Der Aktienkurs von Yes Bank stieg parabolisch: Zu spät zum Kaufen?

Der Aktienkurs von Yes Bank (NSE: YESBANK) hat sich diese Woche gut entwickelt und war einer der besten in Indien. Am Freitag stieg er auf einen Höchststand von 27 Rupien, den höchsten Stand seit dem 30. April. Er ist von seinem Tiefststand im Juni um fast 30 % gestiegen und liegt 35 % über dem bisherigen Jahrestief.

Yes Bank-Turnus geht weiter

Die Aktie von Yes Bank hat sich in diesem Jahr gut entwickelt, da die Anleger weiterhin die Trendwende des Unternehmens und die Leistung der indischen Erholung bejubeln. Die Erholung steht auch im Einklang mit der anderer indischer Banken wie ICICI, SBI und HDFC.

Die Erholung erfolgte, nachdem das Unternehmen starke Finanzergebnisse veröffentlichte, die zeigten, dass sich seine Trendwende fortsetzte. Der Nettogewinn stieg um 123 % auf 452 Millionen INR und damit um 95 % gegenüber dem Vorquartal.

Diese Erholung erfolgte, da die Nettozinsspanne bei 2,4 % blieb und die zinsunabhängigen Erträge im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 um 56,3 % stiegen. Die Nettozinsspanne profitierte von den relativ hohen Zinssätzen der Reserve Bank of India (RBI).

Yes Bank hat in den letzten Jahren auch seine Bilanz aufgestockt. Die Bilanzsumme stieg im Laufe des Quartals auf 4 Milliarden INR, ein Anstieg von 14,3 % gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Der Aktienkurs stieg auch, nachdem Gerüchte aufkamen, das Unternehmen stehe kurz vor massiven Entlassungen, um die hohen Kosten zu senken. Investoren sind von Entlassungen begeistert, denn sie helfen einem Unternehmen, seine Rentabilität zu steigern.

Der Turnaround geht weiter

Die Aktienerholung von Yes Bank erfolgt einige Jahre, nachdem das Unternehmen fast zusammengebrochen wäre, was zu Herabstufungen der Kreditwürdigkeit führte. Im Jahr 2020 musste die Reserve Bank of India (RBI) eingreifen, um das Überleben des Unternehmens zu sichern.

Im Zuge der Intervention mussten andere große indische Banken wie ICICI und HDFC einen Anteil mit einer dreijährigen Sperrfrist übernehmen, die letztes Jahr endete.

Das Unternehmen genehmigte außerdem eine Kapitalbeschaffung in Höhe von 1,2 Milliarden Dollar durch die Ausgabe von Schuldverschreibungen. Es stimmte außerdem einer Überarbeitung seiner Risiko- und Governance-Rahmenbedingungen zu.

Im Rahmen der Turnaround-Strategie erhielt das Unternehmen Investitionen von Advent und Carlyle, zwei großen Private-Equity-Unternehmen. Dies war ein guter Schritt, da diese Unternehmen eine langfristige Perspektive haben.

Yes Bank gründete außerdem eine Bad Bank mit Vermögenswerten von über 5,81 Milliarden Dollar und übertrug diese an JC Flowers, eine amerikanische Private-Equity-Gesellschaft. Eine Bad Bank ist ein eigenständiges Unternehmen, das aus illiquiden und riskanten Vermögenswerten besteht und oft mit einem Abschlag verkauft wird. Das Ziel besteht darin, dass der Erwerber versucht, diese Kredite mit Gewinn zurückzuerhalten.

Die heutige Yes Bank unterscheidet sich deutlich von der früheren Bank, da sie über ein relativ starkes Kreditportfolio verfügt und begonnen hat, Gewinne zu erwirtschaften. Sie hat außerdem ihre Kosten gesenkt, um ein stabileres und profitableres Unternehmen zu werden.

Das größte Risiko besteht darin, dass sie mit Giganten wie HDFC, ICICI, Kotak Mahindra, SBI und Axis Bank konkurriert. Die meisten Inder werden sich immer für diese größeren Banken entscheiden, die als stabiler gelten.

Kursprognose für Yes Bank-Aktie

JA-Chart von TradingView

Das Tagesdiagramm zeigt, dass sich der Aktienkurs von Yes Bank erholt hat und auf einen Höchststand von 27 ₹ gestiegen ist, den höchsten Stand seit dem 30. April. Er hat den entscheidenden Widerstand bei 24,65 ₹ überschritten, seinen höchsten Stand am 3. Juni.

Die Aktie ist auch über die 50- und 25-tägigen exponentiellen gleitenden Durchschnitte und den 38,2% Fibonacci-Retracement-Punkt gesprungen. Außerdem ist der Relative Strength Index (RSI) auf das überkaufte Niveau gerutscht.

Daher wird die Aktie wahrscheinlich weiter steigen, da die Käufer den wichtigen Widerstandspunkt bei 28,60 ₹ anpeilen, den 23,6%-Retracement-Punkt. Der Stop-Loss für diesen Handel wird bei 24,65 ₹ liegen.