Ist Archer Aviation angesichts des Kursanstiegs eine gute Investition in eVTOL?

Der Aktienkurs von Archer Aviation (NYSE: ACHR) erholte sich diese Woche weiter, nachdem das Unternehmen eine weitere Investition von Stellantis, der Muttergesellschaft von Jeep, Chrysler, Citroen und Dodge, erhalten hatte. Die Aktie stieg am Freitag auf einen Höchststand von 4,8 USD, ein Plus von über 50 % gegenüber ihrem Tiefststand in diesem Jahr.

Gute Nachrichten für Archer Aviation

Archer Aviation ist das größte Unternehmen der Branche für elektrische Senkrechtstarter und -landesysteme (eVTOL) mit einer Marktkapitalisierung von über 1 Milliarde US-Dollar.

Das Unternehmen baut seine Elektroflugzeuge, die für die städtische Mobilität, humanitäre Arbeit und militärische Arbeit nützlich sein werden. Es hofft, dass es die 90-minütigen Pendelfahrten in der Stadt auf Fahrten verkürzen wird, die weniger als 15 Minuten dauern.

In einer Erklärung in dieser Woche gab Stellantis bekannt, dass es 55 Millionen Dollar in das Unternehmen investiert habe. Diese Investition kommt zu den 39 Millionen Dollar hinzu, die das Unternehmen Anfang dieses Jahres erhalten hat, und den 110 Millionen Dollar, die es 2023 bereitgestellt hat.

Das Unternehmen begründete diese Investition mit den jüngsten Testereignissen, die Archer Aviation der Zertifizierung nahe gebracht haben. Außerdem merkte Stellantis an, dass es die Fortschritte des Unternehmens bei seiner Großserienanlage in Georgia, die jährlich 350 neue Flugzeuge produzieren kann, zu schätzen wisse.

Archer hat sein Geschäft auch in Schlüsselbereichen ausgebaut. So kündigte das Unternehmen beispielsweise einen Vertrag mit der Regierung von Abu Dhabi an, der es zum wichtigsten Lieferanten von eVTOL-Flugzeugen für die Stadt machen wird.

Archer Aviation hat bei seinen Mitternachtstests, die im Juni mit großen Fortschritten abgeschlossen wurden, viel Arbeit geleistet. Am wichtigsten ist, dass es gelungen ist, das Flugzeug innerhalb von weniger als zwei Jahren umzustellen.

Beim Übergang hebt das Flugzeug senkrecht ab, beschleunigt nach vorne und wechselt dann vom Schub- zum Flügelflug. Dies ist eine der größten Herausforderungen in der eVTOL-Branche.

Archer steht vor großen Herausforderungen

Trotz dieser Fortschritte steht Archer Aviation vor zahlreichen Herausforderungen, die das Unternehmen auch in Zukunft bewältigen muss.

Erstens verdient das Unternehmen noch immer kein Geld und verliert jedes Quartal beträchtliche Summen. Der Nettoverlust im letzten Quartal belief sich auf 116 Millionen Dollar, ein Anstieg gegenüber den 109 Millionen Dollar, die es im vierten Quartal verlor. In den letzten fünf Quartalen hat das Unternehmen über 573 Millionen Dollar verloren, und dieser Trend wird sich fortsetzen.

Das Unternehmen schloss das letzte Quartal mit einer Liquidität von 550 Millionen Dollar ab. Zusammen mit der 55-Millionen-Dollar-Investition von Stellantis verfügt es über eine Liquidität von rund 600 Millionen Dollar.

Dies bedeutet, dass das Unternehmen wahrscheinlich entweder 2024 oder 2025 zusätzliches Kapital aufnehmen muss, was zu einer Verwässerung seiner Aktionäre führen wird. Von TradingView zusammengestellte Daten zeigen, dass die ausstehenden Aktien von Archer Aviation von etwa 50 Millionen im Jahr 2021 auf über 281 Millionen heute gestiegen sind.

Zweitens ist Archer Aviation nicht das einzige eVTOL-Unternehmen in der Branche. Es wird mit starker Konkurrenz von Unternehmen wie EHang Holdings, Joby Aviation und Lilium konfrontiert sein, die allesamt große Fortschritte bei der Entwicklung und Zertifizierung machen.

Drittens ist die eVTOL-Branche relativ neu und wurde in der Vergangenheit noch nicht getestet. Das bedeutet, dass sie mit erheblichen Risiken behaftet ist, da unklar ist, ob die Nachfrage ausreicht.

Archer Aviation Aktienkursanalyse

ACHR-Chart von TradingView

Wenn wir uns dem obigen Tagesdiagramm zuwenden, sehen wir, dass der Aktienkurs von Archer Aviation im Jahr 2023 ein Double-Top-Chartmuster bei etwa 7 USD gebildet hat. Ein Double-Top ist eines der pessimistischsten Zeichen auf dem Markt, was erklärt, warum er dann im Juni auf ein Tief von 2,98 USD fiel.

Die Aktie hat sich nun erholt, nachdem sie bei 2,98 USD ein kleines Doppelbodenmuster gebildet und sich über die Nackenlinie bei 4,40 USD bewegt hatte. Sie hat auch die 50- und 100-Tage-Exponential Moving Averages (EMA) überschritten, während der Relative Strength Index (RSI) den überkauften Punkt erreicht hat.

Daher wird der ACHR-Aktienkurs wahrscheinlich noch eine Weile weiter steigen, während die Anleger über die Stellantis-Investition nachdenken, und sich dann zurückziehen, wenn der Hype nachlässt. Sollte dies passieren, könnte der Kurs auf etwa 5 USD steigen, bevor er wieder zurückgeht.