Starbucks-Aktienkurs bildet ein Todeskreuz: Der 30. Juli wird entscheidend sein

Der Aktienkurs von Starbucks (NASDAQ: SBUX) ist unbeliebt und unerwünscht geworden, da das Unternehmen in seinen Schlüsselmärkten weiterhin mit zunehmenden Herausforderungen konfrontiert ist. Nach einem Höchststand von 112,25 USD im Mai 2023 ist die Aktie um über 33 % auf aktuell 74,57 USD gefallen. Im Gegensatz dazu haben die Indizes S&P 500, Dow Jones und Nasdaq 100 ihre Rekordhöhen erreicht.

Starbucks steht vor großem Gegenwind

Starbucks, die größte Kaffeehauskette der Welt, steckte in den letzten Jahren in einer Krise. So kehrte Howard Schulz als Interims-CEO in das Unternehmen zurück, da das Geschäft mit erheblichen Risiken konfrontiert war. Es war sein dritter Auftritt als CEO.

Anschließend verließ er das Unternehmen und überließ Laxman Narasimhan die Geschäftsführung. Man hoffte, dass der neue Geschäftsführer die Trendwende des Unternehmens beschleunigen würde.

Es gibt jedoch Anzeichen dafür, dass sich das Geschäft nicht so schnell erholt, wie Analysten erwartet hatten. Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass das Unternehmen in seinen Schlüsselmärkten mit erheblichem Gegenwind zu kämpfen hatte.

Die genau beobachteten Umsätze des Unternehmens in den Filialen sanken im ersten Quartal um 4 Prozent. In Nordamerika sanken sie um 3 Prozent, im internationalen Bereich sanken sie um 6 Prozent.

Der Umsatz des Unternehmens in Nordamerika blieb mit 6,38 Milliarden Dollar stabil, während der Betriebsgewinn um 6 Prozent auf 1,14 Milliarden Dollar sank. Die Betriebsmarge sank von 19,1 Prozent auf 18 Prozent, was zeigt, wie schlecht es dem Geschäft geht.

Auch der internationalen Sparte geht es nicht gut, da der Umsatz auf 1,75 Milliarden Dollar zurückging und die Betriebsmarge von 17 % auf 13,3 % sank.

Luckin Coffee-Wettbewerb

Eine der größten Herausforderungen für Starbucks ist die starke Konkurrenz auf dem chinesischen Markt. So hat Luckin Coffee beispielsweise die Zahl seiner Filialen in China auf über 18.500 erhöht, fast das Doppelte der Filialen im Jahr 2022. Viele Menschen in China entscheiden sich weiterhin für Luckin, wie das Umsatzwachstum von 41 % im letzten Quartal zeigt.

Starbucks steht vor zusätzlichen Herausforderungen, insbesondere in den USA, wo die Löhne steigen. Erst kürzlich begann Kalifornien mit der Umsetzung des Gesetzes AB 1228, das Restaurantketten dazu zwang, den Mindestlohn auf 20 Dollar pro Stunde anzuheben.

Unternehmen wie Starbucks haben auf diese Gesetze oft mit Preiserhöhungen reagiert. Jetzt, da die Wirtschaft nachlässt, stellt sich die Frage, wie hoch die Preise steigen können.

Analysten erwarten, dass der Umsatz von Starbucks im zweiten Quartal auf 9,26 Milliarden Dollar steigen wird. Für das Jahr wird im Schnitt mit einem Umsatzanstieg von nur 2,2 Prozent auf 36,77 Milliarden Dollar gerechnet, gefolgt von 39,65 Milliarden Dollar im Jahr 2025.

Trotz des jüngsten Absturzes ist Starbucks immer noch fair bewertet. Das KGV liegt bei 21 und entspricht damit dem S&P 500-Index, dessen Gewinn im ersten Quartal um 5,4 % gestiegen ist.

Daher besteht die Wahrscheinlichkeit, dass der Starbucks-Aktienkurs zurückgeht, da sich die Händler auf die anstehenden Gewinne am 30. Juli konzentrieren. Die Aktie wird sich dann erholen, wenn diese Zahlen zeigen, dass sich das Unternehmen erholt.

Starbucks-Aktienkursanalyse

SBUX-Chart von TradingView

Das Wochendiagramm zeigt, dass der SBUX-Aktienkurs drei Wochen in Folge gefallen ist, da die Bedenken hinsichtlich seines Wachstums anhielten. Am wichtigsten ist, dass er jetzt ein Todeskreuzmuster gebildet hat, da sich die gleitenden Durchschnitte der 50-Wochen- und 200-Wochen-Linie kreuzen. In den meisten Fällen ist dies eines der pessimistischsten Zeichen auf dem Markt.

Die Aktie bildete außerdem ein Double-Top-Muster um die Marke von 112,25 USD und ihre Nackenlinie hat sich auf 65,31 USD verschoben. Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass die Aktie weiter fällt, da die Verkäufer die wichtige Unterstützung bei 71,45 USD anpeilen, ihrem tiefsten Punkt am 13. Mai. Ein Durchbruch unter dieses Niveau würde den Kurs auf 65,30 USD fallen lassen.