CELH-Aktienkursanalyse: Ist Celsius jetzt ein Schnäppchen oder eine Wertfalle?

Die Aktie von Celsius Holdings (CELH) steht an einem Scheideweg, da die Anleger beurteilen, ob das jüngste Wachstum ins Stocken geraten ist. Nachdem die Aktie Anfang des Jahres auf ein Rekordhoch von 99,50 USD gestiegen war, ist sie nach einem Absturz um über 40 % in einen tiefen Bärenmarkt geraten.

Wachstumssorgen bleiben bestehen

Celsius Holdings war in den vergangenen zwei Jahren einer der Getränkehersteller mit der besten Performance, da seine Energydrinks an Dynamik gewannen.

Die Finanzergebnisse zeigen, wie schnell das Unternehmen gewachsen ist. Der Jahresumsatz stieg von 75,1 Millionen Dollar im Jahr 2019 auf über 1,318 Milliarden Dollar im Jahr 2023. Es ist auch ein hochprofitables Unternehmen geworden, da sein Nettogewinn von 10 Millionen Dollar im Jahr 2019 auf über 226 Millionen Dollar im Jahr 2023 stieg.

Celsius Holdings profitierte von viralen Videos über seine Getränke und seiner Vertriebspartnerschaft mit PepsiCo, dem zweitgrößten Getränkehersteller nach Coca-Cola. Diese Partnerschaft ist wichtig, weil sie der Partnerschaft zwischen Coca-Cola und Monster Beverages ähnelt.

Die Vertriebspartnerschaft ist auch deshalb so wichtig, weil Celsius dadurch sein Geschäft ausbauen kann, ohne sich viele Gedanken über den Vertrieb machen zu müssen. Außerdem kann das Unternehmen so die internationalen Märkte erreichen, ohne die damit verbundenen enormen logistischen Herausforderungen bewältigen zu müssen.

In letzter Zeit gibt es jedoch Zweifel, ob Celsius Holdings seine Dynamik aufrechterhalten kann. Außerdem gab es in der Energydrink-Branche in der Vergangenheit einige beliebte Modeerscheinungen.

Diese Bedenken verstärkten sich, nachdem ein Bericht von Nielsen zeigte, dass die Verkäufe in den USA in den vier Wochen bis zum 29. Juni zurückgingen. Der Marktanteil sank ebenfalls von 9,7 % auf 10,7 %, während die Umschlagsgeschwindigkeit im Vergleich zum Vorjahr um einen mittleren Zehnerprozentsatz zurückging.

Diese Befürchtungen hielten auch letzte Woche an, nachdem PepsiCo relativ schwache Finanzergebnisse veröffentlichte. Der organische Umsatz stieg im zweiten Quartal um 1,9 %, weniger als die erwarteten 2,9 %. Der größte Teil dieser Verlangsamung war auf das Snackgeschäft zurückzuführen. In einer Erklärung stellte der CEO fest, dass die US-Verbraucher aufgrund der anhaltend hohen Inflation stärker gefordert seien.

Auch andere Unternehmen warnten vor einem schwachen Konsumverhalten. In einem Bericht erklärte Conagra Brands, die Konsumtrends in den USA seien besorgniserregend. Conagra besitzt Marken wie Duncan Hines, Healthy Choice, Slim Jim und Snack Pack.

Analysten erwarten Verlangsamung des Celsius-Wachstums

In seinen jüngsten Ergebnissen vom Mai gab Celsius Holdings bekannt, dass sein Umsatz im ersten Quartal 2023 von 259 Millionen US-Dollar auf 355 Millionen US-Dollar gestiegen sei. Auch sein Nettogewinn stieg in diesem Jahr von 41 Millionen US-Dollar auf über 92 Millionen US-Dollar.

Analysten erwarten, dass der Quartalsumsatz über 401 Millionen US-Dollar betragen wird, was einer Steigerung von 23 % gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023 entspricht. Für das dritte Quartal wird eine Prognose von 477 Millionen US-Dollar erwartet, während der Jahresumsatz um 27,6 % auf 1,68 Milliarden US-Dollar steigen wird.

Zusätzlich zu den Schlagzeilen werden die Händler das internationale Segment beobachten, um Hinweise darauf zu erhalten, ob es sich um eine Dynamik im Glücksspiel handelt.

Die Analysten sind im Allgemeinen optimistisch, was den Aktienkurs von CELH angeht. 14 der 16 von Yahoo Finance beobachteten Analysten raten zur Kaufempfehlung oder zur starken Kaufempfehlung, einer rät zur Halteempfehlung.

Aktienkursanalyse von Celsius Holdings

CELH-Chart von TradingView

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der CELH-Aktienkurs ein Double-Top-Chartmuster bei 99,48 USD bildete. Anschließend fiel er unter die Nackenlinie bei 67,31 USD, seiner niedrigsten Schwankung im April.

Die Aktie ist dabei, ein Death-Cross-Muster zu bilden, bei dem die 200- und 50-Tage-Exponential-Moving-Averages (EMA) zusammentreffen. In den meisten Fällen ist dies eines der pessimistischsten Zeichen auf dem Markt.

Die Aktie hat bei 52,40 $ ein kleines Doppelbodenmuster und einen kleinen Hammer gebildet. Daher wird die Aktie vor der anstehenden Gewinnbekanntgabe, die am 9. August stattfinden soll, wahrscheinlich in diesem Bereich bleiben. Die wichtigsten Unterstützungs- und Widerstandspunkte, die es zu beobachten gilt, liegen bei 52,40 $ und 65 $.