GBP/USD-Analyse: Prognose vor Veröffentlichung der britischen Inflationsdaten

Der GBP/USD-Wechselkurs setzte seinen starken Aufwärtstrend nach der relativ gemäßigten Erklärung der US-Notenbank und im Vorfeld der bevorstehenden britischen Inflationsdaten fort. Er ist drei Tage in Folge gestiegen und hat den psychologischen Punkt bei 1.300 erreicht, seine höchste Schwankung seit Juli 2023.

Zurückhaltende Federal Reserve

Das Paar GBP/USD setzte seinen starken Anstieg nach der Erklärung des US-Notenbankchefs Jerome Powell vom Montag fort.

In einer Erklärung begrüßte Powell die Inflationszahlen der letzten drei Monate, die zeigten, dass sich die Preise stabilisierten. Die Daten zum Verbraucherpreisindex (CPI) der letzten Woche zeigten, dass die Gesamt- und Kerninflationszahlen im Juni auf 3,0% bzw. 3,2% sanken.

Powell ist bereit, die Zinsen in diesem Jahr zu senken, wenn die Inflation weiter sinkt, auch wenn sie über 2,0 % liegt. Die Fed scheint sich derzeit mehr Sorgen um den Arbeitsmarkt zu machen, der in den letzten Monaten nachgelassen hat.

Jüngste Wirtschaftsdaten zeigten, dass die Wirtschaft im Juni über 200.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hat, mehr als die erwarteten 186.000. Die Arbeitslosenquote stieg jedoch weiter an und erreichte mit 4,1 % den höchsten Stand seit 2021.

Analysten gehen daher davon aus, dass die Federal Reserve bereits bei ihrer Septembersitzung mit Zinssenkungen beginnen wird. Nähere Informationen hierzu wird die Bank bei ihrer nächsten Sitzung am 30. Juli und beim Jackson Hole Symposium bekannt geben.

Die Fed ist auch besorgt, dass sich andere Teile der Wirtschaft abschwächen. Daten des ISM zeigten, dass die PMIs für das verarbeitende Gewerbe und den Nicht-verarbeitenden Sektor im Juni in die Kontraktionszone fielen.

Mit Blick auf die Zukunft wird das GBP/USD-Paar auf die kommenden US-Einzelhandelsdaten reagieren. Ökonomen erwarten, dass die Zahlen zeigen werden, dass die Einzelhandelsumsätze im Juni um 0,1 % gesunken sind.

Erst kürzlich haben Unternehmen wie PepsiCo, General Mills und Conagra Brands schwache Finanzergebnisse veröffentlicht. Die schwachen Verbraucherausgaben werden die Entscheidung der Fed, mit der Senkung der Zinsen zu beginnen, wahrscheinlich beschleunigen.

Britische Inflationsdaten stehen bevor

Der Wechselkurs GBP/USD ist auch im Vorfeld der für Mittwoch und Freitag anstehenden britischen Inflations- und Einzelhandelsumsatzdaten stark angestiegen. Von Reuters befragte Ökonomen erwarten, dass die Daten zeigen werden, dass die Inflation des Landes im Juni leicht nachgelassen hat.

Der Verbraucherpreisindex wird voraussichtlich bei 1,9% liegen, nach 2,0% im Vormonat. Ohne die schwankenden Lebensmittel- und Energiepreise dürfte die Inflation um 3,5% sinken.

Huw Pill, der Chefökonom der Bank, sagte kürzlich in einer Stellungnahme, die Inflation im Land sei noch immer hartnäckig hoch. Er warnte auch, dass die Bank ihre Entscheidung zur Zinssenkung wahrscheinlich verschieben werde.

Dieses Argument wurde noch verstärkt, nachdem Großbritannien letzte Woche starke BIP-Daten für Mai veröffentlichte. Laut dem Office of National Statistics (ONS) wuchs die Wirtschaft im Mai um 0,4 %, was mehr ist als die vorherigen 0,0 %.

Dennoch gehen die meisten Analysten davon aus, dass die BoE bei ihrer kommenden Sitzung am 1. August mit Zinssenkungen beginnen wird.

GBP/USD technische Analyse

GBPUSD-Chart von TradingView

Das Tagesdiagramm zeigt, dass sich das Paar GBP/USD in den letzten Wochen in einem starken Aufwärtstrend befand. Es hat kürzlich den entscheidenden Widerstandspunkt bei 1,2830, der Nackenlinie des inversen Kopf-Schulter-Musters, überschritten.

Es ist auch über den 78,6% Fibonacci-Retracement-Punkt bei 1,2905 gestiegen. Das Paar hat sich auch über die Oberseite des XABCD-Musters bewegt, was ein bullisches Zeichen ist. Es bleibt über den gleitenden Durchschnitten der 50- und 100-Tage-Linie.

Der Relative Strength Index (RSI) hat sich zum überkauften Punkt bewegt. Daher wird das Paar wahrscheinlich zurückgehen und die Unterstützung bei 1,2893 erneut testen und dann den Aufwärtstrend wieder aufnehmen. Wenn dies geschieht, wird es letztendlich das Widerstandsniveau bei 1,3100 erneut testen.