Lloyds-Aktienkurs könnte bald um weitere 43% steigen

Der Aktienkurs von Lloyds (LON: LLOY) sucht nach einer Richtung, da sich das Unternehmen auf Gegenwind in Schlüsselsegmenten vorbereitet. Großbritanniens größte Bank wurde am Mittwoch bei 56 Pence gehandelt, was einem Rückgang von über 7,4 % gegenüber dem höchsten Stand dieses Jahres entspricht. Trotz des Rückgangs liegt die Aktie immer noch 44 % über ihrem niedrigsten Stand dieses Jahres.

Lloyds Bank ist eine beliebte Aktie

Die Lloyds Bank ist der größte Akteur im britischen Bankensektor und konkurriert dort mit Unternehmen wie Revolut, HSBC, Santander UK, Barclays und Standard Chartered.

Das Unternehmen betreibt sein Geschäft über seine gleichnamige Marke und andere Unternehmen wie Halifax, Scottish Widows und Bank of Scotland. Im Laufe der Jahre hat das Unternehmen über 26 Millionen Kunden hinzugewonnen.

Die Lloyds Bank unterscheidet sich wesentlich von Unternehmen wie Barclays, HSBC und Standard Chartered dadurch, dass es sich in erster Linie um eine inländische Bank ohne größere Abteilungen für Investmentbanking und Vermögensverwaltung handelt.

Gemeinsam mit Natwest wird Lloyds oft als repräsentativ für die britische Wirtschaft angesehen. Zudem ist es das beliebteste Unternehmen an der Londoner Börse (LSE), wo es von über 2,2 Millionen Privatanlegern gehalten wird.

Diese Investoren lieben das Unternehmen wegen seines Markennamens und seiner hohen Dividendenrendite von über 5,16 %. Diese Rendite bedeutet, dass ein Investor mit 100.000 £ Aktien des Unternehmens jährlich mindestens 5.160 £ an Ausschüttungen erhält.

Die Anleger der Lloyds Bank wurden seit der Pandemie belohnt, da die Aktie von 19,63 Pence im Jahr 2020 auf über 55 Pence stieg. Dennoch befinden sich langfristige Anleger immer noch in der Verlustzone, da das Unternehmen seine Verluste aus der globalen Finanzkrise (GFC) noch nicht wieder aufgeholt hat. Seinen Höchststand erreichte es damals bei 177,25 Pence.

Jüngste Ergebnisse der Lloyds Bank

Der jüngste Katalysator für den Aktienkurs der Lloyds Bank waren die Finanzergebnisse, die einige Lichtblicke, aber auch Schattenseiten hatten.

Diese Ergebnisse zeigten, dass der satzungsmäßige Gewinn des Unternehmens nach Steuern 2,4 Milliarden Pfund betrug, was einem Rückgang gegenüber 2,9 Milliarden Pfund im gleichen Zeitraum des Jahres 2023 entspricht. Der Nettogewinn sank ebenfalls um 9 %, da die Betriebskosten um 7 % stiegen.

Am wichtigsten ist, dass der Nettozinsertrag (NII) der Lloyds Bank um 10 % auf 6,3 Milliarden Pfund sank, obwohl die Zinsen auf einem hohen Niveau blieben. Daher ist es wahrscheinlich, dass dieser Teil des Berichts weiter sinken wird, nachdem die Bank of England (BOE) begonnen hat, die Zinsen zu senken.

In einer Erklärung letzte Woche beschloss die BoE, die Zinsen um 0,25% zu senken, da sie ihr Inflationsziel von 2% erreicht habe . Ökonomen erwarten, dass die Zentralbank die Zinsen weiter senken wird, um das Wirtschaftswachstum anzukurbeln.

Theoretisch profitiert eine Bank wie Lloyds von hohen Zinssätzen, da diese zu einer hohen Nettogewinnspanne führen. Dieser Trend hat jedoch seine Grenzen, da hohe Zinssätze das Wachstum und die Kreditaufnahme in Großbritannien beeinflussen. Sie führen auch zu hohen Ausfallraten. Daher profitiert die Bank vor allem dann, wenn die Zinssätze weder zu hoch noch zu niedrig sind.

Die Lloyds Bank geht davon aus, dass ihr Geschäft auch in diesem Jahr gut laufen wird. Die Nettozinsspanne wird über 290 Basispunkte liegen. Außerdem rechnet sie mit Betriebskosten von 0,9,4 Milliarden Pfund und einer CET1-Quote von 13,50 Prozent.

Die Lloyds Bank hat ihre CET1-Quote gesenkt und hofft, dass die Zahl bis 2026 auf 13 % sinken wird. Ein Teil dieser Einsparungen wird verwendet, um seine Aktionäre durch Dividenden und Aktienrückkäufe zu belohnen. Sie hat die Zinssätze um 15 % erhöht und führt einen Aktienrückkauf im Wert von 2 Milliarden Pfund durch, was für ein Unternehmen mit einem Wert von 2 Milliarden Pfund eine beträchtliche Summe ist.

Der Aktienrückkauf belohnt die Aktionäre, indem er die Anzahl der ausstehenden Aktien reduziert und den Gewinn pro Aktie steigert. Er ist auch ein Zeichen dafür, dass das Management die Aktie für günstig hält, da sie zu einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von 0,76 gehandelt wird, das unter dem bisherigen Jahreshöchststand von 0,83 liegt.

Dennoch ist das Unternehmen mit einigen potenziellen Risiken konfrontiert, was erklärt, warum Analysten bei Citi es von übergewichtet auf neutral herabgestuft haben. Die Analysten wiesen darauf hin, dass das Unternehmen der laufenden Überprüfung der Kfz-Versicherung durch die Financial Conduct Authority (FCA) ausgesetzt sei.

Kursprognose für Lloyds-Aktie

LLOY-Chart von TradingView

Mithilfe einer technischen Analyse können Sie feststellen, ob eine Aktie kurzfristig oder langfristig steigen oder fallen wird. Für kurzfristige Anleger ist es sinnvoll, kurze Zeiträume wie Stunden- und Tageskurse zu verwenden.

Im obigen Diagramm haben wir uns auf das Monatsdiagramm konzentriert, das uns dabei helfen kann, vorherzusagen, ob die Aktie längerfristig steigen wird. Dieses Diagramm zeigt, dass die Aktie an einem wichtigen Widerstandsniveau gehandelt wird, das sie 2015, 2020 und in diesem Jahr nicht überschreiten konnte.

Dieser Preis ist auch deshalb bemerkenswert, weil er die Nackenlinie des umgekehrten Kopf-Schulter-Chartmusters darstellt. In den meisten Fällen ist dies eines der bullischsten Chartmuster auf dem Markt.

Daher wird der Aktienkurs von Lloyds wahrscheinlich weiter steigen, da die Käufer den wichtigen Widerstand bei 80 Pence anpeilen, der mit dem 38,2% Fibonacci-Retracement-Level zusammenfällt. Dieser Kurs liegt etwa 43% unter dem aktuellen Niveau.