Citi: Kaufen Sie Aktien von Coinbase, AppLovin, Caterpillar, Dell, AMD

Die amerikanischen Aktienmärkte wurden diese Woche erschüttert, als der Dow Jones, der S&P 500 und der Nasdaq 100 Index am Montag um über 3% fielen. Obwohl diese Indizes die meisten dieser Verluste wieder wettgemacht haben, warnen Analysten, dass die Abwicklung des japanischen Yen-Carry-Trades noch nicht abgeschlossen ist.

Sie weisen auch darauf hin, dass das jüngste Comeback Teil eines „Dead Cat Bounce“ sein könnte, also einer Situation, in der ein Vermögenswert in einem starken Abwärtstrend ein kurzes Comeback erlebt.

Trotz aller Sorgen glauben die Analysten von Citigroup, dass einige Aktien so gut sind, dass sie sich letztendlich wieder erholen werden. Zu den bekanntesten Unternehmen zählen Coinbase, AppLovin, Caterpillar, Dell, DocuSign und Alphabet.

Coinbase-Aktie

Die Analysten von Citi gehen davon aus, dass sich der Aktienkurs von Coinbase erholen wird, nachdem er von seinem Höchststand in diesem Jahr um 37 % eingebrochen ist.

Der Kurs ist aufgrund des jüngsten Bitcoin-Crashs gefallen, der ihn von über 73.800 $ auf 56.000 $ gedrückt hat. Dieser Rückgang hat zu einem starken Rückgang des Handelsvolumens sowohl an zentralen als auch an dezentralen Börsen geführt.

Dennoch weisen Analysten darauf hin, dass Coinbase bei der Diversifizierung seines Geschäfts gute Arbeit geleistet hat. Während die Transaktionseinnahmen den größten Teil des Geschäfts ausmachen, wachsen auch seine anderen Dienstleistungen wie Abonnements, Depots und Staking-Lösungen gut. Daten von TokenTerminal zeigen beispielsweise, dass Base, seine Blockchain, über 50 Millionen Dollar an Gebühren eingenommen hat.

Coinbase ist zudem zum größten Krypto-Depotverwalter der Branche geworden und verwahrt Bitcoin- und Ethereum-Münzen für Unternehmen wie Blackrock und Franklin Templeton. In einer aktuellen Mitteilung hat ein Analyst bei Citi den Kurs der Coinbase-Aktie auf 345 USD hochgestuft.

AppLovs Aktie

Der Aktienkurs von AppLovin (APP) ist in den letzten Wochen ebenfalls stark eingebrochen und befindet sich in einem Bärenmarktumfeld, nachdem er von seinem Höchststand in diesem Jahr um 26 % gefallen ist.

Die Aktie gab sogar nach, nachdem das Unternehmen starke Finanzergebnisse veröffentlichte. Der Umsatz stieg um 44 % auf 1,08 Milliarden Dollar, während der Nettogewinn um 286 % auf über 310 Millionen Dollar stieg.

Der Großteil dieser Einnahmen stammte aus der Softwareplattform, die über 711 Millionen Dollar und ein bereinigtes EBITDA von 520 Millionen Dollar erwirtschaftete. Die Prognose des Unternehmens geht davon aus, dass der Umsatz im dritten Quartal zwischen 1,1 und 1,13 Milliarden Dollar liegen wird.

Analysten bei Citi glauben, dass das Unternehmen eine glänzende Zukunft vor sich hat, was durch sein starkes Umsatzwachstum und seine Margenverbesserung begünstigt wird. Es ist auch angemessen bewertet, wenn man bedenkt, dass seine 40er-Regel (Umsatzwachstum + Gewinnspanne) bei 40 liegt.

Raupe

Der Aktienkurs von Caterpillar geriet in eine Korrekturphase und fiel aufgrund anhaltender Sorgen um das Wachstum des Unternehmens um über 13 Prozent.

Diese Befürchtungen bestätigten sich diese Woche, als die Ergebnisse des Unternehmens zeigten, dass sein Umsatz im zweiten Quartal um 4 % auf 16,7 Milliarden Dollar zurückging. Das Unternehmen führte diesen Rückgang auf niedrigere Preise zurück, die durch höhere Preise ausgeglichen wurden.

Auch die Margen von Caterpillar gingen etwas zurück, die Betriebsmarge sank auf 20,9 Prozent. Dennoch ist CAT eine hochwertige amerikanische Marke mit einem führenden Marktanteil in Schlüsselindustrien wie Bergbau und Bauwesen.

Darüber hinaus belohnt Caterpillar seine Aktionäre, indem das Unternehmen weiterhin Aktien zurückkauft und eine Dividende in Höhe von 2,5 Milliarden Dollar auszahlt.

Dell

Der Aktienkurs von Dell hat ein ereignisreiches Jahr hinter sich. Er stieg zunächst auf 180 USD, als das Wachstum des Unternehmens zunahm und es sich zu einem der führenden Unternehmen für künstliche Intelligenz entwickelte. Dann fiel er um über 51 %, da Michael Dell weiterhin Aktien verkaufte und die Wachstumssorgen bestehen blieben.

Dells Besorgnis nahm diese Woche zu, als das Unternehmen ein langsames Umsatzwachstum bekannt gab. Der Umsatz stieg um 6 % auf über 22,2 Milliarden Dollar, was auf ein Wachstum von 22 % in der Infrastruktursparte zurückzuführen war. Der Umsatz der Kundensparte blieb mit 12 Milliarden Dollar unverändert, während der Nettogewinn über 12 Milliarden Dollar betrug. Die Analysten von Citi glauben, dass sich das Unternehmen dank seines starken Cashflows erholen kann.

AMD

AMD ist eine weitere Aktie, von der die Analysten von Citi glauben, dass sie sich erholen wird. Das ist eine mutige Prognose von Citi, da die Aktie seit ihrem Höchststand in diesem Jahr um über 43 % eingebrochen ist.

AMDs Ausverkauf setzte sich fort, nachdem das Unternehmen seine Finanzergebnisse für das zweite Quartal veröffentlichte, die ein langsameres Wachstum als Nvidia zeigten. Der Umsatz stieg um 9 % auf über 5,8 Milliarden Dollar, während die Bruttomargen auf 49 % anstiegen.

AMDs Betriebsmarge stieg auf 5 %, während der Nettogewinn auf über 265 Millionen Dollar anstieg. AMD hat Spielraum für eine Erholung, da das Unternehmen nun in KI investiert. Tatsächlich zeigten die jüngsten Ergebnisse, dass der Umsatz des Unternehmens im Bereich Rechenzentren im zweiten Quartal um 115 % auf einen Rekordwert von 2,8 Milliarden Dollar stieg. Analysten von Citi glauben, dass das Unternehmen im Bereich der KI-Rechenzentren einen Marktanteil von 10 % erreichen kann.

Das Kundensegment stieg um 49 %, während das Gaming-Segment um fast 60 % zurückging. Ein wichtiger Katalysator für AMD ist, dass das Unternehmen von den anhaltenden Problemen mit Intel profitieren könnte . Intel, einst ein führendes Halbleiterunternehmen, ist angesichts sinkender Umsätze und der Entlassung von über 18.000 Mitarbeitern nur noch ein Schatten seines früheren Rufs.