Alibaba-Aktienkursprognose: Wichtige Niveaus, die vor der Veröffentlichung der Ergebnisse zu beachten sind

Der Aktienkurs von Alibaba (BABA) hinkte auch dieses Jahr dem Finanzmarkt hinterher, da die Anleger das Wachstum des Unternehmens und die zunehmende Konkurrenz in Schlüsselmärkten im Blick hatten. Die Aktie ist in diesem Jahr nur um 4 % gestiegen, während Amazon, sein amerikanischer Konkurrent, um 10 % zulegte.

Amazon vs. Alibaba

Alibaba und Amazon weisen einige bemerkenswerte Ähnlichkeiten auf. Beide sind große E-Commerce-Giganten und haben ihre Geschäftstätigkeit auf andere Branchen wie Cloud Computing ausgeweitet. Amazon ist der größte Akteur im Bereich Cloud-Infrastruktur, während Alibaba der viertgrößte ist.

Ihre E-Commerce-Strategien sind recht unterschiedlich. Alibabas Hauptprodukt konzentriert sich hauptsächlich auf Business-to-Business, wo Käufer aus aller Welt chinesische Artikel bestellen. Die Verkäufer sind größtenteils für die Logistik verantwortlich.

Amazon hingegen bietet einen Marktplatz, auf dem Käufer die Produkte des Unternehmens sowie von Drittanbietern kaufen können.

In den letzten Jahren haben sich die beiden Unternehmen jedoch in unterschiedliche Richtungen bewegt. Amazon ist zu einem größeren Unternehmen mit einem Wert von über 1,7 Billionen Dollar geworden, während Alibaba vom größten zum achtgrößten chinesischen Unternehmen aufgestiegen ist. Es wurde von PDD Holdings, der Muttergesellschaft von Temu und Pinduoduo, überholt.

Alibaba hat in den letzten Jahren mit zahlreichen Herausforderungen zu kämpfen gehabt, darunter regulatorische Probleme und die zunehmende Konkurrenz durch Unternehmen wie PDD und JD.com. Die starke Wachstumskurve des letzten Jahrzehnts ist nun vorbei.

Die Regulierungsbehörden haben Alibabas Attraktivität für Investoren geschädigt. Ein Beispiel dafür ist sein Geschäft mit Ant Financial. Das Unternehmen, das auf den privaten Märkten einst mit über 300 Milliarden Dollar bewertet wurde, war gezwungen, seine Börsenziele auf Eis zu legen und sein Geschäftsmodell zu ändern. Im Juli letzten Jahres wurde es noch mit 75 Milliarden Dollar bewertet.

Amazon hingegen erlebte eine freundliche Regulierung und konnte sein Geschäft durch die Expansion in andere Bereiche weiter ausbauen. Das Unternehmen erwarb Wholefoods, MGM Studios, Zoox, Ring und Twitch. Außerdem wurde es zu einem der wichtigsten Anbieter von Infrastruktur, die die künstliche Intelligenz benötigt.

Alibaba: Ergebnisrückblick für das 1. Quartal

Die nächste Woche wird für Alibaba eine wichtige Woche, da das Unternehmen seine Finanzergebnisse veröffentlichen wird. Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass das Geschäft von Alibaba nicht mehr so stark wuchs wie früher.

Der Umsatz stieg im ersten Quartal um 7 % auf 30,7 Milliarden Dollar, obwohl der weltweite E-Commerce und das Cloud-Geschäft weiter wuchsen. Im Gegensatz dazu lag Amazons Umsatzwachstumsrate bei 13 %, was auf das Wachstum im Einzelhandel und Cloud-Computing zurückzuführen war.

Alibabas Nettogewinn sank vor allem aufgrund externer Investitionen um 96 % auf 127 Millionen Dollar. Die Einnahmen der Taobao- und Tmall-Gruppe stiegen um 4 %, während die Einnahmen der Cloud Intelligence Group um 3 % stiegen.

Die Cloud-Sparte ist eine der schwächsten Seiten von Alibaba, da sie nicht mehr so wächst wie früher. In dieser Sparte bietet Alibaba seinen Tochtergesellschaften und anderen Unternehmen Cloud-Computing-Lösungen an, vor allem in China.

Das Cloud-Computing-Segment hat aufgrund der Dominanz amerikanischer Unternehmen wie Amazon, Alphabet, Microsoft und IBM einen kleinen Gesamtmarkt. Aufgrund der geopolitischen Spannungen mit den USA wird es für Alibaba zudem schwierig, seine Cloud-Lösungen international zu verkaufen.

Das Unternehmen steht zudem in der Cloud-Computing-Branche vor starker Konkurrenz durch andere chinesische Unternehmen. Seine größten Konkurrenten sind Unternehmen wie Tencent, Huawei, Baidu, JD, China Unicom und China Telecom.

BABA-Gewinne im Voraus

Alibaba wird am Donnerstag seine Finanzergebnisse veröffentlichen, die mehr Aufschluss darüber geben werden, ob das Unternehmen gewachsen ist. Die durchschnittliche Schätzung der Investoren geht davon aus, dass der Umsatz im letzten Quartal von 34 Milliarden Dollar im Vorjahreszeitraum auf 34,7 Milliarden Dollar gestiegen ist.

Analysten erwarten außerdem einen Gewinn pro Aktie von 2,12 Dollar, was weniger ist als die 2,38 Dollar im zweiten Quartal des Vorjahres. Alibaba hat seine Umsatzprognose in den letzten beiden Quartalen verfehlt, was bedeutet, dass sich dieser Trend fortsetzen könnte.

Neben den Schlagzeilenzahlen wird die Entwicklung des BABA-Aktienkurses von der Prognose des Unternehmens abhängen. Analysten erwarten einen Umsatz von 141 Milliarden Dollar, was höher ist als die 129 Milliarden Dollar des Vorjahres.

Außerdem werden die Händler das Aktienrückkaufprogramm im Auge behalten. In einem aktuellen Update teilte das Unternehmen mit, dass seine Aktienrückkäufe im letzten Quartal über 5,8 Milliarden Dollar betrugen. Insgesamt hat es seit September 2022 Aktien im Wert von 25,8 Milliarden Dollar zurückgekauft, wodurch sich die Zahl der ausstehenden Aktien von 2,71 Milliarden im Jahr 2021 auf 2,43 Milliarden reduziert hat.

Die meisten Analysten glauben, dass Alibaba günstig ist und sich bald erholen könnte. Im Juli schrieb ich, dass das Comeback des Unternehmens episch wäre.

Alibaba-Aktienkursanalyse

Wenn wir uns dem Wochendiagramm zuwenden, sehen wir, dass sich der BABA-Aktienkurs in den letzten Monaten seitwärts bewegt hat. Er blieb knapp unter 80 USD und bildete ein symmetrisches Dreiecksmuster, was ein wichtiges Zeichen ist.

Jetzt nähert sich das Dreieck der Aktie seinem Konfluenzniveau, während der Relative Strength Index (RSI) leicht über den neutralen Punkt bei 50 gestiegen ist.

In den meisten Fällen machen Aktien große Bewegungen, nachdem sie den Konfluenzpunkt des Dreiecks erreicht haben, was im Fall von Alibaba nach der Veröffentlichung der Ergebnisse am Donnerstag passieren könnte. Die wichtigsten Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, die es zu beobachten gilt, liegen bei 67 und 88 Dollar.