Nu Holdings-Aktie bereitet sich vor Gewinnbekanntgabe auf Volatilität vor

Der Aktienkurs von Nu Holdings (NU) läuft auf Hochtouren, da sich die Wachstumsdynamik des Unternehmens in der Region Lateinamerika beschleunigt. Der Kurs ist in diesem Jahr um fast 50 % gestiegen und hat damit die meisten Fintech-Unternehmen wie PayPal, Block und Shift4 Payments geschlagen. Die Aktie hat auch die Indizes Nasdaq 100 und S&P 500 übertroffen.

Schnell wachsender Fintech-Riese

Nu Holdings ist eines der am schnellsten wachsenden Fintech-Unternehmen in Lateinamerika. Es ist ein Unternehmen, das den Bankensektor aufmischt und es nach der Marktkapitalisierung zum zweitgrößten Unternehmen Brasiliens nach Petrobras gemacht hat. Es wird von Saudi-Arabien, Softbank und Warren Buffett unterstützt.

Der Jahresumsatz von Nu Holdings ist von über 337 Millionen Dollar im Jahr 2019 auf über 6,45 Milliarden Dollar im Jahr 2023 gestiegen und das Management geht davon aus, dass sich dieser Trend fortsetzen wird. Dies wurde erreicht, indem mehrere Lösungen wie Einlagen und Kredite in einer einfach zu bedienenden Anwendung angeboten wurden.

In den jüngsten Finanzergebnissen gab das Unternehmen an, fast 100 Millionen Kunden erreicht zu haben, eine bemerkenswerte Leistung für ein Unternehmen, das im Jahr 2017 nur 1,9 Millionen Nutzer hatte.

Nu Holdings ist davon überzeugt, dass es einen riesigen Markt hat, wenn man bedenkt, dass es in Südamerika, Mittelamerika und Mexiko über 660 Millionen Kunden gibt. Allein in Brasilien zählt Nu etwa 54 % der erwachsenen Bevölkerung zu seinen Kunden. Das Unternehmen expandiert auch in die USA, eine Entscheidung, die meiner Meinung nach nach hinten losgehen könnte, wie Unternehmen wie HSBC und Barclays erfahren haben.

Am wichtigsten ist, dass Nu Holdings dieses Wachstum erreicht, während es nur wenig für Marketing ausgibt. Der Großteil seines Wachstums ist auf Mundpropaganda zurückzuführen. Infolgedessen ist es dem Unternehmen gelungen, relativ schnell ein profitables Unternehmen zu werden. Es erzielte 2023 einen Nettogewinn von über 1 Milliarde US-Dollar, nachdem es im Vorjahr 364 Millionen US-Dollar verloren hatte.

Nu Holdings: Ergebnisprognose

Der nächste wichtige Katalysator für den Aktienkurs von Nu Holdings werden die Finanzergebnisse sein, die am Dienstag nächster Woche bekannt gegeben werden. Diese Ergebnisse werden zeigen, ob das Unternehmen seinen Wachstumskurs fortsetzt.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass der Gesamtumsatz im ersten Quartal um 64 % auf 2,736 Milliarden Dollar stieg. Im Vorquartal waren es 2,4 Milliarden Dollar und im dritten Quartal des Vorjahres 2,13 Milliarden Dollar.

Nu Holdings hat weiterhin starke Quartalsgewinne erwirtschaftet. Im ersten Quartal 2023 erwirtschaftete das Unternehmen über 142 Millionen US-Dollar, gefolgt von 225 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal, 303 Millionen US-Dollar im dritten Quartal, 361 Millionen US-Dollar im vierten Quartal und 379 Millionen US-Dollar im ersten Quartal dieses Jahres.

Analysten sind optimistisch, was Nu Holdings im Hinblick auf die Gewinnzahlen angeht. Die durchschnittliche Schätzung geht davon aus, dass der Umsatz 2,92 Milliarden Dollar betragen wird, was einer Wachstumsrate von 56 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Für das Gesamtjahr erwarten Analysten, dass der Umsatz des Unternehmens in diesem Jahr auf 11,4 Milliarden Dollar steigen wird, gefolgt von 14,5 Milliarden Dollar im Jahr 2026.

In Bezug auf den Gewinn wird erwartet, dass Nu Holdings im zweiten Quartal 0,09 USD pro Aktie erwirtschaftet, gefolgt von 0,1 USD im dritten Quartal und 0,41 USD in diesem Jahr. In der Vergangenheit hat Nu Holdings bessere Finanzergebnisse als erwartet erzielt, was bedeutet, dass sich dieser Trend fortsetzen könnte.

Nu-Bewertungsmetriken

Diese Wachstumsrate erklärt auch, warum das Unternehmen im Vergleich zu anderen Fintech-Unternehmen so hoch bewertet ist.

Nu Holdings weist für die letzten zwölf Monate (TTM) ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 47 und ein Forward-Multiple von 32,72 auf.

Der beste Vergleichspunkt ist ein amerikanisches Unternehmen namens Dave, das Online-Banking-Lösungen anbietet. Dave hat ein TTM-KGV von 13,5 und ein Forward-Multiple von 11,4, was teilweise daran liegt, dass es ein niedrigeres Wachstumsmultiple als Nu hat.

Nu Holdings kann auch mit SoFi verglichen werden, einem der beliebtesten digitalen Bankunternehmen in den USA. Der Umsatz von SoFi stieg von 1,59 Milliarden Dollar im Jahr 2022 auf 2,06 Milliarden Dollar im Jahr 2023. Es hat ein negatives KGV, weil es immer noch Verluste macht.

Besonders bemerkenswert ist, dass Nu Holdings kurz davor steht, PayPal zu überholen, eines der bekanntesten Fintech-Unternehmen mit einem Wert von über 66 Milliarden US-Dollar. Die PayPal- Aktie hat sich schlechter entwickelt als der Markt, nachdem sie starker Konkurrenz ausgesetzt war und unter erheblichem Margendruck stand.

Analysten sind der Ansicht, dass die Bewertung von Nu Holdings aufgrund der starken Wachstumszahlen und der Tatsache, dass das Unternehmen begonnen hat, Gewinne zu erwirtschaften, gerechtfertigt ist. Außerdem gewinnt das Unternehmen Marktanteile auf dem lateinamerikanischen Markt.

Aktienkursanalyse für Nu Holdings

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der NU-Aktienkurs am Montag auf einen Tiefstand von 9,70 USD fiel, als die meisten Aktien abstürzten. Anschließend erlebte er ein starkes Comeback, als sich die meisten Aktien erholten und die Händler auf die bevorstehenden Gewinne blickten.

Nu hat den wichtigen Widerstandspunkt bei 12,24 USD überschritten, seinen höchsten Stand im März und im Jahr 2022, kurz nach dem Börsengang. Die Aktie blieb leicht über den exponentiellen gleitenden Durchschnitten (EMA) der 50- und 100-Tage-Linie.

Obwohl nach der Veröffentlichung der Ergebnisse noch viel passieren kann, gehe ich davon aus, dass die Aktie steigen wird. Wenn diese Einschätzung zutrifft, ist die Wahrscheinlichkeit groß, dass die Aktie auf das Allzeithoch von 13,60 USD steigt, was fast 10 % über dem aktuellen Niveau liegt.