Werden die Silberpreise nächste Woche steigen, während die Märkte auf die Inflationsdaten achten?

Die Silberpreise blieben am Freitag relativ niedrig und steuerten auf einen weiteren deutlichen wöchentlichen Rückgang zu.

Die Anleger beobachten die Konjunkturindikatoren aufmerksam, um Erkenntnisse über mögliche US-Zinssenkungen im September zu gewinnen, und behalten gleichzeitig die Inflationsdaten der nächsten Woche im Auge.

Trotz jüngster Rückschläge zeigte sich Silber einigermaßen widerstandsfähig und hielt seinen Support oberhalb seines 200-Tage-Durchschnitts, obwohl die Händler hinsichtlich einer möglichen weiteren Abwärtsbewegung vorsichtig bleiben.

Handelsspanne für Silber: Navigieren durch wichtige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus

Die Handelsaktivität bei Silber (XAG/USD) in der vergangenen Woche hat die Entwicklung einer Handelsspanne offenbart, wobei die Käufer den 200-Tage-Durchschnitt bei 26,11 USD als wichtige Unterstützungsmarke und den 50-Tage-Durchschnitt bei 29,41 USD als Widerstand respektieren.

Dieses Muster lässt darauf schließen, dass der Silberpreis in naher Zukunft weiterhin in einer weiten Spanne gehandelt werden könnte, da der Markt auf eindeutigere Konjunktursignale wartet.

Zusätzliche Unterstützung findet sich beim 50-%-Retracement-Level von 27,22 USD, während Widerstand beim 50-%-Retracement-Level von 29,54 USD zu finden ist.

Diese Niveaus sind für Händler von entscheidender Bedeutung, da sie anzeigen, wo der Preis erheblichem Kauf- oder Verkaufsdruck ausgesetzt sein könnte.

Zinsentscheidungen der Fed: Abwägung zwischen Inflation und Markterwartungen

Die Entscheidungsträger der US-Notenbank bewegen sich auf einem schmalen Grat, wenn sie die sinkende Inflation gegenüber dem Potenzial künftiger Zinssenkungen abwägen.

Dem CME FedWatch Tool zufolge preisen die Märkte derzeit eine 55-prozentige Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung um 50 Basispunkte im September ein, wobei im Dezember eine weitere Senkung erwartet wird.

Die Fed hat betont, dass sie sich bei ihren Entscheidungen eher an Konjunkturdaten orientieren werde als an der Volatilität der Aktienmärkte, und legt daher größeren Wert auf kommende Inflationsdaten.

Die Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex (CPI) und des Erzeugerpreisindex (PPI) in der nächsten Woche wird für die Ausrichtung der Fed-Politik von entscheidender Bedeutung sein.

Diese Indikatoren werden weitere Klarheit darüber schaffen, ob die Inflation ausreichend abkühlt, um eine Zinssenkung zu rechtfertigen, oder ob die Fed ihre aktuelle Haltung beibehalten muss, um den Preisdruck unter Kontrolle zu halten.

Widerstandsfähigkeit des Arbeitsmarktes: Ein Faktor für die Aussichten für Silber

Die jüngsten US-Arbeitslosenzahlen überraschten die Märkte, indem sie besser als erwartet ausfielen und die Sorgen über eine mögliche Schwäche des Arbeitsmarktes linderten.

Diese Widerstandsfähigkeit des Arbeitsmarktes macht den Entscheidungsprozess der Fed noch komplexer, da starke Beschäftigungsdaten die Dringlichkeit von Zinssenkungen dämpfen könnten.

Für Silber ist das Zusammenspiel zwischen Konjunkturdaten und der Politik der Fed besonders bedeutsam.

Sollte sich die Fed für Zinssenkungen entscheiden, könnte dies zu einem schwächeren US-Dollar und niedrigeren Anleiherenditen führen, was wiederum den Silberpreis begünstigen würde.

Sollte die Fed hingegen ihre aktuelle Haltung beibehalten, könnte der Silberpreis einem weiteren Abwärtsdruck ausgesetzt sein.

Das Potenzial von Silber: Ein vorsichtig optimistischer Ausblick

Trotz des aktuellen Abwärtstrends bleiben die langfristigen Aussichten für Silber vorsichtig optimistisch. Das Metall ist gut positioniert, um von mehreren Szenarien zu profitieren, darunter eine erhöhte Risikoaversion oder die Erwartung einer lockereren Geldpolitik.

Sollte sich die Inflation abkühlen und die Fed ihre Zinssenkungen fortsetzen, könnte der Silberpreis wieder steigen, da die Anleger nach sicheren Anlagen suchen.

Darüber hinaus bietet die Doppelrolle von Silber als Industrie- und Edelmetall zusätzliche Unterstützung.

Im Falle eines wirtschaftlichen Abschwungs könnte Silber von seinem Status als sicherer Hafen profitieren. Bleibt die Konjunktur hingegen stark, könnte die industrielle Nachfrage nach Silber zu höheren Preisen führen.