BigCommerce vs. Shopify-Aktien: Darum schlägt SHOP BIGC

Die Aktienkurse von Shopify (SHOP) und BigCommerce (BIGC) haben sich in den letzten Jahren auseinanderentwickelt. BigCommerce ist auf ein Rekordtief gefallen und liegt seit seinem höchsten Stand seit Beginn der Aufzeichnungen um mehr als 95 % im Minus.

Shopify hingegen hat eine starke Erholung hingelegt, nachdem es 2022 bei 26,56 $ seinen Tiefpunkt erreicht hatte. Der Kurs ist um über 188 % auf 75 $ gestiegen und erreicht damit eine Marktkapitalisierung von über 92 Milliarden $.

Ähnliche Unternehmen haben sich getrennt

BigCommerce und Shopify sind ähnliche Unternehmen, die ein echtes Problem in der E-Commerce-Branche lösen. Ihre Softwareplattformen helfen Menschen, E-Commerce-Websites zu erstellen und zu starten, ohne dass sie Code schreiben müssen.

Dies ist mittlerweile eine große Branche, da die meisten Unternehmen, darunter auch kleine und mittlere Unternehmen (KMU), begonnen haben, sich dem E-Commerce zuzuwenden. Der Bedarf an einem Online-Shop stieg während der Pandemie, da die meisten Einzelhändler gezwungen waren, ihre Geschäfte zu schließen.

Die beiden Unternehmen werden außerdem häufig von Einzelpersonen genutzt, die gerade ihr Geschäft eröffnen, darunter auch Dropshipper.

Shopify ist im Laufe der Jahre phänomenal gewachsen und konnte in der E-Commerce-Branche kontinuierlich Marktanteile gewinnen. Der Jahresumsatz stieg von unter 1,6 Milliarden Dollar im Jahr 2019 auf über 7,7 Milliarden Dollar in den letzten zwölf Monaten. Darüber hinaus ist Shopify zu einem hochprofitablen Unternehmen geworden.

Auch BigCommerce ist gewachsen. Der Umsatz stieg von 112 Millionen Dollar auf über 309 Millionen Dollar. Anders als Shopify hat das Unternehmen noch keinen Jahresgewinn erwirtschaftet, was erklärt, warum die Aktie unterdurchschnittlich abgeschnitten hat.

BigCommerce verzeichnet langsames Wachstum

Die jüngsten Finanzergebnisse zeigen, dass das Geschäft von BigCommerce langsamer geworden ist, da das Unternehmen Schwierigkeiten hat, neue Kunden zu gewinnen. Der Umsatz stieg im zweiten Quartal nur um 8 % auf 81,8 Millionen Dollar.

Am wichtigsten ist jedoch, dass die genau beobachtete jährliche Rate nur um 4 % auf 345 Millionen Dollar stieg. Weitere Daten zeigten, dass die Anzahl der aktiven Konten nur um 1 % stieg, während die Abonnementeinnahmen 61,8 Millionen Dollar betrugen.

Shopify setzte seine Verlustserie fort, da sich der Nettoverlust von 19,1 Millionen Dollar im Vorjahr auf 11,3 Millionen Dollar verringerte. Diese Zahlen bedeuten, dass das Geschäft nicht mehr wächst, obwohl die weltweiten E-Commerce-Verkäufe florieren.

Analysten sind weniger optimistisch, was die zukünftigen Wachstumszahlen angeht. Die durchschnittliche Schätzung geht davon aus, dass der Umsatz von BigCommerce im dritten Quartal 83 Millionen Dollar betragen wird, ein leichter Anstieg gegenüber den 78 Millionen Dollar im Vorjahr. Der Jahresumsatz soll um 7,6 % auf 333 Millionen Dollar steigen.

Shopify verzeichnet starkes Wachstum

Shopify hingegen geht es gut, da sein Umsatz- und Gewinnwachstum beschleunigt wird. Der Quartalsumsatz stieg um 21 % auf über 2 Milliarden Dollar, eine gute Zahl für ein Unternehmen, das seit fast 20 Jahren in der Branche tätig ist.

Das Bruttozahlungsvolumen stieg auf 41 Milliarden US-Dollar, was wichtig ist, da Shopify für jede über seine Plattform abgewickelte Transaktion einen Anteil einbehält.

Shopify hat eine gute Prognose abgegeben und erwartet, dass sein Umsatz um einen niedrigen bis mittleren 20-Prozent-Prozentsatz wachsen wird. Analysten erwarten, dass Shopifys Umsatz im dritten Quartal 2,89 Milliarden Dollar und im Gesamtjahr über 11,8 Milliarden Dollar betragen wird.

Analysten sind optimistischer, was die Shopify-Aktie angeht. Mark Mahaney von Evercore erwartet, dass die Aktie Amazon weiterhin schlagen wird, während Morgan Stanley glaubt, dass sie noch mehr Aufwärtspotenzial hat.

Warum Shopify BigCommerce schlägt

Es gibt vier Hauptgründe, warum Shopify weiterhin besser abschneidet als BigCommerce. Erstens hat es einen besseren Markennamen als BigCommerce. Diese Popularität bedeutet, dass jedes Unternehmen, das eine E-Commerce-Marke gründen möchte, es wahrscheinlich zuerst mit Shopify versuchen wird.

Zweitens ist Shopify günstiger als BigCommerce. Das Basispaket beginnt bei 24 $ pro Monat, während das von BigCommerce bei 29 $ beginnt. Daher werden sich die meisten Leute immer für eine größere Marke entscheiden, die günstiger ist.

Drittens ist Shopify nicht nur beliebt, sondern gibt auch mehr Geld für Marketing aus. Die jüngsten Finanzergebnisse zeigen, dass die Marketingausgaben von 405 Millionen Dollar im letzten Jahr auf 413 Millionen Dollar gestiegen sind.

BigCommerce hingegen reduzierte sein Marketingbudget, da es sich weiterhin auf die Rentabilität konzentrierte. Seine Verkaufs- und Marketingeinnahmen sanken auf 34 Millionen Dollar, was bedeutet, dass es höchstwahrscheinlich schwer werden wird, Marktanteile zu gewinnen.

Darüber hinaus scheint die Plattform für die meisten Leute, die BigCommerce nicht kennen, schwierig zu bedienen zu sein. Wenn Sie die Website von Shopify besuchen, besteht die erste Aufforderung zum Handeln darin, eine kostenlose Testversion zu starten.

Wenn man hingegen große Handelsunternehmen besucht, besteht die Handlungsaufforderung darin, ein Angebot einzuholen und eine Demo anzufordern. Für viele normale Kunden ist dies viel Arbeit und etwas umständlich. Um eine kostenlose Testversion zu starten, muss man oben auf der Website die Registerkarte „BigCommerce Essentials“ auswählen, was erklärt, warum BigCommerce Schwierigkeiten hat, Marktanteile zu gewinnen.

Die Website von BigCommerce ist so gestaltet, weil sich das Unternehmen hauptsächlich auf große Marken konzentriert. In den jüngsten Gewinnzahlen gab das Unternehmen bekannt, dass es Unternehmen wie The RealReal, Quicken und Soletrader hinzugefügt hat.

Obwohl Shopify ziemlich teuer ist, glaube ich, dass es sich weiterhin besser entwickeln wird als BigCommerce. Tatsächlich vermute ich, dass es für Shops üblicher ist, von BigCommerce zu Shopify zu wechseln als umgekehrt.