Der Aktienkurs von Trent ist in diesem Jahr parabolisch gestiegen und ist damit eines der leistungsstärksten Unternehmen in Indien. Die Aktie ist auf ein Rekordhoch von 6.630 Rupien gesprungen und setzt damit einen seit über einem Jahrzehnt anhaltenden Aufschwung fort.

Bemerkenswert ist, dass der Kurs in den letzten 13 aufeinanderfolgenden Monaten gestiegen ist und sich allein in diesem Jahr mehr als verdoppelt hat. Seit 2013 ist er um über 6.600 % gestiegen, was einer Marktkapitalisierung von über 2,36 Billionen ₹ oder 27,7 Milliarden US-Dollar entspricht.

Potentielle Aufnahme in Nifty 50

Die Trent-Aktie hat sich in den letzten Jahrzehnten gut entwickelt, was auf die Popularität seiner Marken und das anhaltende Wachstum der indischen Wirtschaft zurückzuführen ist.

Jetzt, da die Aktie in diesem Jahr um mehr als 100 % gestiegen ist, wächst der Optimismus, dass das Unternehmen in den Bluechip-Index Nifty 50 aufgenommen wird.

Der Nifty 50 Index verfolgt die größten Unternehmen Indiens nach ihrer Bewertung. Das Unternehmen würde daher gut hineinpassen, da seine Bewertung von 2,36 Billionen Rupien höher ist als die vieler Unternehmen wie Bharat Petroleum, Hero Motocorp, Shriram Finance und Tata Steel.

Die Aufnahme, die noch in diesem Jahr erfolgen soll, wird zu Investitionen von über 400 Millionen Dollar durch passive Fonds führen, die den Index nachbilden. In den meisten Fällen entwickeln sich Aktien, wenn auch nur kurz, gut, wenn sie in einen wichtigen Index aufgenommen werden.

Strahlender Stern im Tata-Konzern

Trent, die Muttergesellschaft von Marken wie Westside, Zudio, Misbu, UTSA und Samoh, ist zu einem strahlenden Stern der Tata-Unternehmensgruppe geworden. In diesem Zeitraum hat es alle anderen Unternehmen des Konglomerats wie Tata Motors, Tata Consultancy, Tata Steel und Tata Power übertroffen.

Diese Leistung ist auf die Popularität des Unternehmens bei den Indern, das Wirtschaftswachstum und die steigende Zahl der Geschäfte zurückzuführen.

Auf Makroebene ist die indische Wirtschaft in den letzten Jahren um über 7 % gewachsen und ist damit eines der am schnellsten wachsenden Länder der Welt. Infolgedessen hat dieses Wachstum zu einem starken Anstieg der Mittelschicht geführt, die über ausreichende Kaufkraft verfügt.

Trent hat im Laufe der Jahre schnell expandiert und die Zahl der Geschäfte im Land auf über 850 gebracht. Das Management ist der Ansicht, dass sich das Unternehmen noch in der Anfangsphase seines Wachstums befindet. In den kommenden Jahren sollen über 1.000 Geschäfte hinzukommen.

Dieses Wachstum spiegelte sich im Laufe der Jahre im allgemeinen finanziellen Wachstum des Unternehmens wider. Sein Umsatz stieg von über 3.408 Crore ₹ im Jahr 2020 auf über 12.669 Crore ₹ (126 Milliarden ₹ oder 1,53 Milliarden US-Dollar).

Der Gewinn nach Steuern stieg von einem Verlust von 51 Crore Rupien im Jahr 2021 aufgrund der Covid-19-Pandemie auf über 1,029 Crore Rupien. Die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate betrug in den letzten vier Jahren über 61 %, was es zu einem der am schnellsten wachsenden Unternehmen der Branche macht.

Dieses Rentabilitätswachstum hat in den letzten Jahren zu einem starken Dividendenwachstum geführt. Im Jahr 2023 zahlte das Unternehmen eine Dividende von 3,20 ₹, eine deutliche Steigerung gegenüber den vorherigen 2,20 ₹.

Die meisten Geschäftsbereiche von Trent laufen trotz einiger Herausforderungen gut. Das Mode- und Lifestyle-Geschäft erwirtschaftete 15.776 Rupien pro Quadratmeter, obwohl die Bruttomarge auf 44,4 % fiel. Das operative EBITDA stieg auf 11,74 %. Das Kosmetik- und das Lebensmittelgeschäft liefen gut.

Bewertungsbedenken bleiben bestehen

Dennoch sind die Bewertungskennzahlen von Trent ein Hauptanliegen der Anleger. Im Idealfall ist für ein schnell wachsendes Unternehmen eine Premiumbewertung sinnvoll. Trents Jahresgewinn lag im Jahr 2023 bei über 1,873 Crore ₹ oder 226 Millionen USD bzw. 18,7 Milliarden ₹.

Dies bedeutet, dass die Bewertung des Unternehmens auf Grundlage seiner Gewinne recht hoch ist. Daten von Value Research zeigen, dass das Unternehmen ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 135,72 hat, was deutlich höher ist als der Nifty 50-Index und andere Einzelhandelsunternehmen.

Beispielsweise hat Redtape ein KGV von 56, während Siyaram Silk Mills und Felix Global ein KGV von 85 haben. Eine Aufnahme in den Nifty 50-Index macht es daher zum teuersten Unternehmen im Index. Tata Consumer Products, das teuerste Unternehmen im Index, hat ein KGV von 104, während Apollo Hospitals, HDFC Life Insurance und Titan Company über 88 haben.

Trent-Aktienkursanalyse

Trent-Chart von TradingView

Das Wochendiagramm zeigt, dass sich der Aktienkurs von Trent seit langem in einem starken Aufwärtstrend befindet. Er hat weiterhin höhere Höchst- und Tiefststände erreicht und ist damit eines der Unternehmen mit der besten Performance im Index. Die Aktie ist nun in den letzten fünf aufeinanderfolgenden Wochen gestiegen.

Der Aktienkurs von Trent blieb über den 50- und 100-wöchigen Exponential Moving Averages (EMA). Der Relative Strength Index (RSI) blieb seit dem 5. Juni über dem überkauften Punkt. Auch der Stochastik-Oszillator blieb seit März über dem überkauften Niveau.

Daher wird die Aktie wahrscheinlich weiter steigen, da die Käufer den wichtigen Widerstand bei 7.000 ₹ anpeilen. Da die Aktie jedoch stark überkauft und überbewertet ist, gibt es Anzeichen dafür, dass sie in den kommenden Monaten zurückgehen könnte.