Nio-Aktienkursanalyse: Machen Sie sich auf ein wichtiges Ereignis am 22. August gefasst

Der Aktienkurs von Nio (NYSE: NIO) wird diese Woche im Rampenlicht stehen, da der chinesische Elektrofahrzeug-Riese seine Finanzergebnisse veröffentlicht. Dies sind wichtige Zahlen, da die Aktie in den letzten Monaten in einer engen Spanne verharrte und von ihrem Höchststand in diesem Jahr um über 95 % eingebrochen ist.

Die EV-Umsätze waren enttäuschend

Die laufende Berichtssaison hat die Befürchtung bestätigt, dass die globale Elektrofahrzeugindustrie mit großem Gegenwind zu kämpfen hat.

Tesla, das größte Elektrofahrzeugunternehmen der Welt, meldete einen Quartalsumsatz von über 25 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg gegenüber 24,9 Milliarden US-Dollar im gleichen Zeitraum des Jahres 2023. Ein erheblicher Teil dieser Mittel stammte jedoch aus alternativen Bereichen wie Energie und Emissionszertifikaten.

Im Juli senkte VinFast, ein führendes vietnamesisches Unternehmen, seine Prognose für die Auslieferung von Elektrofahrzeugen und verzögerte den Bau seines genau beobachteten Werks in South Carolina.

Andere Elektroautohersteller wie Rivian, Mullen Automotive und Lucid Group meldeten ebenfalls leicht schwächere Finanzergebnisse. Wie ich vor kurzem warnte, könnte Mullen Automotive Insolvenz anmelden, da seine Marktkapitalisierung auf weniger als 10 Millionen Dollar gesunken ist.

Diese Woche stehen einige chinesische Elektroautohersteller im Mittelpunkt, die ihre Finanzergebnisse veröffentlichen. Ich habe eine ausführliche Vorschau auf Xpeng gemacht, eines der Top-Unternehmen in diesem Sektor, das auch mit Volkswagen zusammenarbeitet.

Nio ist das andere Top-Unternehmen im Bereich Elektrofahrzeuge, das man diese Woche im Auge behalten sollte, da es seine Ergebnisse am Donnerstag vor Börseneröffnung veröffentlicht.

Nio-Gewinne im Voraus

Die jüngsten Finanzergebnisse haben gemischte Signale über Nio gesendet. Positiv ist, dass der Jahresumsatz in den letzten Jahren stark gestiegen ist. Er stieg von über 1,12 Milliarden Dollar im Jahr 2019 auf über 7,8 Milliarden Dollar im Jahr 2023. Dies ist eine spektakuläre Wachstumskurve für ein Unternehmen, das 2014 gegründet wurde.

Dieses Wachstum hat jedoch einen hohen Preis, wie die steigenden Nettoverluste zeigen. Die Finanzergebnisse zeigen, dass der Nettoverlust von über 1,6 Milliarden Dollar im Jahr 2021 auf über 2,9 Milliarden Dollar im letzten Geschäftsjahr gestiegen ist.

Das Unternehmen hat daher weiterhin Barmittel beschafft und einige Analysten sind der Ansicht, dass weitere Mittel nötig sein werden, wenn der Bargeldverbrauch anhält.

Die jüngste Finanzierung erfolgte im Jahr 2023, als das Unternehmen 2,2 Milliarden Dollar von CYVN, einem Investmentzweig der Regierung von Abu Dhabi, einsammelte. Bei dieser Kapitalbeschaffung gab das Unternehmen 294 Millionen neue Aktien aus, was zu einer weiteren Verwässerung führte.

Die jüngsten Finanzergebnisse zeigten, dass Nios Schwäche anhielt, da sich sein Wachstum verlangsamte. Das Unternehmen lieferte 30.000 Fahrzeuge aus, weniger als die prognostizierten 33.000, während der Umsatz 10,6 Milliarden RMB (1,37 Milliarden Dollar) betrug, eine Steigerung gegenüber den 9,9 Milliarden RMB im Vorjahr.

Nio machte außerdem einen großen Verlust von über 747 Millionen Dollar und Analysten erwarten, dass sich der Verlusttrend in den kommenden Quartalen fortsetzen wird.

Die Herausforderung besteht daher darin, ob das Unternehmen seine Verluste eindämmen und eine Kapitalerhöhung vermeiden kann. Positiv ist, dass es über beträchtliche Geldbeträge verfügt. Barmittel und Bargeld beliefen sich im letzten Quartal auf über 3,29 Milliarden Dollar, während die kurzfristigen Investitionen auf 2 Milliarden Dollar stiegen. Dies sind ausreichende Mittel, um eine Weile über die Runden zu kommen, während das Unternehmen an seiner Rentabilität arbeitet.

Nio meldet starkes Wachstum

Die jüngsten Auslieferungszahlen zeigten, dass die Auslieferungen des Unternehmens im zweiten Quartal auf 57.373 stiegen, ein Anstieg von 143 % gegenüber dem Vorjahr. Analysten erwarten daher, dass der Quartalsumsatz 2,41 Milliarden Dollar betragen wird, was einer Steigerung von 90 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht.

Es wird auch erwartet, dass das Unternehmen seinen Quartalsverlust wieder verringern wird. Der Gewinn pro Aktie (EPS) wird sich voraussichtlich von -0,46 auf -0,31 US-Dollar verbessern. Für das Gesamtjahr wird ein Umsatz von 9,7 Milliarden US-Dollar erwartet, eine Steigerung von 24 % gegenüber dem Vorjahr. Nio hat seine EPS-Schätzungen in den letzten vier aufeinanderfolgenden Quartalen verfehlt.

Obwohl Nios Geschäft einigermaßen gut läuft, ist der Aktienkurs gesunken, weil Analysten eine Verlangsamung des Wachstums erwarten. Außerdem ist der lokale chinesische Markt inzwischen stark gesättigt, was zu Preissenkungen führt.

Nio arbeitet wie andere chinesische Unternehmen daran, seine internationale Präsenz zu stärken. Tatsächlich zeigen aktuelle Daten, dass China Japan als größten Autoexporteur der Welt überholt hat. Das Unternehmen expandiert in Europa, Mexiko und anderen Ländern.

Nio-Aktienkursanalyse

NIO-Chart von TradingView

Der Wochenchart zeigt, dass sich der Nio-Aktienkurs seit Jahren im starken freien Fall befindet. Anfang des Jahres durchbrach er die wichtige Unterstützungsmarke bei 7 USD, seinen Tiefpunkt im Mai 2023. Die Aktie blieb unter allen gleitenden Durchschnitten.

Außerdem gibt es Anzeichen dafür, dass die Anleger nicht akkumulieren, da der Akkumulations-/Verteilungsindikator auf den niedrigsten Stand seit Jahren gefallen ist. Daher verläuft der Weg des geringsten Widerstands für die Aktie nach unten, wobei der nächste Punkt, den man im Auge behalten sollte, bei 3 USD liegt.

Allerdings ist die Aktie immer noch ein Schnäppchen und damit ein spekulativer Kauf, da mit fallenden Zinsen zu rechnen ist. Außerdem ist Nio ein stark geshortetes Unternehmen mit einem Short Interest von 9,25 %, was bedeutet, dass es zu einem Short Squeeze kommen könnte.