Analyse von Tata Consultancy und Tata Teleservices: Besserer Kauf?

Einer floriert, der andere läuft nicht so gut. Der Aktienkurs von Tata Consultancy Services (TCS) entwickelt sich gut und liegt auf seinem Allzeithoch. Er ist in den letzten drei aufeinanderfolgenden Monaten sprunghaft gestiegen und hat sein Allzeithoch von 4.556 ₹ erreicht. Außerdem ist er in diesem Jahr um über 22 % gestiegen und hat damit den Nifty 50 und den BSE Sensex übertroffen, die um etwa 15,5 % gestiegen sind.

Tata Teleservices (TTML) hingegen ist in diesem Jahr um weniger als 12 % gestiegen und liegt immer noch 65 % unter seinem Höchststand im Jahr 2022. Damit ist es eines der Unternehmen mit der schlechtesten Performance in Indien.

Tata Consultancy Services läuft gut

Tata Consultancy ist eines der größten IT-Beratungsunternehmen der Welt. Es ist ein führendes Unternehmen, das Unternehmen und Organisationen hilft, mehr IT-Erfolg zu erzielen, ohne Tausende von Mitarbeitern einstellen zu müssen.

Beispielsweise kann eine Bankengruppe, die digitale Lösungen integrieren möchte, TCS mit der harten Arbeit beauftragen. Dasselbe gilt für Unternehmen, die Cloud-Computing- und künstliche Intelligenz-Lösungen integrieren möchten. Einige der Lösungen sind KI, Cloud, Cybersicherheit, Daten und Analysen sowie Beratung.

Das Unternehmen ist in einer ziemlich wettbewerbsintensiven Branche tätig. Zu den Top-Unternehmen des Sektors zählen Infosys, Wipro, Cognizant und Accenture.

Daher läuft das Geschäft des Unternehmens gut, da die IT-Ausgaben weltweit weiter steigen. Ein aktueller Bericht von Gartner schätzt, dass die weltweiten IT-Ausgaben in diesem Jahr um 7,5 % auf 5,26 Billionen US-Dollar steigen werden. Der Großteil dieser Ausgaben wird getätigt, weil die Unternehmen ihre Investitionen in generative KI steigern.

Die Finanzergebnisse von TCS zeigten, dass der Umsatz im letzten Quartal um 5,4 % auf 626.130 Millionen ₹ oder 7,5 Milliarden USD stieg. Die Betriebs- und Nettogewinnmargen stiegen auf 24,7 % bzw. 19,2 %.

Den größten Umsatzzuwachs verzeichnete das Unternehmen in Nordamerika, wo es Hunderten von Großunternehmen hilft. Die größten Branchen sind Banken und Finanzen, Verbraucher und Biowissenschaften.

Daher dürfte das Unternehmen auch weiterhin von sinkenden Zinsen profitieren, die zu höheren Investitionen in die IT führen.

Das Wochendiagramm zeigt, dass sich der Aktienkurs von Tata Consultancy Services gut entwickelt hat, nachdem er 2020 seinen Tiefpunkt bei 1.380 ₹ erreicht hatte. Zuletzt sprang die Aktie über den wichtigen Widerstandspunkt bei 4.217 ₹, ihre höchste Schwankung im März dieses Jahres, und machte das sich bildende Doppeltop-Muster ungültig.

Die TCS-Aktie liegt über allen gleitenden Durchschnitten, was bedeutet, dass die Bullen immer noch die Kontrolle haben. Daher könnte der Kurs weiter steigen, da die Käufer den nächsten Punkt bei 4.600 ₹ anpeilen.

Tata Teleservices geht es nicht gut

Unterdessen geht es Tata Teleservices (TTML), zu dessen großen Anteilseignern die Tata Group zählt, nicht gut.

Zunächst einmal ist TTML ein Telekommunikationsunternehmen, das zahlreiche Dienste wie Geschäftskommunikation, Netzwerk und Konnektivität, Zusammenarbeit und Cloud-Infrastruktur anbietet. Sein Ziel ist es, einheitliche Lösungen für Unternehmen in Indien bereitzustellen.

Obwohl sich der Aktienkurs von Tata Teleservices seit seinem Tiefstand im Jahr 2023 verdoppelt hat, liegt er immer noch deutlich unter seinem Allzeithoch.

Diese Entwicklung ist vor allem darauf zurückzuführen, dass Tata Tele weiterhin erhebliche Verluste macht. Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass der Umsatz des Unternehmens um 7,8 % auf 12 Milliarden Rupien stieg, während das EBITDA auf 536 Millionen Rupien anstieg.

Aufgrund der hohen Kosten sank der Gewinn nach Steuern des Unternehmens jedoch weiter und sank von 1,145 Milliarden ₹ im GJ23 auf über 1,22 Milliarden ₹. Dieser Verlust war hauptsächlich auf Finanzierungskosten in Höhe von etwa 1,6 Milliarden ₹ zurückzuführen.

Die jüngsten Quartalsergebnisse zeigten, dass der Nettoverlust des Unternehmens im Juniquartal 354 Crore Rupien betrug. Das Management hat sich verpflichtet, seine Geschäftstätigkeit weiter zu verbessern und seine Verluste zu verringern.

Tata Teleservices-Aktienanalyse

Im Tageschart sehen wir, dass sich der Aktienkurs von Tata Teleservices nach seinem Tiefststand von 65,15 ₹ im Juni erholt hat. Die meisten der jüngsten Kursgewinne wurden erzielt, nachdem das Unternehmen im Juli seine Finanzergebnisse veröffentlicht hatte.

Der Sprung nach der Veröffentlichung der Ergebnisse brachte den Kurs auf einen Höchststand von 111,17 ₹, seinen höchsten Stand im Oktober 2022. Danach fiel er zurück und testete erneut das wichtige Unterstützungsniveau bei 87,22 ₹. Jetzt hat sich die Aktie erholt und ist über das wichtige Widerstandsniveau bei 100 ₹ gestiegen, ihren höchsten Ausschlag am 9. Januar.

Die Aktien von Tata Teleservices blieben über den gleitenden 50- und 100-Tage-Durchschnitten, was ein optimistisches Zeichen ist.

Daher wird die Aktie wahrscheinlich weiter steigen, da die Bullen den wichtigen Widerstandspunkt bei 111,17 ₹ anpeilen, ihren höchsten Stand im Juli. Ein Anstieg über dieses Niveau wird zu weiteren Aufwärtsbewegungen führen, da die Händler den wichtigen Widerstandspunkt bei 120 ₹ anpeilen.

TCS vs. TTML: besserer Kauf?

Man könnte argumentieren, dass TTML jetzt ein guter Kauf ist, da die TCS-Aktie auf ein Rekordhoch gestiegen ist und relativ überbewertet ist. TTML hingegen hat noch mehr Spielraum, um sein Allzeithoch erneut zu testen.

Ich glaube jedoch, dass Tata Consultancy aufgrund seines Marktanteils in der Technologiebranche und seiner starken Dividenden ein besseres Unternehmen ist. Tata Teleservices ist ein risikoreicheres Unternehmen, das weiterhin große Verluste meldet.