Sehr gute Nachrichten für die Aktie von Applied Digital (APLD); aber es bleiben Risiken

Der Aktienkurs von Applied Digital (APLD) ist in den letzten Tagen parabolisch gestiegen und ist damit eines der Unternehmen mit der besten Performance an der Wall Street. Die Aktie stieg auf einen Höchststand von 6,60 USD, den höchsten Stand seit dem 17. Juli und 120 % über dem Tiefststand dieses Monats. Von seinem Tiefststand dieses Jahres ist sie um 177 % gestiegen.

Nvidia investiert in APLD

Die Aktien von Applied Digital stiegen in einem Umfeld mit hohem Volumen steil an. Daten von Yahoo Finance zeigen, dass das Volumen am Montag bei über 52 Millionen lag, was deutlich über dem Durchschnitt von 9,38 Millionen liegt.

Die Aktie gehörte auch zu den Top-Trending-Namen auf Social-Media-Plattformen wie X und StockTwits.

Dieser Aufschwung kam zustande, nachdem das Unternehmen 160 Millionen Dollar an Finanzmitteln aufgebracht hatte, hauptsächlich von Nvidia, dem bekanntesten Namen in der Halbleiterindustrie. Es erhielt auch Mittel von Related Industries, einem führenden Akteur in der Immobilienbranche.

Diese Investition ist bemerkenswert, da Nvidia in der Technologiebranche eine wichtige Rolle spielt und die fortschrittlichsten GPUs herstellt. In den letzten Jahren ist das Unternehmen aufgrund des anhaltenden KI-Trends zum drittgrößten Unternehmen der Welt geworden.

Nvidia hat in der Vergangenheit in mehrere KI-Unternehmen investiert. Besonders hervorzuheben ist die Investition in SoundHound AI Anfang des Jahres, die den Aktienkurs auf einen Höchststand von 10,26 USD trieb. Seitdem ist der Aktienkurs jedoch um über 55 % auf aktuell 4,50 USD gefallen.

Applied Digital wächst

Zunächst einmal ist Applied Digital ein Technologieunternehmen, das Rechenzentren betreibt. Das Unternehmen konzentrierte sich zunächst auf das Bitcoin-Mining, eine Branche mit hohem Risiko und hoher Rendite. Im Jahr 2022 änderte es dann seine Geschäftsstrategie und stieg vollständig aus dem Mining-Geschäft aus.

Mittlerweile bietet Applied Digital Rechenzentrumslösungen für Unternehmen der Bitcoin-Mining-Branche an, die Platz in seinen Rechenzentren mieten. Mittlerweile zählt das Unternehmen sieben große Bitcoin-Mining-Unternehmen zu seinen Kunden, die etwa 83 % seines Gesamtumsatzes ausmachen.

Applied Digital ist auch in die Cloud-Computing-Branche eingestiegen. Die 2023 gegründete Abteilung bietet Cloud-Dienste für Unternehmen an, darunter auch Entwickler von KI und maschinellem Lernen. Dies geschieht durch die Bereitstellung von GPU-Computing-Lösungen, die ihnen bei der Bewältigung großer Arbeitslasten helfen. Sie verfügt über mehr als 6.200 GPUs, die meisten davon von Nvidia.

Dies ist eine große Branche, die voraussichtlich weiter wachsen wird, da die Nachfrage nach KI-Lösungen weiter steigt. Sie bietet auch HPC-Hosting-Lösungen an und baut KI-Rechenzentren.

Starke Quartalsergebnisse

Die jüngsten Finanzergebnisse zeigten, dass Applied Digital gemischte Finanzergebnisse vorweisen konnte. Der Umsatz lag bei über 43,7 Millionen US-Dollar, mehr als die 8,5 Millionen US-Dollar, die es im Gesamtjahr 2022 erwirtschaftete.

Der Nettoverlust betrug über 64,8 Millionen Dollar, während das bereinigte EBITDA 4,8 Millionen Dollar betrug. Das Highlight des Quartals waren die Infrastrukturverbesserungen, da das Unternehmen sein Geschäft weiter ausbaut. Außerdem wurden Transformatorprobleme in seiner Ellendale Data Center Hosting-Einrichtung behoben und die volle Kapazität wiederhergestellt.

Im Jahresverlauf erwirtschaftete Applied Digital über 165,6 Millionen US-Dollar, eine deutliche Steigerung gegenüber den 55,5 Millionen US-Dollar im Jahr 2023. Wie erwartet verzeichnete das Unternehmen einen hohen Nettoverlust von 149 Millionen US-Dollar.

Analysten sind optimistisch, was das Wachstum von Applied Digital angeht. Die durchschnittliche Schätzung geht davon aus, dass der Umsatz im ersten Geschäftsquartal 53,8 Millionen US-Dollar betragen wird, im Jahr 2025 259 Millionen US-Dollar und im darauffolgenden Jahr 402 Millionen US-Dollar. Dies zeigt, dass sich das Wachstum des Unternehmens beschleunigen wird.

Analysten haben eine positive Prognose für das Unternehmen, wobei die Analysten von Needham, Roth MKM, B. Riley Securities und HC Wainwright eine Kaufempfehlung abgeben. Das durchschnittliche Ziel der Analysten liegt bei 9 USD, was deutlich über dem aktuellen Niveau von 6,58 USD liegt.

Dennoch gibt es Risiken bei Investitionen in Applied Digital. Erstens ist das Unternehmen von nur einer Handvoll Kunden in der Bitcoin-Mining-Branche abhängig. Das bedeutet, dass der Verlust nur eines davon zu erheblichen Verlusten führen könnte.

Zweitens ist die Investition von Nvidia keine Garantie dafür, dass das Unternehmen in Zukunft erfolgreich sein wird. Ein gutes Beispiel hierfür ist SoundHound, dessen Aktienkurs sich seit der Investition von Nvidia vor einigen Monaten nicht gut entwickelt hat.

Drittens könnte die KI-Branche zyklisch werden, wie wir es in anderen Branchen wie Elektrofahrzeugen, Cannabis und 3D-Druck gesehen haben.

Applied Digital-Aktienkursanalyse

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der APLD-Aktienkurs im Mai bei 2,37 USD seinen Tiefpunkt erreichte und nun um über 178 % auf seinen höchsten Stand seit Juli gestiegen ist. Er ist über die 50- und 200-Tage-Exponential Moving Averages (EMA) gesprungen, was auf eine stärkere institutionelle und private Nachfrage hindeutet.

Die Aktie hat auch die Oberseite des aufsteigenden Kanals übersprungen und nähert sich dem entscheidenden Widerstandspunkt bei 7,22 USD, ihrem höchsten Stand im Juni. Auch der Relative Strength Index (RSI) hat nach oben gezeigt und nähert sich dem überkauften Punkt.

Daher vermute ich, dass die Aktie auf 7,22 USD steigen und dann den Abwärtstrend wieder aufnehmen wird, wenn die Nachrichten über Nvidia nachlassen.