Aktie von Applied Materials: Wichtige AMAT-Niveaus, die Sie im Auge behalten sollten

Der Aktienkurs von Applied Materials (AMAT) hat sich in diesem Jahr gut entwickelt, was auch den laufenden Investitionen in künstliche Intelligenz zu verdanken ist. Er ist um etwa 18,57 % gestiegen und hat damit einige der führenden Halbleiterunternehmen wie Intel, AMD und Texas Instruments geschlagen.

Applied Materials ist ein führendes Chipunternehmen

Applied Materials ist ein führendes Halbleiterunternehmen, das nicht so bekannt ist wie beliebte Markennamen wie Intel, Nvidia und AMD.

Dennoch spielt seine Technologie in allen heutigen Technologien eine wichtige Rolle. In Bereichen wie Atomlagenabscheidung, chemisch-mechanische Planarisierung, schnelle thermische Verarbeitung und Epitaxie ist das Unternehmen führend.

Diese Technologien werden von fast allen Unternehmen der Halbleiterindustrie verwendet, darunter Intel, Samsung, Micron und SK Hynix.

Darüber hinaus ist das Unternehmen über seine angewandten globalen Dienstleistungen auch in anderen Bereichen aktiv, beispielsweise in der Fabrikberatung, der Automatisierungssoftware, den technologiegestützten Dienstleistungen und den Lieferkettensicherungsprogrammen.

Darüber hinaus ist Applied Materials in der Displaybranche tätig und stellt Produkte her, die zur Herstellung von LCD-, OLED- und anderen Displaytechnologien für Fernseher, Telefone und PCs verwendet werden.

Infolgedessen hat die Breite seiner Dienstleistungen dazu beigetragen, dass seine Einnahmen in den letzten Jahren deutlich gestiegen sind. Der Gesamtumsatz stieg von über 14,6 Milliarden US-Dollar im Jahr 2019 auf über 26 Milliarden US-Dollar im letzten Geschäftsjahr.

Der Großteil dieses Wachstums ist organisch entstanden, da das Unternehmen in der Vergangenheit große Übernahmen vermieden hat. Die letzte Übernahme erfolgte 2020, als es für 3,5 Milliarden Dollar Kokusai Electric kaufte.

Das Wachstum erfolgte aufgrund der sprunghaft gestiegenen Nachfrage nach Schlüsseltechnologien. Die neueste Technologie ist künstliche Intelligenz, die zu einer starken Nachfrage nach AMAT-Produkten geführt hat.

AMAT wächst stetig

Die jüngsten Finanzergebnisse zeigten, dass das Geschäft von Applied Materials weiterhin wächst. Der Umsatz stieg um 5 % auf 6,78 Milliarden Dollar.

Der größte Teil dieses Wachstums – 4,9 Milliarden Dollar – kam aus dem Halbleiterbereich, einschließlich der Gießerei- und Logiklösungen. Die operative Marge dieses Geschäftsbereichs sank im Quartal jedoch leicht auf 34,8 %.

Es folgte das globale Dienstleistungsgeschäft, dessen Umsatz und Betriebsmarge auf 1,58 Milliarden Dollar bzw. 29,6 Prozent stiegen.

Darüber hinaus erwirtschaftete das Displaygeschäft einen Umsatz von 251 Millionen US-Dollar und eine Betriebsmarge von 6,4 %.

Das Unternehmen hob auch seine Prognose für das laufende Quartal und das laufende Jahr an. Analysten erwarten einen Quartalsumsatz von 6,95 Milliarden Dollar, eine Steigerung von 3,4 Prozent gegenüber dem Vorjahresquartal. Für das Gesamtjahr werden Umsätze von 27,05 Milliarden Dollar erwartet. In der Vergangenheit hat Applied Materials oft besser abgeschnitten als von Analysten erwartet.

Potentielle Risiken

Applied Materials muss in Zukunft einige Risiken bergen. Erstens gibt es Anzeichen dafür, dass die Investitionen in KI in den kommenden Monaten nachlassen werden. Ein zentrales Problem ist, dass die Unternehmen ihre Ausgaben für KI zu einem Zeitpunkt erhöht haben, als Nachfrage und Anwendungsfälle nicht so schnell wachsen, wie Goldman Sachs feststellte.

Diese Situation haben wir während der Covid-19-Pandemie erlebt. Als der Halbleitermangel eskalierte, reagierten Unternehmen wie Texas Instrument und Analog Devices mit einer Produktionssteigerung, litten dann aber unter erheblichen Lagerbeständen.

Diese Ansicht wurde von Analysten von Mizuho und Citi bestätigt, die warnten, dass die Branche angesichts der nachlassenden Nachfrage in Schwierigkeiten geraten könnte. Atif Malik, ein Analyst von Citi, der das Kursziel für AMAT um 10 % auf 217 USD herabstufte, sagte:

Positiv ist, dass Applied Materials nicht so teuer ist wie andere Chiphersteller. Das KGV beträgt 22,7 und das erwartete KGV 22,54, was unter dem Branchendurchschnitt von 23,6 bzw. 24,18 liegt.

Applied Materials-Aktienanalyse

AMAT-Chart von TradingView

Auf dem Tageschart sehen wir, dass der AMAT-Aktienkurs im Juli bei 255 USD seinen Höchststand erreichte und dann wieder unter 200 USD fiel. Er hat bei 172 USD ein Doppelbodenmuster gebildet und schwankt auf dem 200-Tage-Durchschnitt. Er ist jedoch unter den 50-Tage-Durchschnitt gefallen und liegt zwischen dem 38,2 %- und 23,6 %-Fibonacci-Retracement-Punkt.

Daher ist der Ausblick für die Aktie zum jetzigen Zeitpunkt neutral, wobei die wichtigsten Punkte bei 212 und 172 USD liegen. Ein Rückgang unter 172 USD macht das Double-Bottom-Muster ungültig und deutet auf weitere Abwärtsbewegungen hin. Ein Anstieg über 212 USD deutet auf weitere Gewinne hin, da er die Double-Bottom-These bestätigt.