Die Aktie von Powell Industries ist stark gestiegen: Zeit zu kaufen oder zu verkaufen?

Das stark geshortete Unternehmen Powell Industries (POWL) hat sich in den letzten Jahren gut entwickelt und ist damit eines der leistungsstärksten Unternehmen an der Wall Street. Es ist in den letzten beiden aufeinanderfolgenden Monaten gestiegen und hat ein Rekordhoch von 247 USD erreicht, ein Plus von 1.282 % gegenüber seinem Tiefststand im Jahr 2023. Infolgedessen ist seine Marktkapitalisierung von 260 Millionen USD auf über 3 Milliarden USD gestiegen.

Unternehmen in einer komplexen Branche

Powell Industries, ein Unternehmen mit einem Short-Beteiligungsgrad von 13 %, ist ein führender Akteur in einer Nischenbranche. Es stellt Produkte her, die den Fluss elektrischer Energie verteilen, steuern und überwachen.

Seine Produkte werden auch zum Schutz von Motoren, Transformatoren und anderen elektrischen Produkten verwendet. Die meisten seiner Produkte werden von Unternehmen in Branchen wie der Öl- und Gasindustrie bestellt, darunter in Terminals, Pipelines und Raffinerien.

Powell Industries hat sein Geschäft außerdem um Lösungen für den Bergbau, den Transport, die Versorgungswirtschaft und Rechenzentren erweitert.

Das Unternehmen behält die meisten seiner Kunden größtenteils über einen langen Zeitraum, da der Wechsel zu anderen Unternehmen mit Herausforderungen verbunden ist.

Der Aktienkurs des Unternehmens ist in den letzten Jahren aufgrund anhaltender Investitionen in die Öl- und Gasindustrie der USA stark gestiegen. Die Rohölpreise blieben in den letzten Jahren hoch, während die Zahl der aktiven Bohrinseln sprunghaft anstieg.

Am wichtigsten ist jedoch, dass die USA zu einem großen Akteur in der Erdgasindustrie geworden sind, insbesondere nach der russischen Invasion in der Ukraine. In diesem Zeitraum haben sich ihre Gasexporte fast verdoppelt, wobei der Großteil davon in europäische Länder ging.

Daten von Statista zeigen, dass die Investitionsausgaben der Branche von 104,4 Milliarden Dollar im Vorjahr auf über 142 Milliarden Dollar im Jahr 2023 gestiegen sind. Sie haben sich gut entwickelt, nachdem sie 2020 mit 60 Milliarden Dollar ihren Tiefpunkt erreicht hatten.

Das Geschäft von Powell Industry unterliegt starken Konjunkturzyklen und hängt normalerweise von den Investitionen im Öl- und Gassektor ab.

Erträge und Auftragsbestände wachsen

Der Aktienkurs von Powell hat sich aufgrund des starken Umsatz- und Auftragswachstums gut entwickelt. Der Umsatzstieg um 50 % auf 288 Millionen Dollar, die Auftragseingänge stiegen um 356 Millionen Dollar und der Gesamtauftragsbestand stieg auf über 1,3 Milliarden Dollar.

Diese Ergebnisse waren bemerkenswert, weil sie nahe an den 470 Millionen Dollar lagen, die das Unternehmen im gesamten Jahr 2021 erwirtschaftete. Sein Nettoeinkommen von 46 Millionen Dollar war höher als die 13,7 Millionen Dollar, die es im Jahr 2022 erwirtschaftete.

Analysten sind optimistisch, dass das Unternehmen auch in naher Zukunft gute Ergebnisse erzielen wird, da die Nachfrage nach seinen Lösungen steigt. Die durchschnittliche Schätzung geht davon aus, dass der Umsatz im laufenden Geschäftsjahr auf 1,0 Milliarden Dollar steigen wird, gefolgt von 1,1 Milliarden Dollar im nächsten.

Wesentliche Herausforderungen bleiben bestehen

Die Aktie von Powell Industries steht vor großen Herausforderungen. Erstens ist die Aktie so schnell gestiegen, dass sie nun perfekt bewertet ist. In den meisten Fällen wird eine solche Rallye durch ein einfaches Ereignis wie einen schwachen Gewinnbericht gestoppt. Daher wird der nächste Gewinnbericht am 3. Dezember wahrscheinlich eine Trendwende auslösen.

Zweitens besteht ein Risiko aufgrund der zyklischen Natur der Öl- und Gasindustrie. Einige Analysten glauben, dass die Investitionen im aktuellen Zyklus ihren Höhepunkt überschritten haben könnten.

Darüber hinaus ist Powells Bewertung relativ überzogen. Das KGV liegt bei 20 und das nachlaufende Vielfache bei 22.

Aktienanalyse von Powell Industries

POWL-Diagramm von TradingView

Der Wochenchart zeigt, dass sich der POWL-Aktienkurs seit langem in einem starken Aufwärtstrend befindet. Zuletzt überschritt er den wichtigen Widerstandspunkt bei 208 USD und machte damit ein sich bildendes Triple-Top-Muster ungültig.

Die Aktie blieb auch über dem 50-wöchigen Exponential Moving Average (EMA), während der Relative Strength Index (RSI) und die MACD-Indikatoren nach oben zeigten.

Obwohl die Aussichten für die Aktie auf Grundlage trendfolgender Prinzipien optimistisch sind, besteht daher das Risiko eines deutlichen Kursrückgangs.