Duckhorn-Aktie steigt um 100 %, Butterfly Equity bewertet das Weinunternehmen mit 1,95 Milliarden Dollar

Duckhorn Portfolio Inc (NYSE: NAPA) legte heute Morgen um über 100 % zu, nachdem Butterfly Equity bekannt gab, dass es das Luxusweinunternehmen für etwa 1,95 Milliarden Dollar kaufen wird.

Der Barwert jeder NAPA-Aktie beträgt im Rahmen der Vereinbarung 11 US-Dollar – ein deutlicher Anstieg gegenüber dem letzten Schlusskurs von 5,40 US-Dollar.

Nach Abschluss der angekündigten Transaktion wird Duckhorn von der New Yorker Börse genommen und als Privatunternehmen weitergeführt.

Butterfly Equity hat einer 45-tägigen „Go-Shop“-Periode zugestimmt, während der Duckhorn Portfolio nach besseren Angeboten suchen kann, heißt es in der Pressemitteilung vom Montag.

Die Duckhorn-Aktie hat sich mittlerweile wieder auf den Kurs erholt, mit dem sie das Jahr 2024 begonnen hat.

Duckhorn-Aktie steigt auch aufgrund solider Q4-Ergebnisse

Butterfly Equity bringt „verbesserte Ressourcen“ mit, die es Duckhorn Portfolio ermöglichen werden, „auf unserem starken Fundament aufzubauen und unsere Geschäftstätigkeit weiter auszubauen“, so Geschäftsführerin Deirdre Mahlan.

Das in Kalifornien ansässige Unternehmen geht davon aus, dass die Transaktion im letzten Quartal 2024 abgeschlossen wird, sofern die üblichen Abschlussbedingungen, darunter die Zustimmung der Aktionäre und Aufsichtsbehörden, erfüllt werden.

In der Pressemitteilung bezeichnete Vishal Patel von Butterfly NAPA als das „beste Portfolio“, da es auch die „stärksten Fundamentaldaten der Branche“ aufweist. Die Private-Equity-Firma hat Kirkland & Ellis als Rechtsberater für die Transaktion ausgewählt.

Ebenfalls am Montag meldete Duckhorn Portfolio seine Finanzergebnisse für das vierte Quartal, die die Schätzungen der Wall Street übertrafen.

Das Unternehmen erwirtschaftete 14 Cent je Aktie (bereinigt) bei einem Umsatz von 107,4 Millionen Dollar. Analysten hatten im Vergleich dazu 10 Cent je Aktie bzw. 106,55 Millionen Dollar erwartet.

Beachten Sie, dass die Duckhorn-Aktie derzeit keine Dividendenrendite zahlt.

NAPA ist für zukünftiges Wachstum gut aufgestellt

Duckhorn verbesserte im vierten Quartal außerdem seine bereinigte EBITDA-Marge um 300 Basispunkte auf 37,2 %.

Das Weingüterportfolio sei für „solides Wachstum und Profitabilität“ in den kommenden Jahren gut aufgestellt, insbesondere nach der Übernahme von Sonoma-Cutrer im vierten Quartal, teilte CEO Mahlan den Investoren heute in einer Pressemitteilung mit.

Nach der Ankündigung von Butterfly Equity hat NAPA jedoch beschlossen, seine Telefonkonferenz zu den Quartalsergebnissen nicht am Montag ( ^7. Oktober) abzuhalten.

Die Duckhorn-Aktie war für ihre Aktionäre seit Jahresbeginn eine Enttäuschung, doch die Premium-Bewertung, die sie von Butterfly Equity erhalten hat, lässt auf ein Happy End für diejenigen schließen, die derzeit in NAPA investiert sind.

Zu Beginn des heutigen Tages stufte die Wall Street die Aktien des Duckhorn Portfolio einhellig mit „Übergewichten“ ein.

Das durchschnittliche Kursziel lag bei 9,00 USD und wurde nach dem Übernahmevorschlag und der Veröffentlichung der Ergebnisse des vierten Quartals am Montag bereits überschritten.