NZD/USD erleidet vor der Zinsentscheidung der RBNZ einen harten Umschwung

Der NZD/USD-Wechselkurs erlitt nach den starken US-Arbeitsmarktzahlen und als sich die Händler auf die Zinsentscheidung der Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) in dieser Woche vorbereiteten, einen drastischen Rückschlag. Er fiel von seinem höchsten Stand in diesem Jahr um über 3,5 % auf den aktuellen Stand von 0,6165.

Zinsentscheidung der RBNZ

Die RBNZ wird eine der wenigen Zentralbanken sein, die diese Woche ihre Zinsentscheidungen bekannt geben. Den Rest übernehmen Banken aus Südkorea und Indien.

Ökonomen gehen davon aus, dass die Bank eine deutliche Zinssenkung vornehmen wird, da die Inflation des Landes seit 2022 rückläufig ist. Sie erreichte im zweiten Quartal 2022 mit 7,3 % ihren Höchststand und ist in den darauffolgenden Quartalen jeweils gesunken.

Die jüngsten Daten zeigten, dass der Gesamtverbraucherpreisindex (CPI) von 4,0 % im ersten Quartal auf 3,3 % im zweiten Quartal fiel. Der CPI-Wert lag unter der mittleren Schätzung von 3,5 %.

Analysten gehen davon aus, dass die kommenden Verbraucherpreisindex-Daten zeigen werden, dass die Inflation erstmals seit Monaten unter drei Prozent gefallen ist.

Gleichzeitig gibt es Anzeichen dafür, dass sich Neuseelands Wirtschaft abschwächt. Aktuelle Daten zeigen, dass die Arbeitslosenquote des Landes im zweiten Quartal von 4,3% auf 4,6% gestiegen ist.

Auch das Lohnwachstum hat sich verlangsamt und die jüngsten BIP-Daten zeigten, dass die Wirtschaft im letzten Quartal um 0,2 % geschrumpft ist.

Daher glauben Analysten, dass die RBNZ beschließen wird, die Zinsen um 0,50 % zu senken, insbesondere jetzt, da andere Banken bereits mit Zinssenkungen begonnen haben. In einer Mitteilung sagten ING-Analysten:

Starker US-Dollar

Der Wechselkurs NZD/USD fiel aufgrund des starken US-Dollars weiter, während geopolitische Probleme zunahmen und die Hoffnung auf eine aggressivere Politik der Fed schwand.

Der US-Dollarindex (DXY), der die Stärke des USD gegenüber einem Währungskorb misst, stieg sechs Tage in Folge und erreichte mit 102,50 USD seinen höchsten Stand seit August 2024. Von seinem tiefsten Stand in diesem Jahr ist er um über 2,3 % gestiegen.

Der USD wird durch die Flucht nach Sicherheit getrieben, während die geopolitischen Probleme im Nahen Osten anhalten. Analysten erwarten, dass Israel bald die Energieinfrastruktur des Iran angreifen wird, um sich für die Bombenangriffe der letzten Woche zu rächen .

Ein Angriff auf die iranische Schlüsselinfrastruktur wird wahrscheinlich zu mehr Gewalt in der Region führen, was wiederum zu höheren Ölpreisen und Inflation führen wird. Aktuelle Daten zeigen, dass der Preis für Brent und West Texas Intermediate (WTI) auf über 75 Dollar gestiegen ist.

Mit Blick auf die Zukunft werden die nächsten wichtigen NZD/USD-Katalysatoren das Protokoll der Federal Reserve und die US-Inflationsdaten sein.

Dieses Protokoll enthält weitere Informationen über die Beratungen der letzten Sitzung, bei der die Bank beschloss, den Leitzins um 0,50 % zu senken.

Ökonomen erwarten, dass die kommenden Daten zeigen werden, dass der Verbraucherpreisindex (CPI) von 2,5 % im August auf 2,3 % im September zurückgegangen ist. Die Kerninflation, die die volatilen Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, dürfte von 3,2 % auf 3,0 % sinken.

Diese Zahlen sind zwar wichtig, werden aber keinen großen Einfluss auf die Federal Reserve haben, die sich hauptsächlich auf den Arbeitsmarkt konzentriert.

Letzte Woche veröffentlichte Daten zeigen, dass die Arbeitslosenquote auf 4,1% gesunken ist, während die Wirtschaft mehr Arbeitsplätze geschaffen hat als erwartet.

Daher erwarten Analysten, dass die Fed die Zinssenkungen langsam vornehmen wird. Larry Summers argumentiert, dass die Bank eine abwartende Haltung einnehmen sollte. Andere Analysten erwarten, dass die Bank die Zinsen in kleineren Schritten senken wird. In einer Mitteilung sagten ING-Analysten:

NZD/USD technische Analyse

NZD/USD-Chart von TradingView

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der Wechselkurs NZD/USD im letzten Monat bei 0,6370 seinen Höchststand erreichte und dann einen scharfen Rückschlag auf den aktuellen Wert von 0,6165 erlitt. Damit ist er auf den niedrigsten Stand seit dem 16. September gefallen.

Das Paar ist unter die 50- und 25-Tage-Exponential Moving Averages (EMA) gefallen, während der Relative Strength Index (RSI) unter den neutralen Punkt bei 50 gefallen ist. Andere Oszillatoren wie der MACD und der Stochastic Oscillator zeigten alle nach unten.

Das Paar hat sich an die Spitze des Handelsbereichs des Murrey Math-Linientools bewegt. Außerdem ist das Paar unter die wichtige Unterstützung bei 0,6220 gefallen, seinen Höchststand im Juni und Februar.

Daher wird das Paar NZD/USD wahrscheinlich weiter fallen, da die Verkäufer die nächste wichtige Unterstützung bei 0,6100 anpeilen. Der Stop-Loss für diesen Handel liegt bei 0,6221.