Drei Gründe, warum die Aktie von Marvell Technologies vor einer Rallye steht

Marvell Technologies ist ein führender Anbieter von kundenspezifischen ASIC-Lösungen (Application-Specific Integrated Circuit) und bietet Hochleistungschips, die für Branchen wie Rechenzentren, 5G-Infrastruktur, die Automobilindustrie und Netzwerke unverzichtbar sind.

Da die Aktie derzeit etwa 10 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch notiert, glauben viele Analysten, dass Marvell für eine neue Rallye bereit ist, die das Unternehmen auf ein Allzeithoch treiben könnte. Hier sind drei Gründe, warum dies durchaus möglich ist.

Erweiterung des KI- und benutzerdefinierten ASIC-Potenzials

Marvell konzentriert sich zunehmend auf die Bereitstellung von Hardwarelösungen für Anwendungen im Bereich künstliche Intelligenz (KI) und maschinelles Lernen.

Einer der Haupttreiber dieser Expansion ist die Zusammenarbeit mit Amazon Web Services (AWS), wo das Unternehmen möglicherweise die Produktion seines neuen Trainium2-Chips hochfahren wird.

AWS-CEO Matt Garman hat die Pläne des Unternehmens betont, seine Fähigkeiten in den Bereichen KI und maschinelles Lernen auszubauen, was voraussichtlich die Nachfrage nach den kundenspezifischen Chips von Marvell steigern und sich positiv auf den Umsatz auswirken wird.

Aber AWS ist nicht Marvells einziger großer Partner.

Das Unternehmen arbeitet außerdem mit Alphabet an Arm-basierten Prozessoren, eine Zusammenarbeit, die sich noch in der Anfangsphase befindet.

Analysten sind der Ansicht, dass diese Partnerschaft noch nicht voll ausgeschöpft ist. Wenn Alphabet sein Programm in Zukunft ausweitet, könnte Marvell einen deutlichen Umsatzanstieg verzeichnen.

In ähnlicher Weise unterstützt die Partnerschaft zwischen Microsoft und Marvell, die durch die Nachfrage von OpenAI nach benutzerdefinierten ASIC-Lösungen vorangetrieben wird, das Wachstumspotenzial des Unternehmens im KI-Bereich.

Erholung in Nicht-KI-Segmenten

Obwohl KI ein erhebliches Wachstumspotenzial bietet, sollte Marvells Geschäft außerhalb der KI nicht übersehen werden.

Das Unternehmen erlebte ein schwieriges erstes Halbjahr mit einer schwächer als erwarteten Nachfrage nach Netzwerkausrüstung und Carrier-Infrastruktur.

Marvell glaubt jedoch, dass dieser Abschwung seinen Tiefpunkt erreicht hat und erwartet eine Erholung in der zweiten Jahreshälfte.

Sollte es zu dieser Erholung kommen, könnten Marvells Umsätze außerhalb der KI die Zwei-Milliarden-Dollar-Marke erreichen, was für Analysten und Investoren gleichermaßen ein positives Signal wäre.

Das Erreichen dieses Niveaus könnte zu einer Anhebung des Kursziels führen und so die Stimmung der Anleger sowie die Performance der Aktie weiter verbessern.

Starke Verkaufszahlen sorgen für kurzfristigen Optimismus

Marvell profitiert außerdem von starken branchenweiten Umsatzzahlen, die die Erwartungen der Analysten übertroffen haben.

Im August stiegen die weltweiten Halbleiterumsätze im Vergleich zum Vorjahr um 21 % auf über 53 Milliarden US-Dollar.

Obwohl Marvell einen kleineren Anteil an diesem Markt hält, dürfte das Unternehmen bei der Bekanntgabe seiner Ergebnisse im nächsten Monat von diesem Trend profitieren.

Laut John Neuffer, CEO der Semiconductor Industry Association, stiegen die Halbleiterverkäufe in Amerika im Vergleich zum Vorjahr um 43,9 %, was den stärksten prozentualen Anstieg seit April 2022 darstellt.

Auch die Monatsumsätze stiegen erstmals seit Oktober 2023 in allen Regionen.

Darüber hinaus konnte der Halbleitersektor fünf Monate in Folge Wachstum verzeichnen, was den Optimismus in der gesamten Branche steigerte.

Die Marvell-Aktie hat sich seit ihrem Tiefstand im August bereits um fast 50 Prozent erholt, wird derzeit jedoch auf dem Niveau gehandelt, auf dem sie sich seit Februar befindet.

Dies lässt darauf schließen, dass der Markt die Aktie auf Grundlage der bestehenden Fundamentaldaten konservativ bewertet.

Sollten sich die oben genannten positiven Auslöser jedoch bestätigen, könnte Marvell einen Durchbruch erleben, was die Aktie auf dem aktuellen Niveau zu einem attraktiven Kauf machen würde.

Marvell Technologies ist für eine Rallye gut positioniert. Treiber sind sein wachsendes Potenzial in den Bereichen KI und benutzerdefinierte ASICs, eine Erholung in seinen Nicht-KI-Segmenten und starke Verkaufszahlen in der gesamten Halbleiterindustrie.

Anleger sollten diese Faktoren genau im Auge behalten, während sich die Aktie auf ihren nächsten Bullenlauf vorbereitet.