MS-Aktie steigt um 3 %, da Morgan Stanley Gewinnerwartungen für das 3. Quartal übertrifft

Die Aktien von Morgan Stanley stiegen im vorbörslichen Handel um über 3 %, nachdem der Finanzriese aufgrund einer robusten Leistung seiner Investmentbanking-Abteilung bessere als erwartete Gewinne für das dritte Quartal bekannt gegeben hatte.

Das Unternehmen übertraf die Gewinnprognosen der Analysten und stellte damit die Stärke seiner vielfältigen Geschäftsbereiche und seines integrierten Modells unter Beweis.

Für das am 30. September 2024 endende Quartal meldete Morgan Stanley einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 1,88 US-Dollar und übertraf damit die Konsensschätzung von 1,59 US-Dollar um 0,29 US-Dollar.

Das Unternehmen verzeichnete außerdem einen Umsatz von 15,4 Milliarden US-Dollar, was einer Steigerung von 15,8 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum (13,3 Milliarden US-Dollar) entspricht und damit die Erwartungen der Analysten von 14,32 Milliarden US-Dollar übertraf.

Spitzenreiter war der Geschäftsbereich Institutional Securities des Unternehmens, dessen Nettoumsatz im Vergleich zum Vorjahr um 20,2 % auf 6,8 Milliarden US-Dollar stieg.

Dieses Wachstum ist auf die starke Entwicklung im Aktien- und Rentenhandel sowie auf einen Anstieg der Erträge im Investmentbanking um 56 % zurückzuführen.

Ein boomender Markt für Aktien- und festverzinsliche Wertpapiere spielte bei diesen Zuwächsen eine Schlüsselrolle.

Auch der Bereich Wealth Management von Morgan Stanley lieferte beeindruckende Ergebnisse und meldete einen Rekordnettoumsatz von 7,3 Milliarden Dollar, was einer Steigerung von 13,5 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Die Abteilung fügte 64 Milliarden Dollar an Neuvermögen hinzu, wodurch das gesamte Kundenvermögen auf die erstaunliche Zahl von 6 Billionen Dollar anstieg.

CEO Ted Pick kommentierte die Ergebnisse mit den Worten: „Die starken Ergebnisse von Morgan Stanley im dritten Quartal spiegeln unsere globale Präsenz und unser integriertes Geschäftsmodell wider, das hohe Renditen liefert und gleichzeitig das Kapital steigert.“

Das Unternehmen meldete für die ersten drei Quartale des Jahres 2024 eine Eigenkapitalrendite (ROTCE) von 18,2 %.

Darüber hinaus stärkte Morgan Stanley seine Finanzlage und schloss das Quartal mit einer standardisierten harten Kernkapitalquote (Kernkapitalquote 1) von 15,1 % ab sowie mit einem zusätzlichen Kapitalzuwachs von 2,1 Milliarden US-Dollar.

Das Unternehmen kaufte außerdem Stammaktien im Wert von 0,8 Milliarden US-Dollar zurück und kündigte eine vierteljährliche Dividende von 0,925 US-Dollar pro Aktie an.

MS-Aktie: Ausbau der Vermögensverwaltung

Morgan Stanleys Strategie, in die Vermögensverwaltung zu expandieren - eine Priorität unter dem ehemaligen CEO James Gorman - zahlt sich weiterhin aus.

Der Bereich Vermögensverwaltung verzeichnete einen Anstieg des Nettoumsatzes von 6,4 Milliarden Dollar im Vorjahr auf 7,27 Milliarden Dollar, was auf hohe Gebühren im Bereich Vermögensverwaltung und Transaktionen zurückzuführen ist.

Das Gesamtkundenvermögen im Bereich Vermögens- und Investmentverwaltung hat mittlerweile die Marke von 7,5 Billionen US-Dollar überschritten, womit Morgan Stanley seinem Ziel, 10 Billionen US-Dollar zu verwalten, einen Schritt näher kommt.

Auch die Erträge aus der Anlageverwaltung stiegen, und zwar auf 1,5 Milliarden Dollar im Vergleich zu 1,3 Milliarden Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres, was auf höhere Gebühren aus der Vermögensverwaltung zurückzuführen ist.

Während der Aktienkurs von MS aufgrund dieser soliden Erträge weiter steigt, beobachten die Anleger, wie das integrierte Modell von Morgan Stanley weiterhin von günstigen Marktbedingungen und anhaltendem Wachstum in den Geschäftsbereichen Vermögensverwaltung und institutionelle Wertpapiere profitieren wird.