USD/RUB: Rubel-Ausblick vor dem BRICS-Gipfel und der Zinsentscheidung Russlands

Der USD/RUB-Wechselkurs blieb diese Woche stabil, da Russland den BRICS-Gipfel ausrichtet und die Händler sich auf die nächste Zinsentscheidung der russischen Zentralbank (CBR) konzentrieren. Das Paar notierte bei 96,80, einige Punkte unter dem bisherigen Jahreshoch von 98,46. Es ist seit seinem Tiefststand in diesem Jahr um über 17 % gestiegen.

Das Paar GBP/RUB wurde bei 125,75 gehandelt, während EUR/RUB bei 104,73 lag.

BRICS-Gipfel

Der BRICS-Gipfel in Russland wird diese Woche wahrscheinlich ein Katalysator für den russischen Rubel sein. Diese wichtige Gruppe besteht aus einigen der größten Akteure in Schwellenländern wie Brasilien, Indien und China. Inzwischen sind ihr auch Länder wie Äthiopien, Ägypten, Iran und die Vereinigten Arabischen Emirate beigetreten.

Die Gruppe besteht aus unterschiedlichen Ländern, von denen sich manche nicht mögen. China und Indien beispielsweise sehen sich als die größten Konkurrenten. In jüngster Zeit haben viele in China tätige Unternehmen ihren Standort nach Indien verlagert, da die Spannungen mit westlichen Ländern zugenommen haben.

Äthiopien und Ägypten befinden sich in einem großen Konflikt, weil Ägypten einen großen Staudamm gebaut hat, der den Nil für eine Weile vom Wasser abhalten könnte. Auch Saudi-Arabien und der Iran sind keine Freunde.

Dennoch wird die Gruppe vor allem durch eine antiwestliche Rhetorik und die Notwendigkeit, vom US-Dollar auf eine andere Währung umzusteigen, zusammengehalten. So plant Saudi-Arabien beispielsweise, Rohöl künftig nur noch in seiner Landeswährung zu verkaufen.

Der USD/RUB-Kurs wird auf das Treffen reagieren, da Russland die Fortschritte zur Schau stellt, die es in den letzten Jahren gemacht hat, als westliche Länder nach der Invasion der Ukraine umfangreiche Sanktionen verhängten.

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Entscheidung der Bank von Russland

Der andere wichtige Katalysator für das Paar USD/RUB wird die Zinsentscheidung der Bank von Russland am Freitag sein.

Die BoR hat einen anderen Ton angeschlagen als andere Zentralbanken weltweit. Während die meisten von ihnen die Zinsen drastisch senken, hat sie die Zinsen weiter angehoben. In diesem Jahr hat sie die Zinsen bereits zweimal angehoben, von 16% auf 19%.

Analysten gehen davon aus, dass die Bank die Zinserhöhungen von 19% auf 20% fortsetzen wird, da sie weiterhin gegen die hohe Inflation im Land kämpft.

Die neuesten Daten zeigen, dass der Verbraucherpreisindex (VPI) von 2,3 % im Jahr 2023 auf 8,6 % im letzten Monat gestiegen ist. Dieser Anstieg war höher als die erwarteten 8,5 %.

Zinserhöhungen tragen zur Senkung der Inflation bei, da sie die Ausgaben der Bürger verringern. Zudem werden Investitionen in die Landeswährung attraktiver, da Russen nun allein durch den Kauf von Anleihen bis zu 20 % gewinnen können.

Die Zinserhöhung ist auch ein Zeichen dafür, dass es der russischen Wirtschaft gut geht, da die Arbeitslosenquote von ihrem pandemiebedingten Höchststand von fast 6 % auf 2,4 % gesunken ist.

Dieses Wachstum ist auf den anhaltenden Krieg in der Ukraine zurückzuführen, der zu erheblichen Ausgaben der Regierung geführt hat. Die Zahlen zur Industrie- und Fertigungsproduktion haben sich in den letzten Monaten gut entwickelt.

Starker US-Dollar

Der USD/RUB-Wechselkurs ist aufgrund der Stärke des US-Dollars ebenfalls stark gestiegen, da die Fed die nächsten wichtigen Maßnahmen erwägt. Der US-Dollarindex (DXY) ist von seinem Jahrestief von 100 USD auf 104 USD gestiegen.

Dieser Aufschwung erfolgte, nachdem die USA eine Reihe positiver Wirtschaftszahlen veröffentlicht hatten. So sank die Arbeitslosenquote auf 4,1%, während die Inflation immer noch über der Zielmarke von 2% liegt.

Weitere Daten zeigten, dass die Einzelhandelsumsätze im letzten Monat stabil blieben, was bedeutet, dass die Verbraucherausgaben gut laufen.

Analysten gehen daher davon aus, dass die US-Notenbank das Tempo ihrer Zinserhöhungen in den kommenden Wochen drosseln wird.

Inzwischen ist auch der USD/RUB-Kurs aufgrund der fallenden Rohölpreise gestiegen. Brent, die globale Benchmark, ist von seinem Höchststand am 7. Oktober von 81,12 USD auf 73,98 USD gefallen. Ebenso fiel das West Texas Intermediate (WTI) auf 69 USD.

Der russische Rubel reagiert auf die Entwicklungen auf dem Rohölmarkt, da das Land nach den USA und Saudi-Arabien der drittgrößte Produzent ist.

USD/RUB technische Analyse

USD/RUB-Chart von TradingView

Der Wechselkurs USD/RUB war in den letzten Monaten in einem langsamen Aufwärtstrend und stieg von einem Tiefstand von 82,41 am 18. Juni auf 96 heute.

Es hat den wichtigen Widerstandspunkt bei 95,47 überschritten, seinen höchsten Punkt am 26. Februar. Außerdem hat das Paar ein goldenes Kreuzmuster gebildet, als sich die 50- und 200-Tage-Exponential Moving Averages (EMA) kreuzten.

Der Relative Strength Index (RSI) und die MACD-Indikatoren zeigten in den letzten Wochen nach oben. Es hat sich auch ein umgekehrtes Kopf-Schulter-Chartmuster gebildet.

Daher wird das Paar wahrscheinlich weiter steigen, da die Haussiers den wichtigen Widerstandspunkt bei 100 anpeilen. Diese Ansicht wird bestätigt, wenn es über den wichtigen Widerstandspunkt bei 98,46 steigt.