Der Bullenlauf von Oracle: Kann die Rallye weitergehen?

Oracle Corporation (NYSE: ORCL) erreicht weiterhin neue Allzeithochs, da die Aktie einen beeindruckenden Aufwärtstrend aufweist, der von starken Gewinnergebnissen und strategischen Schritten in den Bereichen Cloud und KI getragen wird.

Dank der Dynamik des Unternehmens sind seine Aktien seit Jahresbeginn um fast 66 % gestiegen und haben damit viele seiner Konkurrenten im Cloud- und Softwarebereich überholt.

Analystenbewertungen und unterschiedliche Ansichten

Heute, am 23. Oktober, hat RBC Capital die Coverage von Oracle mit der Einstufung „Sector Perform“ und einem Kursziel von 165 USD aufgenommen.

Diese Bewertung erfolgt zu einem kritischen Zeitpunkt, da die Oracle-Aktie in letzter Zeit neue Allzeithochs erreicht hat.

Obwohl RBC die starke Stellung von Oracle bei der Cloud-Transformation und Enterprise-Ressource-Planning-Lösungen (ERP) wie Fusion und NetSuite anerkennt, äußerte das Unternehmen Bedenken hinsichtlich der zunehmenden Konkurrenz und der unsicheren langfristigen Vorteile des KI-Booms.

RBC-Analyst Rishi Jaluria betonte die Cloud-Bruttomargen von Oracle von über 70 % und die Umstellung des Unternehmens von seiner On-Premise-Basis auf SaaS, was das langfristige Gewinnwachstum unterstützen sollte.

Allerdings liegt das Kursziel von RBC etwa 5 % unter dem aktuellen Handelsniveau von Oracle, was die Vorsicht der Analysten hinsichtlich der kurzfristigen Aktienentwicklung widerspiegelt.

Abgesehen von RBC haben mehrere Unternehmen unterschiedliche Bewertungen zum Anstieg von Oracle abgegeben.

Morgan Stanley behielt seine Einstufung „Equal-weight“ bei, erhöhte aber gleichzeitig sein Kursziel auf 145 Dollar. Als Grund nannte das Unternehmen ein moderates Wachstum bei den Buchungen, betonte aber die Risiken im Zusammenhang mit Margendruck und Umsatzwachstum.

Evercore hingegen bekräftigte seine Einstufung „Outperform“ und erhöhte sein Kursziel auf 175 US-Dollar, basierend auf dem starken Wachstum des Cloud-Auftragsbestands von Oracle, insbesondere im Bereich Infrastructure as a Service (IaaS).

BofA erhöhte sein Ziel auf 175 US-Dollar, blieb jedoch neutral und verwies auf gemischte Aussichten hinsichtlich Umsatz und Abrechnungen.

JMP Securities nahm eine optimistischere Haltung ein, stufte Oracle auf „Market Outperform“ hoch und setzte ein Kursziel von 175 US-Dollar, wobei das Unternehmen die Beschleunigung des organischen Wachstums und die strategische Cloud-Positionierung betonte.

Investitionen in KI und Cloud-Infrastruktur

Oracle hat vor Kurzem eine Investition von 6,5 Milliarden US-Dollar zur Einrichtung einer neuen Cloud-Region in Malaysia angekündigt und damit sein Engagement für den Ausbau der KI und der Cloud-Infrastruktur bekräftigt.

Die neue Region soll die KI-Fähigkeiten verbessern und über 150 Infrastruktur- und SaaS-Angebote bereitstellen, darunter auch generative KI-Dienste.

Dieser Schritt steht im Einklang mit der steigenden Nachfrage nach KI-Diensten und spiegelt die Bemühungen von Oracle wider, seine globale Präsenz angesichts der zunehmenden Konkurrenz anderer Technologiegiganten zu stärken.

Die strategischen Partnerschaften von Oracle, darunter neue Kooperationen mit Amazon Web Services (AWS) und bestehende Kooperationen mit Microsoft Azure und Google Cloud, dürften das Cloud-Wachstum des Unternehmens stärken.

Diese Allianzen verschaffen Oracle einen einzigartigen Wettbewerbsvorteil, indem sie die Zugänglichkeit und Skalierbarkeit der Cloud verbessern.

Die Partnerschaft zwischen Oracle und AMD zur Bereitstellung neuer Hochleistungs-Computerlösungen für KI-Workloads unterstreicht den Fokus des Unternehmens auf die Nutzung von Unternehmens-KI.

Finanzielle Leistung und Zukunftsaussichten

Oracle meldete bessere Ergebnisse als erwartet für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2025. Der Umsatz stieg im Vergleich zum Vorjahr um 7 % auf 13,31 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die Konsensschätzungen.

Auch der Non-GAAP-Gewinn pro Aktie übertraf die Erwartungen und erreichte 1,39 USD, unterstützt durch die starke Nachfrage nach Oracle Cloud Infrastructure (OCI), das ein Wachstum von 46 % gegenüber dem Vorjahr verzeichnete.

Das Management des Unternehmens bekräftigte seine Prognose eines zweistelligen Umsatzwachstums, das durch zunehmende Investitionen in Cloud und KI untermauert wird.

Die gemeldeten verbleibenden Leistungsverpflichtungen (RPO) in Höhe von 99 Milliarden US-Dollar deuten auf robuste zukünftige Einnahmen hin.

Bewertung

Oracle wird derzeit mit einem KGV von 27,8 gehandelt und liegt damit nahe an dem von Cloud-Konkurrenten wie Salesforce und Microsoft.

Auch wenn die aktuelle Bewertung im Vergleich zur historischen Handelsspanne von Oracle hoch erscheinen mag, bieten die wachsenden Partnerschaften und KI-Initiativen des Unternehmens ein Aufwärtspotenzial.

Darüber hinaus stützt das solide Rentabilitätsprofil des Unternehmens mit Betriebsmargen von konstant über 40 % seine Bewertung.

Da das KGV jedoch in der Nähe des Durchschnittswerts seiner Mitbewerber liegt, könnte das Risiko-Ertrags-Verhältnis für neue Anleger auf diesen erhöhten Niveaus weniger günstig sein.

Unter Berücksichtigung all dieser Entwicklungen wollen wir untersuchen, was die Diagramme über die Preisbewegungen von Oracle und die nächsten möglichen Schritte der Aufwärtsbewegung verraten.

Hat es eine Obergrenze erreicht?

Nachdem die Oracle-Aktie ab Juni 2023 über ein Jahr lang in einer Spanne verharrte, erlebte sie seit August dieses Jahres einen rasanten Anstieg, der sie auf ihr jüngstes Allzeithoch brachte.

Quelle: TradingView

Obwohl die Aktie in allen Zeiträumen weiterhin stark bleibt, stieß sie in letzter Zeit bei einem Handel über 178,5 USD auf Widerstand.

Daher müssen Anleger, die keine Position in der Aktie besitzen, warten, bis der Schlusskurs über diesem Widerstand liegt oder es zu einer Korrektur kommt, bevor sie neue Long-Positionen eröffnen.

Händler, die eine Short-Position in der Aktie im Auge haben, können mit einem Trade mit geringem Risiko und hoher Rendite rechnen.

Sie können in der Nähe des aktuellen Niveaus von 176 US-Dollar eine Short-Position eingehen, mit einem Stop-Loss bei 180,2 US-Dollar.

Wenn die Aktie vom aktuellen Niveau aus an Dynamik verliert, kann sie auf ihr kurzfristiges Unterstützungsniveau bei 154,6 USD fallen, wo Gewinne verbucht werden können.