Chipotle Mexican Grill wird trotz des Ausscheidens des CEO voraussichtlich starke Gewinne melden – ist das ein Kauf?

Im Vorfeld der am Dienstag anstehenden Bekanntgabe der Ergebnisse des dritten Quartals von Chipotle Mexican Grill äußern sich Analysten optimistisch und erwarten von dem Unternehmen solide Umsatz- und Gewinnzuwächse.

Die Ergebnisse werden mit großer Aufmerksamkeit beobachtet, da es sich um die erste Veröffentlichung der Ergebnisse der Restaurantkette nach dem Weggang ihres Star-CEO Brian Niccol handelt, der das Unternehmen im August verließ, um Starbucks zu leiten. Die Nachricht seines Weggangs löste damals einen Rückgang des Aktienkurses von CMG um 14 % aus.

Doch seit August, sogar in der Zeit nach Niccol, hat sich die Aktie erholt und steigt weiterhin stark an. Und man geht davon aus, dass die Ertragslage diese Dynamik aufrechterhält.

„Chipotle scheint ein überzeugender Kandidat für eine Gewinnsteigerung zu sein“, sagte Zacks Investment Research.

Die Wall Street geht davon aus, dass Chipotle einen Gewinn von 25 Cent je Aktie ausweisen wird, was einer Steigerung von 8,7 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, bei einem Umsatz von 2,8 Milliarden Dollar, was einem Anstieg von 13,9 % gegenüber dem Vorjahresquartal entspricht.

Es wird erwartet, dass die Umsätze in den Filialen im Vergleich zum Vorjahresquartal um 6,3 % steigen werden, was auf ein anhaltendes Verbraucherinteresse schließen lässt.

Rückkehr von geräucherter Rinderbrust als Wachstumstreiber

Brian Niccols Abschied von der Fast-Casual-Burrito-Kette war bedeutsam, denn während seiner sechsjährigen Amtszeit gelang es ihm, die Kette, die in einer Krise steckte, nachdem sie aufgrund einer Reihe von lebensmittelbedingten Erkrankungen das Vertrauen der Verbraucher verloren hatte, wieder auf Kurs zu bringen.

Unter seiner Leitung verdoppelte sich der Umsatz des Unternehmens und der Aktienkurs stieg um rund 800 Prozent. Nach der Nachricht seines Weggangs war der Aktienkurs um bis zu 14 Prozent gefallen, hat die Verluste inzwischen aber wieder aufgeholt.

Das Vertrauen der Wall Street in Chipotle beruht auf der starken Marktpositionierung des Unternehmens im Fast-Casual-Sektor, seinen innovativen technologischen Fähigkeiten und seinem effizienten Lieferkettenmanagement.

Diese Elemente haben die Attraktivität von Chipotle auf allen Einkommensebenen gefestigt, so UBS-Analyst Dennis Geiger, der in einem Bericht von Barron’s sagte:

Die Leistung dieses Quartals wird wahrscheinlich von der Rückkehr der geräucherten Rinderbrust profitieren, einem beliebten Artikel, der in der Vergangenheit zu einem Umsatzschub geführt hat.

Auch Chipotle ist nicht immun gegen branchenweite Herausforderungen, zu denen unter anderem höhere Lebensmittel- und Arbeitskosten zählen.

Während einige Analysten steigende Kosten als potenzielle Herausforderung für die Margen betrachten, ist Geiger davon überzeugt, dass die betriebliche Effizienz von Chipotle dazu beitragen könnte, diese Kosten abzufedern.

Wenn sich die Wirtschaft stabilisiert, könnte Chipotle auch strategische Preiserhöhungen in Betracht ziehen, um diesem Druck entgegenzuwirken.

Boatwrights Investorenansprache wird die Reaktion der Aktie nach der Gewinnmitteilung bestimmen

Diese Telefonkonferenz zu den Quartalsergebnissen ist für den Interims-CEO Scott Boatwright die erste Gelegenheit, den Investoren die Vision des Unternehmens vorzustellen.

Boatwright ist seit sieben Jahren bei Chipotle und wird von manchen als potenzieller langfristiger Kandidat für die CEO-Position angesehen.

Stifel-Analyst Chris O'Cull kommentierte Boatwrights Einfluss wie folgt: „Dieses Quartal bietet dem Interims-CEO Scott Boatwright die erste Gelegenheit, sich direkt an die Investoren zu wenden. Wir sind davon überzeugt, dass seine Fähigkeit, Vertrauen in die Zukunft des Unternehmens zu wecken, die Reaktion der Aktie nach der Veröffentlichung der Ergebnisse beeinflussen wird.“

Investoren und Analysten sind gleichermaßen gespannt auf Boatwrights Ansicht zu nachhaltigem Wachstum und strategischer Positionierung, während Chipotle in eine neue Führungsphase eintritt.

Die Chipotle-Aktie hat sich in diesem Jahr mit einem Zuwachs von 33 % stark entwickelt und schloss kürzlich 2 % höher bei 60,60 $.

Laut Barron's haben die Aktien im Anschluss an eine Empfehlung der Publikation im August inmitten eines zweimonatigen Kursrückgangs und einer darauf folgenden Aufteilung im Verhältnis 1:50 um weitere 14 % zugelegt, was das Vertrauen des Marktes in die Aussichten von Chipotle unterstreicht.

Analysten gehen davon aus, dass das Unternehmen auch nach der Veröffentlichung der Gewinnzahlen dank robuster Umsätze und einer wachsenden treuen Kundenbasis seine Stärke behalten wird.