Nio-Aktienkursanalyse: Ist dieser gefallene Engel ein Kauf?

Die Aktie von Nio (NIO) hat ihren Status als gefallener Engel beibehalten, da sie dieses Jahr tief in den roten Zahlen bleibt. Sie ist in diesem Jahr um 38 % gefallen und schnitt damit schlechter ab als andere beliebte chinesische Elektrofahrzeugunternehmen wie XPeng, Li Auto und BYD.

Nio stand vor Herausforderungen

Nio ist zu einem der größten gefallenen Engel in der Elektrofahrzeugbranche geworden. Einst war das Unternehmen mit fast 100 Milliarden Dollar bewertet, heute ist es auf etwa 12 Milliarden Dollar gesunken.

Diese Entwicklung ist auf den zunehmenden Wettbewerb in der Elektrofahrzeugbranche (EV) in China zurückzuführen. Zu den größten Konkurrenten zählen Unternehmen wie BYD, Li Auto, Polestar und sogar Tesla.

Gleichzeitig wurde das Unternehmen von Leerverkäufern unter die Lupe genommen. Im Jahr 2021 wurde es von Grizzly Research angegriffen, die dem Unternehmen vorwarfen, seine Finanzergebnisse manipuliert zu haben. Obwohl diese Vorwürfe inzwischen verflogen sind, besteht bei den amerikanischen Aktien ein Short Interest von etwa 8 %.

Das Unternehmen hat zudem viel Geld verbrannt, da es nie Gewinn gemacht hat. Allein in den letzten drei Jahren verzeichnete es einen Nettoverlust von über 8,2 Milliarden Dollar und ist damit eines der verlustreichsten Unternehmen der Branche.

Diese Verluste sind auf die hohen Investitionen des Unternehmens in die Produktion, in Einzelhandelsgeschäfte und in Batteriewechselstationen zurückzuführen.

Nio hatte auch mit einigen Produktionsproblemen zu kämpfen, die dazu führten, dass das Unternehmen seine Ziele regelmäßig verfehlte. So lieferte das Unternehmen im ersten Quartal nur 30.000 Fahrzeuge aus, statt der erwarteten 34.000.

Darüber hinaus musste das Unternehmen wie andere Elektroautohersteller seine Preise senken, um auf dem heimischen Markt wettbewerbsfähig zu bleiben. Seine Versuche, sein Geschäft in andere Länder auszuweiten, waren nicht besonders erfolgreich.

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Nio hat Fortschritte gemacht

Trotz dieser Herausforderungen hat Nio Fortschritte gemacht und gezeigt, dass eine Nachfrage nach seinen Fahrzeugen besteht.

Sein Jahresumsatz ist von 1,1 Milliarden Dollar im Jahr 2019 auf über 7,8 Milliarden Dollar im letzten Jahr gestiegen, eine Steigerung von 609 % in etwa fünf Jahren.

Auch die Auslieferungen sind weiter gestiegen. So wurden im zweiten Quartal 57.373 Fahrzeuge ausgeliefert, ein deutlicher Anstieg gegenüber den 23.520 Fahrzeugen im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Das Unternehmen hat außerdem sein Sortiment aktualisiert und ONVO auf den Markt gebracht, eine Marke, die sofort ein Erfolg wurde. Der Verkauf des ersten Modells begann im September, die Bestellungen waren ausverkauft. Derzeit arbeitet das Unternehmen daran, das zweite Modell Anfang des Jahres auf den Markt zu bringen.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass Nios Umsatzwachstum gut war, da der Umsatz um 98 % auf 17,5 Milliarden RMB stieg. Dieser Umsatz war ebenfalls ein großer Anstieg von 76 % gegenüber dem Vorquartal.

Nio konnte auch seine Margen steigern, wobei sich die Bruttomarge von 1 % auf 9,7 % verbesserte. Außerdem konnte das Unternehmen seinen Nettoverlust im letzten Quartal von 6 Mrd. RMB auf 5 Mrd. RMB verringern. Dieser Trend könnte sich fortsetzen, da das Unternehmen in den kommenden Jahren daran arbeitet, profitabel zu werden.

Gleichzeitig senkt das Unternehmen die Kosten und hat Geld von Investoren eingesammelt, so dass es seine Anteile nicht verwässern muss. Zuletzt erhielt es 3,3 Milliarden RMB von Hefei New Energy Automobile Investment und anderen Firmen. Außerdem erhielt es 5 Milliarden Dollar von CYVN, einem Unternehmen aus Abu Dhabi.

Nio-Aktienkursanalyse

NIO-Chart von TradingView

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der NIO-Aktienkurs bei 3,65 USD ein Doppelbodenmuster gebildet hat. In den meisten Fällen ist dies eines der optimistischsten Muster auf dem Markt.

Nio bewegte sich über die Nackenlinie des Doppelbodenmusters bei 6 USD, seinem höchsten Punkt am 15. Mai. Es blieb über den gleitenden Durchschnitten der 50- und 100-Tage-Linie. Es bleibt knapp unter dem 23,6% Fibonacci-Retracement-Punkt.

Daher dürfte der Kurs in den nächsten Monaten weiter steigen. Sollte dies passieren, liegt der nächste zu beobachtende Punkt bei 7,70 USD, dem höchsten Stand am 30. September. Ein Anstieg über dieses Niveau deutet auf weitere Gewinne hin, wobei der nächste zu beobachtende Punkt der 50%-Retracement-Punkt bei 10 USD ist.