Hims & Hers-Aktie könnte trotz starker Ergebnisse bald abstürzen

Der Aktienkurs von Hims & Hers (HIMS) blieb angespannt, selbst nachdem das schnell wachsende Telemedizinunternehmen starke Finanzergebnisse veröffentlichte. Er stieg um 2,5 % auf 21,27 $ und lag damit 18,5 % unter seinem Höchststand in diesem Jahr.

Der Kurs ist in diesem Jahr um 138 % gestiegen und hat damit den Nasdaq 100 und den S&P 500 Index übertroffen. Zudem hat er sich besser entwickelt als Telemedizinunternehmen wie Amwell, Teladoc und Doximity.

Hims & Hers ist ein wachsendes Telemedizinunternehmen

Hims & Hers hat sich zu einem der am schnellsten wachsenden Unternehmen im Bereich Telemedizin entwickelt. Der Jahresumsatz ist von nur 82,6 Millionen Dollar im Jahr 2019 auf über 1,2 Milliarden Dollar in den letzten zwölf Monaten gestiegen.

Am wichtigsten ist jedoch, dass das Unternehmen ein profitables Wachstum verzeichnet. Im Jahr 2021 machte das Unternehmen einen Nettoverlust von 107 Millionen Dollar, gefolgt von 65,7 Millionen Dollar und 23,5 Millionen Dollar in den folgenden zwei Jahren. Der Gewinn der letzten zwölf Monate hat sich auf 101 Millionen Dollar verbessert.

Hims & Hers hat dies erreicht, indem es sich auf einige der beliebtesten Herausforderungen in der Gesundheitsbranche konzentriert hat.

So ist das Unternehmen beispielsweise in die Gewichtsabnahmebranche eingestiegen, ein Bereich, der über 40 % aller Amerikaner betrifft. Erst diese Woche kündigte das Unternehmen an, dass es mit dem Verkauf einer generischen Version des Gewichtsabnahmemedikaments von Novo Nordisk beginnen werde. In einer Erklärung sagte der CEO:

„Wenn Sie sich das Geschäft mit der Gewichtsabnahme ansehen, das orale Geschäft, das wir als das Geschäft mit der schnellsten Steigerung auf 100 Millionen US-Dollar auf der Plattform gestartet haben, dann liefert dieses Geschäft 70 % der Gewichtsabnahme von GLP-1-Medikamenten für 70 US-Dollar pro Monat.“

Es bietet außerdem Medikamente zur Steigerung der sexuellen Leistungsfähigkeit, zur Bekämpfung von Angstzuständen, für neues Haarwachstum und eine schönere Haut.

Dies alles sind ganz alltägliche Herausforderungen, die fast alle Amerikaner betreffen, sodass hier insgesamt ein großer Markt adressiert werden kann.

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Starkes Umsatzwachstum

Der Aktienkurs von Hims schwankte, nachdem das Unternehmen starke Finanzergebnisse veröffentlichte. Diese Zahlen zeigten, dass der Umsatz im dritten Quartal um 77 % auf 401,6 Millionen Dollar stieg, mehr als die meisten Analysten erwartet hatten.

Ein Quartalswachstum von 77 % ist eine gute Zahl für ein Unternehmen, das 2017 gegründet wurde. Der Nettogewinn stieg auf 75,6 Millionen US-Dollar, während der freie Cashflow auf 85,3 Millionen US-Dollar anstieg.

Dieses Wachstum ist darauf zurückzuführen, dass die Zahl der Abonnenten der Plattform um 44 % auf 2 Millionen gestiegen ist. Diese Kunden geben mehr Geld aus, wobei der durchschnittliche Umsatz pro Abonnent auf 67 US-Dollar anstieg.

Das Unternehmen geht davon aus, dass es das Jahr mit einem starken Ergebnis abschließen wird und seinen Umsatz zwischen 1,46 und 1,465 Milliarden US-Dollar und damit einer Steigerung von 65 % betragen wird.

Analysten gehen davon aus, dass das Geschäft von Hims & Her auch in absehbarer Zukunft gut laufen wird. Der Umsatz für das kommende Jahr wird 1,91 Milliarden Dollar betragen.

Diese Zahlen bedeuten, dass Hims & Hers relativ unterbewertet ist, da es eine Marktkapitalisierung von 4,4 Milliarden Dollar hat.

Unter der Annahme, dass das Unternehmen in den nächsten fünf Jahren eine jährliche Wachstumsrate von 20 % beibehält (was durchaus möglich ist), würde das Unternehmen im Jahr 2030 einen Umsatz von fast 5 Milliarden US-Dollar erzielen.

Hims & Hers ist ein Unternehmen mit hohen Margen. Es hatte eine Bruttomarge von 82 % und eine Nettogewinnmarge von 1,7 %, eine Zahl, die im Laufe der Zeit auf mindestens 15 % steigen könnte. Solche Zahlen würden den Nettogewinn auf 750 Millionen Dollar bringen, was das Unternehmen auf dem aktuellen Niveau angemessen bewerten würde.

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Hims & Hers-Aktienanalyse

HIMS-Chart von TradingView

Die langfristigen Aussichten für den Aktienkurs von Hims & Hers sind optimistisch. Kurzfristig hat die Aktie jedoch das riskante Double-Top-Muster bei 25,52 USD gebildet. Die Nackenlinie dieses Musters liegt bei 13,58 USD, dem niedrigsten Ausschlag am 6. September.

Die HIMS-Aktien blieben über den 50- und 100-Tage-Exponential Moving Averages (EMA). Der MACD und der Relative Strength Index (RSI) haben jedoch ein bärisches Crossover-Muster gebildet.

Daher wird die Aktie wahrscheinlich einen rückläufigen Ausbruch erleben, wobei der nächste zu beobachtende Punkt bei 13,58 USD liegt. Diese Einschätzung wird ungültig, wenn der Kurs über das Double-Top-Muster bei 25,52 USD steigt.