Nvidia-Gewinnvorschau für das 3. Quartal: Ist die NVDA-Aktie vor der Veröffentlichung der Ergebnisse überbewertet?

Alle Augen sind diese Woche auf Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA) gerichtet, das sich darauf vorbereitet, am ^20. November seine Quartalsergebnisse bekannt zu geben.

Man geht davon aus, dass dieser Gigant im Bereich künstliche Intelligenz sein Rechenzentrumsgeschäft im dritten Quartal verdoppeln wird.

Es wird allgemein erwartet, dass Nvidia im dritten Finanzquartal bei einem Umsatz von 33,2 Milliarden Dollar einen Gewinn von 74 Cent je Aktie erwirtschaftet, was im Vergleich zum Vorjahr eine Steigerung von Umsatz und Gewinn um etwa 83 Prozent bedeutet.

Der Chiphersteller scheint also bereit, nach Börsenschluss am Mittwoch ein weiteres solides Quartal vorlegen zu können.

Aber könnte es der Katalysator sein, den die Nvidia-Aktie braucht, um ihren 200-prozentigen Anstieg seit Jahresbeginn weiter auszubauen? Glücklicherweise scheinen die Analysten davon überzeugt zu sein.

Nvidia-Aktie fällt aufgrund von Bedenken wegen Verzögerungen bei Blackwell

Die Nvidia-Aktien sind heute Morgen im Minus, nachdem berichtet wurde, dass der neueste KI-Chip von Nvidia in Servern zur Überhitzung neigt.

Dennoch bleibt Vivek Arya, ein Analyst der Bank of America, äußerst optimistisch in Bezug auf NVDA, da sich die Probleme von Blackwell wahrscheinlich nur als vorübergehend erweisen werden. Er ist überzeugt, dass die Nachfrage nach Nvidia-Lösungen auch 2025 stark bleiben wird.

In einem kürzlichen Interview bezeichnete er die Nvidia-Aktie mit einem Kurs-Cashflow-Verhältnis von knapp 140 Dollar sogar als „unterbewertet“.

„Sie sind mittlerweile ein Systemintegrator. Sie verkaufen komplette Racks mit allen Computer-, Netzwerk- und optischen Ressourcen, Speicher und allem Drum und Dran“, fügte er damals hinzu.

Es wird allgemein erwartet, dass der multinationale Konzern mit Sitz in Santa Clara (Kalifornien) seine Bruttomarge im dritten Quartal auf 75 % steigern wird.

Nvidia-Aktien zahlen mittlerweile auch eine Dividende, was die Liste der Gründe erweitert, sie in Ihrem Portfolio zu haben.

NVDA könnte nach der Veröffentlichung der Q3-Ergebnisse sinken

Vivek Arya hält es für verfrüht, sich über eine mögliche Verlangsamung der KI-Skalierung Sorgen zu machen – eine Ansicht, die Kevin Mahn von Hennion & Walsh am Montag in der Sendung „ Worldwide Exchange “ von CNBC wiederholte.

Er räumte zwar ein, dass ein stärkerer US-Dollar unter der Trump-Regierung ein Gegenwind für multinationale Unternehmen sein könnte, sagte jedoch, dass NVDA im nächsten Jahr „anhaltend eine starke Nachfrage nach ihrem Blackwell-Chip zeigen“ werde.

Anfang 2026 wird Nvidia dann Rubin auf den Markt bringen, um die Rechenleistung von KI deutlich zu steigern.

Laut Kevin Mahn bleibt die Nvidia-Aktie also langfristig gut positioniert.

Analysten gehen derzeit davon aus, dass Nvidia am ^20. November für das vierte Geschäftsquartal einen Umsatz von 37 Milliarden US-Dollar prognostizieren wird.

Erwähnenswert ist jedoch, dass die Nvidia-Aktie nach der Veröffentlichung vorübergehend sinken könnte, auch wenn sie die Erwartungen für das Quartal und die Zukunftsaussichten übertrifft.

Das an der Nasdaq notierte Unternehmen übertraf die Quartalsschätzungen und gab im August eine besser als erwartete Prognose ab. Dennoch verlor sein Aktienkurs nach der Veröffentlichung des Ergebnisberichts bis zu 6%.