Der KRE-ETF-Bestand hat sich verdoppelt: Ist es sicher, in Regionalbanken zu investieren?

Der Aktienkurs des SPDR S&P Regional Banking (KRE) ETF setzte seine starke Rallye fort und erreichte mit 67,95 USD seinen höchsten Stand, die größte Schwankung seit Februar 2022. Er ist von seinem Tiefstand im letzten Jahr, als die regionale Bankenkrise eskalierte, um 100 % gestiegen.

Regionalbanken haben sich erholt

Der KRE ETF ist ein führender Fonds mit 143 Unternehmen und einem verwalteten Vermögen von über 4,9 Milliarden US-Dollar.

Es ist ein Top-Fonds, der Unternehmen wie M+T Bank, Huntington Bancshares, Regions Financial, Truist, First Horizon und Zions Bancorp hält.

Der Fonds geriet letztes Jahr ins Rampenlicht, nachdem eine Reihe regionaler Banken zusammenbrachen, darunter Unternehmen wie die Silicon Valley Bank (SVB), die Signature Bank und die First Republic. Dies waren einige der bemerkenswertesten Bankenzusammenbrüche des letzten Jahrzehnts.

Ihre Zusammenbrüche führten zu einem erheblichen Risiko, dass auch andere Regionalbanken pleitegehen würden. Ein großes Risiko war, dass die meisten dieser Banken erhebliches Engagement im gewerblichen Immobiliensektor haben, der in diesem Jahr Fälligkeiten im Wert von über 950 Milliarden Dollar aufweist.

Regionale Banken sind stärker in der Gewerbeimmobilienbranche engagiert, da viele große Unternehmen wie JPMorgan und Goldman Sachs ihr Engagement reduziert haben. Die Krise in der Immobilienbranche ist ausgeblieben.

Darüber hinaus gab es Bedenken hinsichtlich ihrer Investitionen in Staatsanleihen, deren Wert bei steigenden Zinsen sank.

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Die M&T Bank und andere Bestandteile sind in die Höhe geschossen

Bei genauerem Hinsehen haben sich die meisten Unternehmen im KRE ETF in den letzten Monaten gut entwickelt. Der Aktienkurs von M&T Bank ist von seinem Tiefststand im Oktober letzten Jahres um über 106 % auf 215 USD gestiegen, da das Unternehmen weiterhin starke Ergebnisse veröffentlichte.

Die jüngsten Zahlen zeigen, dass der Nettozinsertrag der M&T Bank von 1,718 Milliarden Dollar im zweiten Quartal auf 1,72 Milliarden Dollar gestiegen ist.

Die Aktien von Huntington Bancshares sind in den letzten drei aufeinanderfolgenden Wochen stark gestiegen und haben einen Höchststand von 18 USD erreicht. Sie sind von ihrem Tiefststand im Jahr 2023 um 110 % gestiegen. In ähnlicher Weise sind die Aktien von Regions Financial auf 26,3 USD gestiegen und liegen damit ebenfalls über dem Tiefststand des letzten Jahres von 13,1 USD.

Andere Unternehmen mit Top-Performance im ETF sind Truist Financial, First Horizons, Zions Bancorp und Bank OZK.

Analysten sind der Ansicht, dass der KRE ETF ein ziemlich unterbewerteter Fonds ist, der mit einem KGV von 14 gehandelt wird, also unter dem des S&P 500 von 21. Auch das Kurs-Cashflow-Verhältnis von 11,85 ist niedriger als beim Fonds.

Diese Bewertungskennzahlen beruhen vor allem auf der anhaltenden Angst, dass die Regionalbanken im Zuge einer Zinssenkung durch die US-Notenbank erneut zusammenbrechen könnten.

KRE ETF-Analyse

KRE-Chart von TradingView

Der Wochenchart zeigt, dass der SPDR S&P Regional Banking ETF in den letzten Monaten einen starken Aufwärtstrend verzeichnete.

KRE hat einen aufsteigenden Kanal gebildet, der in Schwarz dargestellt ist. Es hat sich auf die Oberseite dieses Kanals bewegt.

Die Aktie hat die wichtige Widerstandsmarke von 60 USD überschritten, ihren höchsten Stand im Juli dieses Jahres. Sie hat sich auch über den wichtigen Punkt von 64,15 USD erholt, ihren höchsten Kursanstieg im August 2022.

KRE hat ein goldenes Kreuz gebildet, da die 50- und 200-tägigen exponentiellen gleitenden Durchschnitte (EMA) ein goldenes Kreuzmuster gebildet haben. In den meisten Fällen führt dieses Muster normalerweise zu erheblichen Gewinnen.

Der MACD und der Relative Strength Index (RSI) sind weiter gestiegen, was ein Zeichen für eine starke Dynamik ist. Sie sind auch über den 23,6%-Retracement-Punkt gestiegen.

Der KRE ETF hat ein Doji-Candlestick-Muster gebildet. Obwohl die Aktie in Zukunft noch mehr Aufwärtspotenzial hat, besteht daher die Wahrscheinlichkeit, dass sie in den kommenden Tagen zurückgeht und die Unterstützung bei 59,22 USD erneut testet.