3 Gründe, warum S&P 500-Index-ETFs wie SPY, IVV, VOO bald eine Trendwende erleben werden

Der SPDR S&P 500 (SPY) befand sich dieses Jahr in einem starken Aufwärtstrend, und dieser Trend könnte sich fortsetzen, wenn die Weihnachtsrallye stattfindet. Der Fonds, der mittlerweile nach Vanguard der zweitgrößte S&P 500 ETF ist, wurde am Montag bei 597 USD gehandelt. Dieser Artikel erläutert einige der Top-Namen im S&P 500 und warum ETFs wie SPY, VOO und IVV bald eine Trendwende erleben könnten.

Top-SPY-ETF-Unternehmen im Jahr 2024

Der S&P 500-Index hat sich in diesem Jahr gut entwickelt, begünstigt durch den Hype um künstliche Intelligenz, starke Unternehmensgewinne und die Zinssenkungen der US-Notenbank.

Die KI-Welle hat Unternehmen wie NVIDIA, Microsoft und Google in diesem Jahr zu deutlich höheren Erfolgen verholfen.

Vistra Energy war dieses Jahr mit einem Kurssprung von über 300 % das Unternehmen mit der besten Performance im S&P 500-Index.

Es folgten Palantir und Nvidia, die um 276 % bzw. 174 % zulegten. Dieser Aufschwung machte NVIDIA zum größten Unternehmen der Welt, während die Marktkapitalisierung von Palantir auf 150 Milliarden Dollar anstieg.

Der andere Spitzenreiter im Index ist GE Vernova, dessen Aktien seit seiner Umwandlung in ein eigenständiges Unternehmen stark gestiegen sind. Wie bei Vistra ist der Anstieg hauptsächlich auf die steigende Nachfrage nach Energiepreisen für die Stromversorgung von Rechenzentren zurückzuführen.

Die Aktien von United Airlines sind in diesem Jahr um über 134 % gestiegen und sind damit die Fluggesellschaft mit der besten Performance in den USA. Sie hat auch ihre anderen globalen Konkurrenten wie IAG, Lufthansa und KLM geschlagen und steigert weiterhin ihre Gewinne.

Aktienkurs von Constellation Energy ist um 112 % gestiegen, nachdem das Unternehmen eine Partnerschaft mit Microsoft zur Wiederinbetriebnahme eines großen Kernkraftwerks eingegangen ist. Die Hoffnung ist, dass das Unternehmen günstigere Energie für die Stromversorgung von Rechenzentren bereitstellen wird.

Fair Isaac and Company, allgemein bekannt als FICO, ist um 102 % gestiegen, da die Nachfrage nach Kredit-Scores weiter zunimmt. Die anderen Top-Performer im S&P 500-Index in diesem Jahr waren Unternehmen wie KKR, Dell, GoDaddy, Oracle, Royal Caribbean, Netflix und Deckers Outdoor.

Walgreens Boots Alliance (WBA) war dieses Jahr das Unternehmen mit der schlechtesten Performance im S&P 500-Index und verlor 65 %. Das Unternehmen steckt in einer schwierigen Phase, da die Nachfrage nachlässt und die Kosten hoch bleiben.

Die Aktien von Moderna sind um 56 % eingebrochen, da die Nachfrage nach dem COVID-19-Impfstoff nachließ. Die Aktien von Dolar Tree sind zurückgegangen, da die vergleichbaren Umsätze in den Filialen weiterhin unter Druck stehen.

Intel ist ein weiterer großer Nachzügler im S&P 500-Index, da die Nachfrage nach seinen Produkten nachließ und das Unternehmen in der KI-Branche Marktanteile verlor.

Die anderen Unternehmen mit der schlechtesten Performance im Index sind Firmen wie Boeing, Biogen, Dexcom, Lululemon Athletica und Humana.

S&P 500-Index könnte bald umkehren

Es gibt einige Gründe, warum die S&P 500-Index-ETFs wie SPY, VOO und IVV bald einen scharfen Rückschlag erleiden könnten.

Erstens besteht die Gefahr eines Handelskriegs, der den meisten US-Unternehmen schaden wird. Die Geschichte zeigt, dass „Wie du mir, so ich dir“ für weltweit präsente Unternehmen nicht immer gut funktioniert hat.

Zweitens könnten die ETFs fallen, weil sie ein steigendes Keil-Chartmuster gebildet haben. Im obigen Chart sehen wir, dass der Fonds zwei konvergierende Trendlinien gebildet hat, die sich ihren Konfluenzniveaus nähern.

In den meisten Zeiträumen neigen Finanzanlagen zu einem starken Rückgang, wenn sich die beiden Linien ihren Konfluenzniveaus nähern. Wenn dieser Rückgang eintritt, fällt der SPY ETF auf etwa 550 USD, was etwa 10 % unter dem aktuellen Niveau liegt.

Drittens könnte der Index aufgrund einer sogenannten Mittelwertumkehr fallen, bei der Vermögenswerte häufig zu ihren Durchschnittspreisen zurückkehren. Wenn dies geschieht, könnte er auf den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt von 540 USD fallen.

Um es klar zu sagen: Eine solche Korrektur wird nur von kurzer Dauer sein, das heißt, der Index wird sich wie in der Vergangenheit wieder erholen.