Der Aktienkurs von Gap könnte um 35 % fallen, da sich ein riskantes Muster bildet

Der Aktienkurs von Gap stieg Anfang des Monats steil an, als das Unternehmen ermutigende Finanzberichte vorlegte. Am 22. November erreichte er einen Höchststand von 25,87 USD, den höchsten Stand seit dem 12. Juni dieses Jahres. Der Kurs befindet sich nach wie vor in einem lokalen Bärenmarkt, nachdem er von seinem höchsten Stand in diesem Jahr um 20 % gefallen ist.

Die Gap-Aktie im Rampenlicht angesichts steigender Marktanteile

Die GAP-Aktien standen in den vergangenen Monaten im Rampenlicht, da die Anleger die anhaltende Trendwende in einem schwachen Einzelhandelsumfeld beobachteten.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass das Unternehmen mit seinen Marken, zu denen Firmen wie Gap, Banana Republic, Old Navy und Athleta gehören , Marktanteile gewann.

Diese Ergebnisse zeigten, dass der Nettoumsatz im dritten Quartal um 2 % auf 3,8 Milliarden Dollar stieg, während die vergleichbaren Umsätze um 1 % zulegten.

Auch in puncto Profitabilität schneidet das Unternehmen gut ab, denn seine Bruttomargen stiegen auf 42,7 %. Am wichtigsten ist jedoch, dass es seine Lagerbestände gut verwaltet. Die Ergebnisse zeigten, dass seine Lagerbestände um etwa 2 % auf 2,33 Milliarden Dollar sanken.

Die meisten Geschäftsbereiche von The Gap liefen im dritten Quartal gut. Der Nettoumsatz von Old Navy stieg im dritten Quartal um 1%, während der von Banana Republic um 2% zulegte. Der Umsatz von Gap stieg um 1%, während der von Athleta um 4% zulegte.

Athleta ist die Antwort von The Gap auf Lululemon Athletica und eine der am schnellsten wachsenden Marken in der Athleisure-Branche.

Analysten sind im Allgemeinen optimistisch, was die Geschäftsentwicklung von GAP angeht. Die durchschnittliche Umsatzschätzung für das Jahr liegt bei etwa 15 Milliarden Dollar, ein Anstieg von 0,73 % gegenüber 2023. Der geschätzte Umsatz für das kommende Jahr liegt bei 15,24 Milliarden Dollar, was einem jährlichen Anstieg von 1,63 % entspricht. Gap schneidet in den meisten Fällen besser ab als erwartet.

Am wichtigsten ist jedoch, dass sich die Erträge von The Gap voraussichtlich weiter verbessern werden. Der geschätzte jährliche Gewinn pro Aktie wird von 1,34 USD im Jahr 2023 auf 2,01 USD in diesem Jahr steigen, gefolgt von 2,09 USD im nächsten Geschäftsjahr.

Die meisten Analysten haben eine neutrale Meinung zu The Gap, die Analysten von BMO und Evercore stufen die Aktie als „Outperform“ ein. Wells Fargo stuft die Aktie als „Overweight“ ein, während Guggenheim sie als „Buy“ einstuft. UBS ist weniger optimistisch und stuft die Aktie als „Sell“ ein. Die durchschnittliche Gap-Aktienprognose liegt bei 28 USD und damit höher als die aktuellen 24,25 USD.

Ein Grund für Optimismus ist, dass The Gap ein relativ billiges Unternehmen ist. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt bei 12 und damit deutlich unter dem Branchenmedian von 20. Das nachlaufende KGV liegt bei 11,2 und damit unter dem Branchenmedian von 19.

Darüber hinaus zeigt ein DCF-Modell (Discounted Free Cash Flow), dass das Unternehmen 28 % unter seinem aktuellen Kurs von 24 US-Dollar gehandelt wurde.

Die Gap-Aktienkursanalyse

GAP-Chart von TradingView

Der Tageschart zeigt, dass der GAP-Aktienkurs am Freitag bei 24,25 USD gehandelt wurde und damit unter seinem bisherigen Jahreshoch von 30,3 USD lag. Er blieb über der aufsteigenden Trendlinie, die seine niedrigsten Schwankungen seit Januar dieses Jahres verbindet.

Diese Trendlinie ist bemerkenswert, da sie die Halslinie des Kopf-Schulter-Chartmusters war, einem beliebten bärischen Umkehrmuster.

Daher besteht das Risiko, dass die Aktie in den nächsten Wochen einen rückläufigen Ausbruch erlebt. Sollte dies geschehen, könnte sie auf etwa 20 USD fallen, was etwa 20 % unter dem aktuellen Niveau liegt.

20 USD ist ebenfalls ein bemerkenswertes Niveau, da es entlang der Nackenlinie des H&S-Musters liegt. Ein Rückgang unter dieses Niveau deutet auf weitere Abwärtsbewegungen hin, möglicherweise auf 18,6 USD, das 50%-Retracement-Niveau. Wenn dies geschieht, könnte der Kurs auf 15,9 USD fallen, den 61,8%-Retracement-Punkt und 35% unter den aktuellen Punkt. Die pessimistische Einschätzung wird ungültig, wenn die Aktie über das rechte Schulterniveau bei 26 USD steigt.