USD/CAD-Devisen: Vor der Entscheidung der BoC bildet sich ein aufsteigendes Dreieck

Der Wechselkurs USD/CAD stieg angesichts der wachsenden Bedenken hinsichtlich des Handelsstreits zwischen den USA und Kanada sowie der bevorstehenden Zinsentscheidung der Bank of Canada (BoC) auf den höchsten Stand seit April 2020. Das Paar sprang auf 1,4180 und damit um fast 20 % über seinen Tiefststand des Jahres 2021.

Zinsentscheidung der Bank of Canada

Die BoC wird am Dienstag ihre zweitägige Sitzung zur Geldpolitik beginnen und am Mittwoch ihre Entscheidung bekannt geben.

Ökonomen gehen davon aus, dass die Bank bei dieser Sitzung ihre Zinssenkungen fortsetzen wird, in der Hoffnung, dass dies der Wirtschaft helfen wird.

Die BoC gehört zu den gemäßigtesten Zentralbanken der entwickelten Welt, da sie in den letzten vier aufeinanderfolgenden Sitzungen die Zinsen gesenkt hat. Sie sind von 5,0 % auf die derzeitigen 3,75 % gesunken.

Analysten erwarten, dass die Bank die Zinsen um 0,50 % senkt und damit den Leitzins auf 3,25 % bringt, den niedrigsten Stand seit 2022.

Diese Kürzungen erfolgen, weil die kanadische Wirtschaft an Dynamik verliert, während die Inflation auf ihr Ziel von 2 % gestiegen ist. Daten, die im November veröffentlicht wurden, zeigten, dass der Headline-CPI von 1,6 % im September auf 2,0 % im November gestiegen ist. Dies lag über dem Medianwert von 1,9 %.

Zusätzliche Daten, die letzte Woche veröffentlicht wurden, zeigten, dass die Wirtschaft im dritten Quartal nur um 1 % gewachsen ist, was niedriger ist als von der Bank erwartet. Dieses Wirtschaftswachstum wurde durch den Konsum und die Staatsausgaben getrieben, während die Unternehmensinvestitionen zurückgingen.

Ein weiterer Bericht, der letzte Woche veröffentlicht wurde, zeigte, dass der kanadische Arbeitsmarkt relativ gemischt ist. Die Arbeitslosenquote stieg von 6,5 % im Oktober auf 6,8 % im November, was schlechter ist als die erwarteten 6,6 %. Dies geschah, obwohl die kanadische Wirtschaft im Laufe des Monats über 50.500 Arbeitsplätze geschaffen hat.

Die Bank of Canada wird die Zinsen ebenfalls senken, da die Bedenken hinsichtlich eines Handelskriegs zwischen Kanada und den USA zunehmen. Donald Trump hat mit der Einführung eines 25-prozentigen Zolls auf kanadische Importe gedroht und dabei auf die Einwanderungskrise verwiesen.

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Fed-Entscheidung und US-Inflationsdaten stehen bevor

Die anderen wichtigen USD/CAD-Nachrichten werden am Mittwoch veröffentlicht, wenn die USA die neuesten Verbraucherpreisindexdaten (CPI) veröffentlichen. Von Reuters befragte Ökonomen gehen davon aus, dass die Daten zeigen werden, dass die Preise im November leicht gestiegen sind.

Genau dies erwarten die Ökonomen: Die headline CPI wird bei 2,7 % liegen, ein leichter Anstieg gegenüber den jüngsten 2,5 %. Die Kerninflation, die die volatilen Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, wird voraussichtlich bei 3,3 % bleiben.

Ökonomen hoffen, dass die Federal Reserve bei ihrer Sitzung nächste Woche ebenfalls die Zinssätze senken wird. Einige Experten sind jedoch der Meinung, dass eine starke CPI-Lesung die Fed dazu veranlassen könnte, mit der Zinssenkung zu warten.

Aus diesem Grund bietet der Unterschied zwischen den Zinssätzen in den USA und Kanada eine gute Gelegenheit für Carry-Trades. Ein Carry-Trade findet statt, wenn Anleger in einem Land mit niedrigen Zinssätzen Geld leihen und in einem Land mit hohen Zinssätzen investieren.

Technische Analyse USD/CAD

USD/CAD-Diagramm von TradingView

Das Wochendiagramm zeigt, dass der Wechselkurs USD/CAD in den letzten Wochen einen starken Aufwärtstrend verzeichnet hat. Er ist über das wichtige Widerstandsniveau bei 1,3975 gestiegen, die Oberseite des aufsteigenden Dreiecksmusters. Dieses Dreieck ist eines der bullischsten Muster in der technischen Analyse.

Der Kurs ist über den 78,6%-Fibonacci-Retracement-Punkt bei 1,4100 gestiegen. Der Relative Strength Index (RSI) und der MACD-Indikator sind ebenfalls weiter gestiegen. Der RSI ist nahe an den überverkauften Niveaus angelangt, während der MACD-Indikator weiter gestiegen ist.

Das Paar wird daher wahrscheinlich weiter steigen, da die Bullen das nächste wichtige Widerstandsniveau bei 1,4675 anvisieren, seinem höchsten Stand im Jahr 2020. Der Stop-Loss dieses Trades wird bei 1,3975 liegen, der Oberseite des aufsteigenden Dreieckmusters.