Uber-Aktie bildet risikoreiches Muster, da neue Bedenken aufkommen

Der Aktienkurs von Uber hat in den letzten Wochen einen starken Rückgang erlitten und Milliarden an Wert verloren. Er ist von seinem Jahreshoch von 86,85 $ um etwa 30 % zurückgefallen und befindet sich auf seinem niedrigsten Stand seit dem 6. August. Dieser Rückgang hat die Marktkapitalisierung auf über 129 Milliarden $ gesenkt, gegenüber über 160 Milliarden $ vor einigen Monaten.

Wachsender Marktführer

Uber Technologies ist zu einem der am schnellsten wachsenden Unternehmen in den USA geworden. Es ist ein Disruptor, der in der Branche für Fahrdienste und Lebensmittellieferungen einen erheblichen Marktanteil gewonnen hat.

Der Gesamtjahresumsatz von Uber ist von über 13 Milliarden US-Dollar im Jahr 2019 auf über 41 Milliarden US-Dollar in den letzten zwölf Monaten (TTM) gestiegen. Dieses Wachstum hat sich beschleunigt, da immer mehr Menschen auf Fahrzeuge verzichten und stattdessen auf Fahrdienste zurückgreifen.

Am wichtigsten ist, dass Uber die Gewinnschwelle überschritten und begonnen hat, Gewinne zu machen. Es konnte seinen Jahresverlust von über 9,1 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022 auf einen Gewinn von 1,88 Milliarden US-Dollar im letzten Geschäftsjahr reduzieren. Der Gewinn der letzten zwölf Monate (TTM) lag bei über 4,4 Milliarden US-Dollar.

Die jüngsten Finanzergebnisse zeigten, dass die Zahl der monatlich aktiven Plattformnutzer um 13 % auf 161 Millionen gestiegen ist. Die Zahl der Reisen stieg um 17 % auf 2,86 Millionen, was ein Zeichen für die steigende Nachfrage ist.

Infolgedessen stieg Ubers Gesamtumsatz um 20 % auf 11,1 Milliarden US-Dollar, während der Nettogewinn über 2,6 Milliarden US-Dollar betrug. Das bereinigte EBITDA stieg auf über 1,6 Milliarden US-Dollar, was bedeutet, dass das Unternehmen jetzt sehr profitabel ist.

Das Wachstum von Uber findet in allen Geschäftsbereichen statt. Der Mobilitätsbereich verzeichnete Bruttobuchungen von 21 Milliarden US-Dollar, ein deutlicher Anstieg gegenüber den 17,9 Milliarden US-Dollar des Vorjahres. Analysten glauben, dass Produkte wie das Robotaxi von Tesla diesem Geschäft schaden werden, was ich nicht glaube.

Auch das Liefergeschäft verzeichnete Bruttobuchungen von 18,6 Milliarden US-Dollar und ein bereinigtes EBITDA von 628 Millionen US-Dollar. Dies ist eine große Verbesserung, da es sich um eines der schwierigsten Geschäfte des Unternehmens handelt.

Die größte Herausforderung für Uber liegt im Bereich Fracht, wo das Unternehmen Transport- und Frachtlösungen anbietet. Uber Freight erzielte einen Umsatz von über 1,3 Milliarden US-Dollar und ein negatives EBITDA von 19 Millionen US-Dollar.

Wachstum und Bewertung von Uber

Eine der größten Herausforderungen für Uber besteht darin, dass Analysten erwarten, dass das Geschäft in Zukunft langsamer wachsen wird. Die durchschnittliche Umsatzschätzung für das laufende Quartal liegt bei einem Wachstum von 18,4 % auf 11,7 Milliarden US-Dollar.

Der Umsatz von Uber für das erste Quartal wird voraussichtlich 11,8 Milliarden US-Dollar betragen, was einem jährlichen Wachstum von 16 % entspricht. Der Jahresumsatz wird in diesem Jahr 43,7 Milliarden US-Dollar betragen, gefolgt von 50,5 Milliarden US-Dollar im nächsten Geschäftsjahr.

Eine Hoffnung für Uber besteht jedoch darin, dass sein Ziel, eine Super-App zu entwickeln, dazu beitragen wird, das Wachstum wieder anzukurbeln. Eine Möglichkeit besteht darin, dass das Unternehmen in die Fintech-Branche expandiert, wie es einige andere Fahrdienstleister bereits getan haben. So könnte es ein ernstzunehmender Konkurrent für Cash App und Venmo werden.

Uber ist auch ziemlich günstig bewertet, da das Kurs-Gewinn-Verhältnis für die Zukunft bei 21 liegt, was niedriger ist als der Durchschnitt des S&P 500 von 20. Trotz des anhaltenden starken Wachstums ist das Unternehmen auch günstiger als andere.

Prognose des Uber-Aktienkurses

UBER-Diagramm von TradingView

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der Aktienkurs von Uber in den letzten Tagen zurückgegangen ist. Dieser Rückgang erfolgte, nachdem ein Doppeltop-Muster bei 82 USD gebildet wurde, dessen Halslinie bei 55 USD lag.

Der Aktienkurs ist unter die 50-Tage- und 200-Tage-Durchschnittskurse gefallen, was darauf hindeutet, dass die Bären die Kontrolle haben. Es besteht auch das Risiko, dass sich ein Todeskreuzmuster bildet, das entsteht, wenn sich die beiden Durchschnittskurse kreuzen.

Oszillatoren wie der Relative Strength Index (RSI) und der MACD-Indikator haben alle nach unten gezeigt.

Der Aktienkurs wird daher wahrscheinlich weiter fallen, da Verkäufer die Halslinie bei 55 USD anvisieren. Ein Rückgang unter dieses Niveau würde darauf hindeuten, dass er auf die Unterstützung bei 40,3 USD fällt, seinen tiefsten Stand vom 26. Oktober.