Der VYM ETF ist 2024 um 20 % gestiegen: Aber ist er ein guter Dividendenfonds?

Der Vanguard High Dividend ETF (VYM) ist in den letzten Tagen zurückgegangen und hat gegenüber seinem höchsten Stand in diesem Jahr um über 3,2 % nachgegeben. Er wurde zu einem Preis von 130,78 USD gehandelt, dem niedrigsten Stand seit November dieses Jahres.

Andere Dividenden-ETFs wie der Schwab US Dividend Equity (SCHD), der iShares Core High Dividend ETF (HDV) und der WisdomTree US High Dividend Fund (DHS) sanken.

VYM ETF ist ein Top-Dividenden-ETF

VYM ist einer der größten Dividenden-ETFs auf dem Markt mit einem verwalteten Vermögen von über 76,48 Milliarden US-Dollar. Er bietet seinen Anlegern eine Dividendenrendite von etwa 2,75 %, die er in den letzten 13 aufeinanderfolgenden Jahren gesteigert hat. Seine jährliche zusammengesetzte Wachstumsrate in den letzten fünf Jahren betrug etwa 5,32 %.

Ob ein Fonds wie VYM aufgrund der relativ niedrigen Rendite als Dividenden-ETF bezeichnet werden sollte, ist umstritten. Der Vanguard S&P 500-Index beispielsweise, der nicht allgemein als Dividendenfonds angesehen wird, hat eine Rendite von etwa 1,4 %.

Der VYM-Fonds bildet den FTSE High Dividend Yield Index ab, der Unternehmen mit einer hohen Dividendenrendite abbildet. Er umfasst 537 Unternehmen und hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 21,2. Seine durchschnittliche Gewinnwachstumsrate beträgt etwa 10,4 %, was höher ist als die des S&P 500-Index.

Der VYM ETF besteht hauptsächlich aus Unternehmen aus dem Finanzsektor, die etwa 23,2 % des Fonds ausmachen. Es folgen Unternehmen aus den Sektoren Industrie, Konsumgüter, Konsumgüter für den diskretionären Bedarf und Energie.

In dieser Analyse wird erklärt, warum die Gesamtrendite hinter der anderer ETFs zurückgeblieben ist, die beispielsweise die Indizes S&P 500 und Nasdaq 100 abbilden. Diese Fonds bestehen hauptsächlich aus Technologieunternehmen mit einer langen Wachstumsgeschichte.

Die besten Vanguard High Dividend ETF-Unternehmen

Die größten Unternehmen im VYM ETF sind Broadcom, JPMorgan Chase, ExxonMobil, Home Depot, Procter & Gamble, Walmart und Johnson & Johnson. Dabei handelt es sich um erstklassige Blue-Chip-Unternehmen, die in ihren jeweiligen Branchen einen dominierenden Marktanteil haben.

Broadcom ist beispielsweise das jüngste Unternehmen, das in den Club der Billionen-Dollar-Unternehmen aufgenommen wurde. Dies gelang dem Unternehmen durch den Ausbau seiner Rolle als wichtiger Lieferant von Halbleitern und durch Akquisitionen. Die jüngste Übernahme war die von VMware, einem Unternehmen, das Cloud-Computing-Software anbietet.

JPMorgan Chase ist die größte amerikanische Bank, die für ihre solide Bilanz bekannt ist, während Exxon das größte Öl- und Gasunternehmen der Vereinigten Staaten ist.

Die anderen Top-Unternehmen im VYM-ETF sind Wells Fargo, Coca-Cola, Cisco Systems, McDonald's und Goldman Sachs.

Ist der VYM ETF eine gute Investition?

Wir glauben, dass der VYM ETF seine Leistungsfähigkeit unter Beweis gestellt hat. So ist der Kurs seiner Aktien beispielsweise seit dem Tiefststand während der Pandemie um 150 % gestiegen.

Es gibt jedoch einige Bedenken hinsichtlich dieses Fonds. Erstens hat er eine niedrige Dividendenrendite, was seine Rolle als Dividendenfonds zunichte macht. Außerdem bieten kurzfristige Staatsanleihen eine höhere Rendite. Die 10- und 30-jährigen Anleihen bieten eine Rendite von über 4 %. Diese Anleihen bieten jedoch nicht die Kursrendite, die VYM bietet.

Zweitens ist die Gesamtrendite des VYM ETF seit langem hinter den wichtigsten Benchmarks zurückgeblieben. Die Gesamtrendite ist eine Zahl, die den Preisrückgang eines Vermögenswertes und die Dividendenzahlungen berücksichtigt. Wir glauben, dass die Gesamtrendite die wichtigste Zahl ist, die bei Investitionen zu berücksichtigen ist.

Der VYM ETF hat in den letzten fünf Jahren eine Gesamtrendite von 63 % erzielt, während die Indizes S&P 500 und Nasdaq 100 um 104 % bzw. 164 % gestiegen sind. Der gleiche Trend hat sich in diesem Jahr wiederholt, da der Fonds um 19,6 % gestiegen ist, während der Nasdaq 100 um 31 % gestiegen ist.