USD/JPY-Prognose 2024: Goldener Kreuz weist auf weitere Gewinne hin

Der Wechselkurs USD/JPY stieg in einem Umfeld mit geringem Volumen leicht nach den jüngsten japanischen Verbraucherpreisdaten. Er wurde zu 157,65 gehandelt, ein paar Punkte unter dem Wochenhoch von 158,10, das auch der höchste Schwung seit Juli 2024 war. Das Paar könnte 2024 weitere Gewinne verzeichnen, nachdem es ein Golden Cross-Muster gebildet hat.

Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die Bank of Japan ungewiss

Das USD/JPY-Paar blieb stabil, nachdem die japanische Statistikbehörde den jüngsten Inflationsbericht für Tokio im Dezember veröffentlicht hatte.

Dem Bericht zufolge stieg der Verbraucherpreisindex (VPI) im Dezember von 2,5 % auf 3,0 %. Der Kern-VPI stieg hingegen von 2,2 % auf 2,4 % und verfehlte damit die mittlere Schätzung von 2,5 %. Ohne Nahrungsmittel und Energieprodukte sank der VPI leicht auf 1,1 %.

Analysten beobachten die Inflationszahlen Tokios genau, da dort die meisten Menschen in Japan leben. Sie sind normalerweise ein guter Indikator für die Inflationszahlen des Landes.

Diese Zahlen kommen, während die Bank of Japan (BoJ) darüber nachdenkt, wann sie erneut eine Zinserhöhung vornehmen soll. In einer Erklärung am Donnerstag vermied der Gouverneur Kazuo Ueda, Hinweise darauf zu geben, wann die Zinssenkungen erfolgen werden.

Er sagte, der Zeitpunkt und das Tempo der Anpassung des Anpassungsgrades würden von den Fortschritten bei der Inflation und anderen Makrodaten abhängen.

Diese Erklärung kam, nachdem die Bank of Japan die Zinsen erneut unverändert gelassen und angedeutet hatte, dass möglicherweise weitere Daten benötigt werden, um festzustellen, wann die Zinsen gesenkt werden.

Die Bank of Japan hat die Zinsen in diesem Jahr bereits zweimal gesenkt. Zunächst wurde der Leitzins um 0,10 % angehoben und die Negativzinsen abgeschafft. Anschließend wurde er um 0,25 % angehoben und damit auf den höchsten Stand seit über einem Jahrzehnt gebracht.

Die Zinserhöhungen der BoJ haben eine große Bedeutung, da es sich nach den USA und China um die drittgrößte Volkswirtschaft handelt. Außerdem ist sie hoch verschuldet, wobei der Großteil der Staatsverschuldung bei der Bank liegt. Das bedeutet, dass eine einzelne Zinserhöhung zu höheren Staatsausgaben für die Rückzahlung der Schulden führt.

Die Bank of Japan bemüht sich, ein Gleichgewicht zwischen der Bekämpfung der hohen Inflation und der Stimulierung der Wirtschaft herzustellen.

Aktuelle Daten zeigen, dass die Wirtschaft noch immer Probleme hat und der Automobilsektor mit erheblichen Gegenwinden zu kämpfen hat. Ein am Freitag veröffentlichter Bericht ergab, dass die Industrieproduktion im November um 2,3 % zurückging, nachdem sie im Vormonat um 2,8 % gestiegen war.

Ein Rückgang dieser Produktion wurde durch einen starken Anstieg des Einzelhandelsumsatzes ausgeglichen, der von 1,3 % auf 2,8 % stieg.

Angesichts des sprunghaften Anstiegs der chinesischen Exporte stehen Autohersteller wie Toyota, Honda und Nissan vor großen Herausforderungen. Honda und Nissan arbeiten derzeit an einem Fusionsvertrag, der den dritten größten Autohersteller in Bezug auf den Absatz schaffen wird.

Unterdessen hat die US-Notenbank angedeutet, dass sie 2025 weniger Zinserhöhungen vornehmen wird als erwartet, da die Inflation in den USA weiterhin hoch ist.

Technische Analyse USD/JPY

USD/JPY-Diagramm von TradingView

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der Wechselkurs USD/JPY in den letzten Monaten einen langsamen Aufwärtstrend verzeichnet hat. Er stieg vom 16. September von 140 auf 158, den höchsten Stand seit dem 17. Juli, als die Auswirkungen der Auflösung des Yen-Carry-Trades beendet waren.

Das Paar hat ein goldenes Kreuz gebildet, während der MACD-Indikator über die Nulllinie gestiegen ist. Außerdem ist der Relative Strength Index (RSI) weiter über die aufsteigende Trendlinie gestiegen.

Das Paar wird daher wahrscheinlich weiter steigen, da die Bullen das nächste wichtige Widerstandsniveau bei 161,91 anvisieren, dem höchsten Stand seit 2024. Dieser Anstieg wird aufgrund der Divergenz zwischen der Federal Reserve und der BoJ anhalten.

Diese Divergenz tritt auf, da die Bank of Japan die Zinsen anhebt, während die Fed sie senkt, was den Yen-Carry-Trade ungültig gemacht hat.