GoPro-Aktienkurs brach 2024 ein: Wird er sich 2025 erholen?

Der Aktienkurs von GoPro ging 2024 weiter zurück, getrieben von Bedenken hinsichtlich seiner Lebensfähigkeit. Im Laufe des Jahres stürzte er um 68 % ab und bewertete das Unternehmen mit nur 171 Millionen US-Dollar, was deutlich unter dem Allzeithoch von 2,6 Milliarden US-Dollar liegt. Was also steht den GPRO-Aktien als Nächstes bevor?

GoPro hat Probleme

GoPro, ein bekannter Hersteller von Actionkameras, hat in den letzten Jahren an Bedeutung verloren und es bestehen Bedenken hinsichtlich seiner langfristigen Lebensfähigkeit.

Der Jahresumsatz sank von 1,16 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021 auf 1,093 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022 und auf 1 Milliarde US-Dollar im letzten Jahr. Analysten gehen davon aus, dass er in diesem Jahr auf 799 Millionen US-Dollar und im nächsten Geschäftsjahr auf 752 Millionen US-Dollar fallen wird.

Diese schwache Leistung ist hauptsächlich darauf zurückzuführen, dass die Zahl der Käufer seiner Action-Kameras nicht mehr so stark wächst wie in der Vergangenheit. Außerdem ist die Branche hart umkämpft, da Firmen wie DJI und Sony ebenso gute Produkte verkaufen.

GoPros Herausforderungen werden dadurch noch größer, dass es sich im Wesentlichen um ein Unternehmen mit nur einem Produkt handelt. Seine Versuche, in den Drohnenmarkt einzudringen, scheiterten. Neben dem Flaggschiff Hero13 Black verkauft das Unternehmen auch Hero12 Black, Hero11 Black Mini und Max.

Auch die Abonnentenanzahl von GoPro wächst nicht, was ein weiterer Grund dafür ist, dass es dem Unternehmen nicht gut geht. Im dritten Quartal stieg die Zahl der Abonnenten nur um 2 %, was zu einem Anstieg der Abonnements- und Serviceumsätze um 11 % führte.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass der Umsatz von GoPro im dritten Quartal weiter zurückging. Der Umsatz sank von 294 Millionen Dollar im gleichen Quartal des Vorjahres auf 259 Millionen Dollar. Das bereinigte EBITDA sank von 7 Millionen Dollar auf 5 Millionen Dollar.

GoPro hat in den letzten Quartalen weiterhin Geld verloren. Der Quartalsverlust betrug 8,2 Millionen US-Dollar, was höher ist als der Verlust von 3,7 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2023.

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Kostensenkungsmaßnahmen werden nicht ausreichen

GoPro hat seine enttäuschende Leistung auf die makroökonomischen Faktoren zurückgeführt, die die Konsumausgaben beeinflusst haben. Das ist zwar wahr, aber das Hauptproblem ist, dass die Action-Kamera nicht schnell genug wächst. Außerdem verbringen die Kunden mehr Zeit mit den Kameras, was den Bedarf an regelmäßigen Upgrades verringert.

GoPro hat auch seine Konkurrenten beschuldigt, sein geistiges Eigentum gestohlen zu haben. Das Management hat geschworen, diese IP-Ansprüche vor den höchsten Gerichten anzufechten.

Unterdessen arbeitet das Management daran, die Verlangsamung des Geschäfts durch Kostensenkungen auszugleichen. Es hofft, 2025 Betriebskosten von 250 Millionen US-Dollar zu haben, 110 Millionen US-Dollar weniger als in diesem Jahr. Das Management hofft, sicherzustellen, dass GoPro ein schlankeres und profitableres Unternehmen wird.

Diese Maßnahmen werden dazu beitragen, dass das Unternehmen seine Margen weiter ausbauen kann. Seine Bruttomarge stieg von 32,2 % im dritten Quartal 2023 auf 35,6 % im dritten Quartal 2024.

Aktienkursanalyse von GoPro

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der Aktienkurs von GPRO aufgrund des nachlassenden Wachstums einen starken Abwärtstrend aufweist. Er ist auf ein Rekordtief gefallen und ist zu einem Penny-Stock geworden.

GoPro ist leicht unter die wichtige Unterstützung bei 1,15 USD gefallen, den niedrigsten Stand seit dem 20. November und dem 7. August. Es ist auch unter dem 50-Tage-Durchschnitt geblieben, während der Relative Strength Index (RSI) einen absteigenden Kanal gebildet hat.

Der Weg des geringsten Widerstands für GoPro führt daher nach unten und könnte in den nächsten Wochen unter 1 USD fallen. Dennoch besteht das Risiko, dass es zu einem Short Squeeze kommt, wenn Anleger den Kursrückgang ausnutzen. Eine solche Kursentwicklung würde der Performance anderer Unternehmen wie Carvana und Peloton ähneln, die fast zusammengebrochen sind und sich dann erholt haben.