Der Aktienkurs von Figs liegt in einem bestimmten Bereich: Wird es 2025 zu einem Ausbruch kommen?

Die Aktien von Figs haben seit fast zwei Jahren an Schwung verloren und befinden sich in einer Konsolidierungsphase. In diesem Zeitraum blieben sie innerhalb der Unterstützungs- und Widerstandsniveaus bei 4,42 und 6,97 US-Dollar und verpassten den starken Aktienanstieg in den USA. Der Kurs lag bei 6,25 US-Dollar, was der Marke einen Wert von über 1,12 Milliarden US-Dollar verleiht.

Starke Marke steht vor Gegenwind

Figs ist ein Bekleidungsunternehmen, das sich auf den Gesundheitssektor konzentriert. Es handelt sich um eine Marke, die direkt an Verbraucher verkauft und alle Arten von Gesundheitsbekleidung an Krankenschwestern und Ärzte im ganzen Land vertreibt.

Diese große Branche in den USA beschäftigt über 22 Millionen Pflegekräfte und Sozialarbeiter, eine Zahl, die mit dem Alter der Bevölkerung weiter steigen wird. Der Wert der Branche für medizinische Bekleidung wird auf über 12 Milliarden Dollar geschätzt.

Figs hat im Laufe der Jahre viele Kunden angezogen. Laut seinem 10k-Bericht hat es in den USA über 1,2 Millionen Menschen bedient.

Die größte Herausforderung für Figs ist die Konkurrenz in der Branche. Zu seinen Konkurrenten zählen Unternehmen wie Scrubs & Beyond und Uniform Advantage sowie Einzelhändler und Großhändler im Massenmarkt.

Figs‘ Geschäft hat in den letzten Jahren weiter gewachsen. 2019 erzielte das Unternehmen einen Jahresumsatz von über 110 Millionen US-Dollar und 2023 waren es 545 Millionen US-Dollar. Dieses Wachstum erfolgte durch die Erhöhung des Marketingbudgets und der Markenbekanntheit.

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In letzter Zeit gibt es jedoch Anzeichen dafür, dass das Geschäft langsamer läuft, wahrscheinlich aufgrund der starken Konkurrenz. Die Zahl der Figs-Kunden stieg in den letzten zwölf Monaten um 4 % auf 2,6 Millionen, während der Nettoumsatz pro Benutzer um 3 % auf 205 $ sank. Der durchschnittliche Bestellwert sank ebenfalls um 5 % auf 108 $. Diese Zahlen erklären, warum der Aktienkurs von Figs in diesem Jahr nicht gut gelaufen ist.

Darüber hinaus ging Figs Umsatz im dritten Quartal um 1,5 % auf 140 Millionen Dollar zurück, während die Bruttomarge weiter nachließ. Figs führte diesen Trend auf die gestiegenen Rabatte aufgrund der verschärften Konkurrenz zurück. Die jüngsten Zahlen zeigten eine Bruttomarge von 67,1 %, niedriger als die 68,4 % im dritten Quartal 2023. Diese Zahl ist nach einem Höchststand von 72 % im Geschäftsjahr 2020 rückläufig.

Analysten sind hinsichtlich des Unternehmens pessimistisch, da es mit erheblichen Herausforderungen konfrontiert ist. Die durchschnittliche Schätzung ist, dass Figs Umsatz im Jahr 2024 543 Millionen US-Dollar betragen wird, gefolgt von einem leichten Anstieg um 3 % auf über 559 Millionen US-Dollar im Jahr 2025.

Die andere große Herausforderung besteht darin, dass das Unternehmen ziemlich überbewertet ist, da das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis 350 beträgt. Positiv ist, dass das Unternehmen eine starke Bilanz aufweist, mit über 281 Millionen US-Dollar an Barmitteln und kurzfristigen Anlagen.

Aktienkursanalyse von Figs

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der Aktienkurs von Figs im Jahr 2024 bei 4,42 $ seinen Tiefststand erreichte. Seit April konnte er diesen Wert mehrmals nicht unterschreiten, was ein Zeichen dafür ist, dass Leerverkäufer sich nicht wohl dabei fühlten, unter diesem Punkt zu handeln.

Die Aktie stieß dann bei 6,97 $ auf eine große Barriere, ihren höchsten Stand im Juli und Oktober jenes Jahres. Sie ist leicht über den 50-Tage-Durchschnitt gestiegen, während der Percentage Price Oscillator (PPO) über die Nulllinie gestiegen ist.

Es gibt Anzeichen dafür, dass der Indikator für Ansammlung und Verteilung steigt und über der aufsteigenden Trendlinie geblieben ist, die seine tiefsten Schwankungen seit Februar verbindet.

Obwohl die Fundamentaldaten nicht gut sind, wird es im Jahr 2025 wahrscheinlich ein starkes Comeback geben. Wenn dies geschieht, könnte die Aktie auf das nächste wichtige Widerstandsniveau bei 10,25 $ springen, was etwa 66 % über dem aktuellen Niveau liegt. Dies ist ein wichtiger Preis, da er entlang des höchsten Schwungs im Februar 2023 liegt.