Prognose für SCHD 2025: Dividenden-ETF mit Blue-Chip-Aktien steht vor Turbulenzen

Der Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) hat sich in den letzten zwei Wochen stabilisiert und damit einen vierwöchigen Einbruch beendet, der im November begann, als er auf ein Rekordhoch von 29,45 $ kletterte. Ist dieser Blue-Chip-Dividenden-ETF also ein gutes Anlagegut für 2025?

Schwab US Dividend Equity-Scorecard für 2024

Der SCHD-ETF enttäuschte auch 2024, obwohl er auf ein Rekordhoch kletterte. Seine Aktien stiegen um 8 %, während die Indizes S&P 500 und Nasdaq 100 um 26,3 % bzw. 26,27 % in die Höhe schossen.

Obwohl die Preisrendite ein gutes Maß ist, erzählt sie nicht die ganze Geschichte, da sie die an die Aktionäre gezahlten Dividenden nicht berücksichtigt. Die Gesamtrendite des SCHD-ETFs für 2024 betrug etwa 12 %, während die anderen beiden ETFs eine Rendite von 26 % bzw. 27 % erzielten.

Der SCHD hatte Schwierigkeiten, weil er nicht ausreichend in den heißesten Sektor an der Wall Street investiert war: Technologie. Im Gegensatz zu den Indizes S&P 500 und Nasdaq 100 ist der SCHD nicht ausreichend in schnell wachsende Unternehmen wie NVIDIA, Broadcom und Microsoft investiert.

Der Technologiesektor macht nur 10 % des Fonds aus und ist damit nach den Sektoren Versorger, Grundstoffe und Kommunikationsdienste der viertkleinste.

Die Technologiebranche hat sich gut entwickelt, und fünf der größten Unternehmen weltweit sind in diesem Sektor tätig. Acht Technologieunternehmen haben eine Marktkapitalisierung von über 1 Billion US-Dollar, und in den nächsten Jahren werden wahrscheinlich noch weitere dem Kreis beitreten.

Die Technologieunternehmen im SCHD-ETF sind alte Firmen, die nicht mehr so schnell wachsen, darunter Firmen wie Cisco, Texas Instruments und Insperity.

Stattdessen besteht der SCHD aus Unternehmen aus anderen langsam wachsenden Sektoren. Finanzdienstleistungsunternehmen machen etwa 20 % des Geschäfts aus. Es folgen Unternehmen aus den Bereichen Gesundheitswesen, Konsumgüter, Energie, Industrie und Konsumgüterzyklus.

Laut seiner Website ist Pfizer, ein hoch verschuldeter Pharmakonzern, das größte Unternehmen im SCHD-ETF und macht 4,43 % des Fonds aus. Die anderen Top-Unternehmen im Fonds sind Abbvie, Coca-Cola, Cisco, Blackrock, Bristol Myers Squibb und Texas Instruments.

Ausblick für 2025

Analysten sind hinsichtlich der amerikanischen Aktien im Jahr 2025 nach wie vor sehr optimistisch, wie wir in dieser Prognose des S&P 500-Index geschrieben haben.

Die allgemeine Meinung ist, dass die Unternehmensgewinne in diesem Jahr stark ausfallen werden und dass der Aktienmarkt durch Trumps Deregulierung und Steuersenkungen angekurbelt wird.

Wie ich bereits gewarnt habe , besteht jedoch das Risiko, dass der Aktienmarkt in diesem Jahr aufgrund der Handelskriege und des Anleihemarktes erheblichen Gegenwind bekommen wird. Jüngste Daten zeigen, dass die Anleiherenditen in die Höhe geschnellt sind und die 30-jährige Anleihe ein umgekehrtes Kopf-Schulter-Muster gebildet hat, das auf weitere Gewinne hindeutet.

Höhere Anleiherenditen könnten Anleger von sogenannten Dividendenfonds wie SCHD abhalten und sie dazu veranlassen, nur in Geldmarktfonds zu investieren. Sie könnten auch Aktienanleger bestrafen.

Nach zwei Jahren mit aufeinanderfolgenden Gewinnen von 20 % könnten die Aktienkurse in diesem Jahr also einen Rückgang verzeichnen, was sich auf alle Unternehmen auswirken wird. Am stärksten betroffen könnten die Unternehmen der Technologiebranche sein, die von den Rückenwind der KI profitiert haben. Da die KI-Branche in diesem Jahr voraussichtlich langsamer wachsen wird, besteht die Gefahr, dass diese Unternehmen ihre Gewinne reduzieren müssen.

Prognose für den SCHD ETF

Das Tagesdiagramm zeigt, dass die Aktie des SCHD-ETF nach dem Anstieg auf ein Rekordhoch von 29,45 $ im November unter Druck geraten ist. Sie stagnierte auf dem Niveau der 23,6%-Fibonacci-Retracement-Marke und fiel unter den 50-Tage-Durchschnitt.

Die Aktie hat ein bärisches Pennant-Muster gebildet, dessen zwei Dreiecke sich ihrem Zusammenflussniveau nähern. Sie hat starken Support bei der 200-Tage-Durchschnittslinie gefunden.

Ein Rückgang unter die 200-EMA-Linie würde auf weitere Abwärtsbewegungen hindeuten. Der nächste wichtige Punkt ist der 50-Prozent-Retracement-Punkt bei 25 USD, etwa 7,7 % unter dem aktuellen Niveau.