FTSE 100 erreicht Rekordhoch, da Hoffnungen auf Zinssenkungen Rallye anheizen

Der FTSE 100-Index stieg im frühen Handel auf ein Rekordhoch von 8.480,57 Punkten und übertraf damit seinen bisherigen Höchststand von 8.474 Punkten aus dem Mai 2024.

Eine dreitägige Rallye, die durch unerwartet niedrige Inflationszahlen in Großbritannien und Optimismus hinsichtlich möglicher Zinssenkungen beflügelt wurde, hat den Londoner Aktienmarkt belebt.

Die enttäuschenden Einzelhandelsumsatzzahlen vom heutigen Morgen sowie die schwächer als erwarteten Konjunkturzahlen vom Donnerstag haben die Erwartungen weiter angeheizt, dass die Bank of England in diesem Jahr ihre Geldpolitik lockern könnte.

Die Märkte rechnen nun mit zwei bis drei Zinssenkungen, was eine deutliche Änderung gegenüber der Vorwoche darstellt, als noch weniger als zwei Zinssenkungen erwartet wurden.

Als Reaktion darauf hat das Pfund an Wert verloren, was multinationalen Unternehmen, die in London notiert sind, zugute kommt, da der Wert ihrer Auslandserlöse steigt.

Fusionsspekulationen zwischen Glencore und Rio Tinto treiben die Märkte mit steigenden Aktienkursen an

Der Bergbausektor in London war ein herausragender Performer, da die Aktien von Glencore und Rio Tinto aufgrund von Berichten über Gespräche in einem frühen Stadium über eine mögliche Fusion stiegen.

Sowohl die Financial Times als auch Bloomberg berichteten, dass die beiden Bergbauriesen im vergangenen Jahr „frühe Gespräche“ über eine mögliche Fusion geführt hätten.

Die Aktien von Glencore stiegen im Vormittagshandel um 3 %, während Rio Tinto 1,5 % zulegte.

Eine Fusion der beiden Unternehmen wäre der größte Deal in der Bergbaugeschichte, würde aber wahrscheinlich auf erhebliche Herausforderungen stoßen. Bloomberg bemerkte:

„Der Vorstandschef des größeren Bergbauunternehmens hat seine Bedenken hinsichtlich Mega-Deals wiederholt geäußert, und die beiden Unternehmen haben völlig unterschiedliche Kulturen“, heißt es.

Die gemeldeten Gespräche folgen auf eine Reihe strategischer Überprüfungen im Bergbausektor nach dem gescheiterten 39-Milliarden-Pfund-Angebot von BHP für Anglo American im vergangenen Jahr.

Rückgang des Einzelhandelsumsatzes wirft Fragen zur Verbraucherstimmung auf

Die Einzelhandelsumsätze in Großbritannien sind im Dezember um 0,3 % gesunken und damit unter den Prognosen von einem Anstieg um 0,4 % geblieben.

Der Rückgang unterstreicht die vorsichtige Haltung der Verbraucher während der Weihnachtszeit, trotz der Berichte über ein starkes Weihnachtsgeschäft bei großen Einzelhändlern wie Tesco, der sein bestes Weihnachtsgeschäft aller Zeiten verzeichnete.

Das Amt für nationale Statistik (ONS) stellte fest, dass die Verkaufsvolumina in Lebensmittelgeschäften um 1,9 % zurückgingen und damit die gesamte Einzelhandelsleistung nach unten zogen.

Dieser Rückgang wurde teilweise durch das Wachstum in Nicht-Lebensmittelkategorien wie Bekleidung und Haushaltswaren ausgeglichen.

Hannah Finselbach, leitende Statistikerin beim ONS, kommentierte:

Im Zeitraum von drei Monaten bis Dezember sanken die Einzelhandelsumsätze im Vergleich zum Vorquartal um 0,8 %, was auf eine schwächere Konsumnachfrage gegen Ende des Jahres hindeutet.

Umfragen haben einen Rückgang des Verbrauchervertrauens ergeben, der wahrscheinlich durch die wirtschaftliche Unsicherheit beeinflusst wurde.

Der Zeitpunkt des Black Fridays erschwerte jedoch die saisonale Anpassung der Daten.

Auf nicht saisonbereinigter Basis stiegen die Einzelhandelsumsätze im Dezember um 10 % und spiegelten damit die insgesamt starke Aktivität während der Festtage wider.

Globale Märkte durch Trump-Zolltariff-Spekulationen gestützt

Der Anstieg des FTSE 100 spiegelt den breiteren Optimismus auf den globalen Märkten wider, der durch Berichte darüber getrieben wird, dass US-Präsident Donald Trump einen gemäßigteren Ansatz bei der Umsetzung von Zöllen verfolgen könnte.

Die Aussicht auf eine Verringerung der Handelsspannungen hat das Stimmungsbild aufgehellt, insbesondere in den exportorientierten Sektoren.

Die anhaltende Rallye unterstreicht das Zusammenspiel zwischen Erwartungen der Geldpolitik, Währungskursbewegungen und geopolitischen Entwicklungen.

Angesichts der drohenden Zinssenkungen bleibt der Optimismus der Anleger ungebrochen und stützt den Markt, auch wenn schwache Wirtschaftsindikatoren die Wachstumsaussichten für die langfristige Zukunft trüben.