Hang-Seng-Index bildet nach starken chinesischen BIP-Daten ein bullisches Muster

Der Hang-Seng-Index erholte sich diese Woche, nachdem China starke Wirtschaftszahlen für das vierte Quartal gemeldet hatte. Er stieg auf ein Hoch von 19.500 HK-Dollar, nachdem er am Montag ein Tief von 18.680 HK-Dollar erreicht hatte. Was also erwartet uns als Nächstes beim Hang-Index?

Starke chinesische BIP-Daten

Die chinesische Wirtschaft erholte sich im vierten Quartal dank der Konjunkturmaßnahmen der Regierung und der Exporte.

Laut dem National Bureau of Statistics (NBS) wuchs die Wirtschaft im vierten Quartal um 5,4 % nach einem Wachstum von 4,6 % im dritten Quartal. Diese Erholung war besser als die mittlere Schätzung von 5,0 %.

Die Wirtschaft wuchs im Vergleich zum Vorquartal um 1,6 % nach einem Wachstum von 1,3 % im vorherigen Quartal. Dieses Wachstum bedeutet, dass China sein jährliches Wachstumsziel von 5,0 % erreicht hat.

Weitere Daten zeigten, dass die Investitionen in Sachanlagen um 3,2 % stiegen, was unter der Medianprognose von 3,3 % lag.

Die chinesische Industrieproduktion stieg im Dezember um 6,2 %, während der Einzelhandelsumsatz um 3,7 % anstieg, was über der Medianprognose von 3,5 % liegt.

Diese Zahlen bedeuten, dass die chinesische Wirtschaft besser läuft als die meisten Analysten erwartet hatten. Sie sind auch ein Zeichen dafür, dass die Konjunkturmaßnahmen zu wirken begonnen haben und das langsame Wachstum der letzten Jahre beendet ist.

Dennoch fielen die chinesischen Anleiherenditen weiter, da Analysten weitere Konjunkturmaßnahmen der Volksbank von China (PBoC) erwarten. Die 30-jährige Rendite sank auf 1,87 %, während die 10-jährige Rendite auf 1,645 % fiel. Die Rendite ist seit 35 Tagen in Folge gefallen, der längste Rückgang seit Jahren.

Dennoch warnen einige Analysten, dass China eine schwierige Phase durchmacht. In einem X-Post sagte Kyle Bass, ein beliebter amerikanischer Hedgefonds-Manager, dass China immer noch einen vollständigen Finanzcrash erlebe. Er verwies auf den über Nacht geltenden Leitzins und den anhaltenden Immobiliencrash.

Risiken eines Handelskrieges bleiben bestehen

Der Hang-Seng-Index stieg, nachdem ein Bericht aus den USA zeigte, dass die Kerninflation im Dezember gesunken war. Dieser Bericht führte zu einem starken Anstieg an der Börse, da die Anleger eine etwas dovishere Fed erwarteten.

Ein wichtiges Risiko für den Hang-Seng-Index ist die bevorstehende Amtseinführung von Donald Trump und die möglichen Auswirkungen auf den Markt. Trump hat versprochen, hohe Zölle zu erheben, um die amerikanische Fertigung wiederzubeleben. In diesem Zusammenhang möchte er einen externen Zolldienst einrichten, der mit der Umsetzung dieser Zölle betraut wird.

Die Aktien von Tingyi, SMIC, NetEase und Zijin Mining Group gehören zu den am besten performenden Aktien des Hang Seng Index in diesem Jahr. MTR, Citic Pacific, China Construction Bank und China Mengniu Dairy sind die größten Verlierer des Index in diesem Jahr.

Hang Seng Index Analyse

Das Tagesdiagramm zeigt, dass sich der Hang-Seng-Index erholt hat und die exponentielle 100-Tage-Durchschnittslinie im Tagesdiagramm überschritten hat.

Er bewegte sich zwischen den Fibonacci-Retracement-Niveaus von 38,2 % und 50 %, was ein positives Zeichen ist. Ein weiteres bullisches Zeichen ist, dass der Index ein fallendes Keil-Chartmuster gebildet hat, das oft zu einem starken bullischen Ausbruch führt.

Die Aktienkurse in Hongkong werden sich daher in den nächsten Wochen wahrscheinlich erholen und möglicherweise über den wichtigen Widerstand bei 20.000 HK-Dollar steigen. Ein Rückgang unter die Unterstützung bei 19.000 HK-Dollar würde die bullische Sicht zunichte machen.