Mitsubishi, Marubeni und andere steigen, da Berkshire Hathaway plant, seine Beteiligungen an japanischen Handelshäusern zu erhöhen.

Die Aktien der größten japanischen Handelshäuser stiegen am Dienstag sprunghaft an, nachdem Warren Buffetts Berkshire Hathaway Inc. Pläne signalisiert hatte, seine Beteiligungen in diesem Sektor moderat zu erhöhen.

Die Ankündigung wurde weithin als Vertrauensbeweis für Unternehmen wie Mitsubishi Corp. und Marubeni Corp. angesehen, die aufgrund ihrer diversifizierten Geschäftsmodelle globale Bedeutung erlangt haben.

Mitsubishi legte im Tokioter Handel um 9,2 % zu und steuerte damit auf den größten Tagesgewinn seit einem Jahr zu.

Marubeni legte um 8 % zu, während Mitsui & Co., Itochu Corp. und Sumitomo Corp. ebenfalls ihre stärksten Kursanstiege seit August verzeichneten.

Der breitere Topix-Index gab jedoch um 0,2 % nach.

Buffetts langfristige Wette auf Japans Handelsgiganten

Berkshire Hathaway investierte 2020 erstmals in Japans fünf größte Handelshäuser und verpflichtete sich damals, seinen Anteil unter 10 % zu halten.

In seinem jährlichen Anlegerbrief vom 22. Februar gab Buffett bekannt, dass die Unternehmen sich darauf geeinigt hatten, diese Obergrenze leicht zu lockern, wodurch Berkshire seinen Anteil erhöhen konnte.

Analysten betrachten Buffets Schritt als kalkuliertes Risiko auf Japans Handelshäuser, die in einer Vielzahl von Geschäftsbereichen tätig sind, von Energie und Rohstoffen bis hin zu Einzelhandel und Finanzen.

Die Diversifizierung des Sektors wird als Schutz vor Marktvolatilität angesehen, insbesondere in Zeiten globaler wirtschaftlicher Unsicherheit.

„Die Handelshäuser handeln deutlich unter ihrem Höchststand, daher sieht Buffett dies wahrscheinlich als Gelegenheit, mehr zu kaufen“, sagte Norikazu Shimizu, Analyst bei IwaiCosmo Securities Co.

„Mit Trumps Präsidentschaft und den Änderungen in der Zollpolitik sind die Marktaussichten ungewiss, aber diese Unternehmen haben eine ausreichend breite Basis, um stabil zu bleiben.“

Handelsfirmen begrüßen Berkshires verstärktes Engagement.

Marubeni reagierte positiv auf Buffets Interesse und erklärte, seine Investition bestätige die starke Bewertung der japanischen Handelsunternehmen.

Buffetts Interesse „ist ein Beweis dafür, dass der Sektor der Handelsunternehmen, einschließlich unseres Unternehmens, hoch geschätzt wird“, sagte Marubeni in einer E-Mail -Erklärung an Bloomberg.

Itochu gab unterdessen laufende Gespräche mit Berkshire über mögliche Kooperationen mit seinen Tochtergesellschaften wie Duracell und Fruit of the Loom bekannt.

Buffett hatte Japans Handelshäuser zuvor für ihre aktionärsfreundliche Politik gelobt, darunter verantwortungsvolle Dividendenerhöhungen und Aktienrückkäufe.

Er hob auch ihren konservativen Ansatz bei der Vergütung von Führungskräften im Vergleich zu US-Unternehmen hervor.

„Im Laufe der Zeit werden Sie wahrscheinlich sehen, dass Berkshires Beteiligung an allen fünf Unternehmen etwas zunimmt“, sagte der erfahrene Investor.

„Unsere Beteiligungen an den fünf Unternehmen sind langfristig angelegt, und wir sind bestrebt, deren Verwaltungsräte zu unterstützen.“

Eine wichtige Kennzahl für Handelshäuser im Topix-Index liegt derzeit bei etwa dem 10-fachen des geschätzten Gewinns, verglichen mit dem 14,5-fachen für den breiteren Topix.

Buffetts fortgesetzte Investitionen deuten darauf hin, dass er trotz der niedrigeren Bewertungen langfristigen Wert in diesem Sektor sieht.

Spekulationen über die nächsten Schritte von Berkshire Hathaway nehmen zu.

Buffetts wachsendes Interesse an Japans Handelsunternehmen hat Spekulationen über seinen nächsten Finanzmanöver angeheizt.

Im Oktober emittierte Berkshire seine größte jemals in Yen denominierte Anleihe seit Beginn der Kreditaufnahme in japanischer Währung im Jahr 2019.

Da im April Yen-Anleihen fällig werden, beobachten die Anleger genau, wie das Unternehmen sein Kapital in der Region einsetzen wird.

Mitsubishi und Mitsui bestätigten beide, dass sie mit Berkshire über mögliche gemeinsame Investitionen verhandeln.

Analysten gehen davon aus, dass Buffets Engagement den Anlegern ein Gefühl der Sicherheit vermitteln und als Katalysator für weiteres Wachstum im japanischen Handelssektor dienen könnte.

„Das ist ein Rückenwind für Aktien von Handelsunternehmen insgesamt, und es scheint wahrscheinlich, dass dies zu einem gewissen Gefühl der Sicherheit bei den Anlegern führen wird“, sagte Hideyuki Ishiguro, Chefstratege bei Nomura Asset Management.