TSX Composite Analyse angesichts fallender kanadischer Anleiherenditen und des Absturzes des kanadischen Dollars

Kanadische Aktien blieben diese Woche unter Druck, da die Sorgen über den neuen Handelskrieg mit den Vereinigten Staaten anhielten. Der TSX Composite Index fiel auf ein Tief von 25.000 kanadischen Dollar, ein Rückgang von 3,45 % gegenüber seinem Höchststand in diesem Jahr. Was also erwartet den Blue-Chip-Index, nachdem der kanadische Dollar und die Anleiherenditen eingebrochen sind?

Der kanadische Dollar und die Anleiherenditen sind eingebrochen.

Der TSX Composite Index, der die größten kanadischen Aktien abbildet, hat nachgegeben, da die Anleger weiterhin verunsichert über die Wirtschaftslage sind.

Der kanadische Dollar, im Volksmund Loonie genannt, ist auf 1,4500 gegenüber dem US-Dollar gefallen. Er hat den niedrigsten Stand seit dem 3. Februar erreicht und liegt fast 10 % unter seinem Höchststand im Jahr 2024.

Die kanadischen Anleiherenditen sind eingebrochen, ein Zeichen dafür, dass Anleger von Aktien auf den Anleihemarkt umsteigen. Die Rendite der zehnjährigen Staatsanleihe fiel auf ein Tief von 2,80 %, gegenüber dem Höchststand des Jahres von 3,56 %.

Ähnlich stürzte die 5-jährige Rendite auf ein Tief von 2,50 % ab, gegenüber dem Höchststand von 4,45 % im Jahr 2023, während die 30-jährige Rendite von einem Höchststand von 4,04 % auf 3,07 % sank, den niedrigsten Stand seit dem 17. September.

Der kanadische Dollar und die Anleiherenditen sind eingebrochen, da die Sorgen über die nächsten Schritte der Bank of Canada (BoC) anhielten. Sie hat sich zu einer der taubenhaftesten Zentralbanken der entwickelten Welt entwickelt, da sie seit Juni letzten Jahres in jeder Sitzung die Zinssätze gesenkt hat. Sie hat sie von 5 % auf 3 % gesenkt, und es besteht die Wahrscheinlichkeit, dass sie diesen Trend fortsetzen wird.

Die Bank of Canada steht unter Druck, da sich die kanadische Wirtschaft verlangsamt und die Inflation unter 2 % gesunken ist. Zudem sieht sie sich nun großen Risiken gegenüber, nachdem die Trump-Regierung weitere Zölle gegen das Land verhängt hat.

Analysten erwarten, dass die kanadische Wirtschaft beeinträchtigt wird und viele der im vierten Quartal erzielten Gewinne, als sie einen starken Aufschwung erlebte, wieder zunichte gemacht werden.

Kanadische Aktien fallen.

Der TSX Composite Index stürzte am Montag um mehr als 1,55 % ab, nachdem Trump bestätigt hatte, dass er seine Zölle durchsetzen werde. Diese Zölle werden 25 % auf die meisten Importe und weitere 10 % auf Energieprodukte betragen.

Die Hauptauswirkung dieser Zölle besteht darin, dass sie die Nachfrage kurzfristig beeinträchtigen werden, da die Verbraucher auf ein Handelsabkommen warten.

Die meisten Unternehmen im TSX Composite Index brachen ein. Die Celestica-Aktie stürzte am Montag um 12,9 % ab, wodurch der Wochenverlust auf 21,16 % anstieg. Celestica bietet zahlreiche Produkte an, hauptsächlich in Ländern wie Thailand und Malaysia.

Die anderen größten Verlierer im TSX Composite Index waren Unternehmen wie Veren, Nexgen Energy, Interfor, Vermillion Energy und Baytex Energy. Diese Energieunternehmen brachen ein, weil Trumps Zölle auf kanadische Energie diese teurer machen werden als die in den Vereinigten Staaten.

Analyse des TSX Composite Index

TSX -Chart von TradingView

Das Tageschart zeigt, dass der TSX Composite Index in den letzten Monaten zurückgegangen ist. Er hat bei 25.825 C$ ein Doppeltop-Muster gebildet. Ein Doppeltop ist eines der bekanntesten bärischen Signale am Markt.

Die Nackenlinie dieses Musters liegt bei 24.255 $, dem niedrigsten Stand am 20. Dezember, dem 23,6 % Fibonacci-Retracement-Niveau. Sie hat sich unter den 50-Tage-Exponential Moving Average (EMA) bewegt.

Auch der Relative Strength Index (RSI) und die MACD-Indikatoren zeigen nach unten. Daher wird der TSX Composite wahrscheinlich einen bärischen Ausbruch erleben, wobei das nächste Ziel bei 24.256 $ liegt, der Nackenlinie und dem 23,6 % Retracement-Punkt. Weitere Gewinne werden bestätigt, wenn er über das Allzeithoch von 25.825 $ steigt.