PDD-Aktienkurs bildet vor den Quartalszahlen ein riesiges Dreiecksmuster

Der Aktienkurs von PDD Holdings hat sich in diesem Jahr gut entwickelt, unterstützt durch den anhaltenden Optimismus in Bezug auf China und sein starkes Umsatzwachstum. Er ist in diesem Jahr um über 26 % gestiegen, was zu einer Marktkapitalisierung von über 170 Milliarden US-Dollar geführt hat und das Unternehmen zum elftgrößten in China macht. Es ist das viertgrößte Technologieunternehmen des Landes nach Tencent, Alibaba und Xiaomi.

PDD profitiert von Chinas Erholung.

Es gibt Anzeichen dafür, dass die chinesische Wirtschaft ihren Tiefpunkt erreicht hat, unterstützt durch die von Peking umgesetzten Konjunkturmaßnahmen.

Aktuelle Daten zeigen, dass Chinas Einkaufsmanagerindizes für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor konstant über 50 geblieben sind, ein Zeichen für Expansion.

Ein Bericht des Statistikamtes zeigte, dass Chinas Wirtschaft im Jahr 2024 ihr 5%-Ziel erreichte, nachdem sie im Vorjahr um 5,4 % gewachsen war. Peking hat sich zum Ziel gesetzt, die Wirtschaft in diesem Jahr um weitere 5 % wachsen zu lassen.

Ein Ansatz, den Xi Jinping verfolgt, ist die Nutzung des Technologiesektors als Wachstumstreiber. Anfang des Jahres traf er sich mit führenden Vertretern der Technologiebranche, darunter Jack Ma , dem Gründer von Alibaba.

Wall-Street-Analysten haben dies zur Kenntnis genommen. Erst diese Woche stufte HSBC amerikanische Aktien herab und empfahl Anlegern stattdessen Investitionen in China, wo die Behörden auf Wachstum ausgerichtet sind.

Chinesische Technologieunternehmen haben gut reagiert. Der Aktienkurs von Alibaba… ist in die Höhe geschossen, während der Hang Seng Tech Index in die Höhe geschossen ist.

Die Muttergesellschaft von Temu entwickelt sich gut.

PDD Holdings, zu dem Marken wie Pinduoduo und Temu gehören, hat sich in Bezug auf Umsatzwachstum und Rentabilität zu einem der erfolgreichsten Unternehmen Chinas entwickelt.

Der Jahresumsatz ist von über 4,3 Milliarden Dollar im Jahr 2019 auf über 34 Milliarden Dollar im Jahr 2023 gestiegen. Der Umsatz der letzten zwölf Monate stieg auf über 53 Milliarden Dollar, unterstützt durch Temu, die virale Shopping-Plattform.

Die jüngsten Finanzergebnisse zeigten, dass der Umsatz im dritten Quartal um 44 % auf 14,1 Milliarden Dollar gestiegen ist. Dieses Wachstum führte zu einer Steigerung des Betriebsgewinns um 46 % auf 3,46 Milliarden Dollar und einer Gewinnsteigerung um 61 % auf 3,5 Milliarden Dollar. Trotz dieses Wachstums warnte das Management jedoch vor intensivem Wettbewerb und makroökonomischen Herausforderungen.

PDD-Gewinne über den Erwartungen

Der nächste wichtige Katalysator für den Aktienkurs von PDD Holdings sind die Ergebnisse, die am Donnerstag nächster Woche veröffentlicht werden.

Wall-Street-Analysten gehen davon aus, dass der Umsatz von PDD 115 Milliarden CNY betragen wird, ein Anstieg von 30 % gegenüber dem 4. Quartal 2023. Dieses Umsatzwachstum wird zu einem Jahresumsatz von 398 Milliarden CNY führen, ein Anstieg von 60 % gegenüber 2023. Sie erwarten, dass der Jahresumsatz 497,7 Milliarden US-Dollar erreichen wird.

PDD verfügt über eine der stärksten Bilanzen mit über 43 Milliarden US-Dollar an Barmitteln, keinen Lagerbeständen und lediglich 737 Millionen US-Dollar an Schulden.

Das Hauptrisiko für PDD Holdings besteht darin, dass die Zukunft von Temu ungewiss ist, da ähnliche Versuche, eine vergleichbare Lösung anzubieten, gescheitert sind. Es gibt Anzeichen dafür, dass sich das Geschäft von Temu verlangsamt. Daten von SimilarWeb zeigen, dass die Gesamtzahl der Besuche im Februar um 8 % auf 990 Millionen zurückging.

PDD Holdings Aktienkursanalyse

PDD -Chart von TradingView

Das Wochenchart zeigt, dass der Aktienkurs von PDD in den letzten Monaten in einer engen Spanne geblieben ist. Verbindet man die höchsten Ausschläge seit Februar 2021 und die niedrigsten Punkte seit März 2022, so zeigt sich, dass sich ein symmetrisches Dreiecksmuster gebildet hat.

Der Aktienkurs von PDD konsolidiert sich an den exponentiellen gleitenden Durchschnitten (EMA) der 50-Wochen- und 25-Wochen-Linie. Auch die Indikatoren MACD und Relative Strength Index (RSI) zeigen alle nach oben.

Die beiden Linien des Dreiecksmusters nähern sich ihrem Konvergenzpunkt. Daher besteht die Wahrscheinlichkeit, dass die Aktie einen großen Sprung nach vorne machen wird. Obwohl es noch zu früh ist, um eine Vorhersage zu treffen, ist die Wahrscheinlichkeit groß, dass der PDD-Aktienkurs einen starken bullischen Ausbruch erleben wird. Ein solcher Schritt würde ihn auf 165 $ steigen lassen, den höchsten Wert im Jahr 2024, was etwa 35 % über dem aktuellen Niveau liegt.