Ausblick auf den Nikkei 225 Index vor den Entscheidungen der BoJ und der Fed

Der Nikkei 225 Index ist in den letzten Tagen leicht gestiegen, da Anleger wieder in den Aktienmarkt zurückgekehrt sind. Er erreichte letzte Woche zunächst ein Tief von 35.960 Yen und hat sich auf über 38.000 Yen erholt. Dieser Artikel untersucht die Gründe für den Anstieg des Nikkei-Index und die Erwartungen vor den Zinsentscheidungen der Fed und der BoJ.

Warren Buffett kauft weitere japanische Aktien.

Einer der Hauptgründe für den Anstieg des Nikkei 225-Index ist die anhaltend positive Einschätzung japanischer Aktien durch Warren Buffett.

Das hat er erreicht, indem er einer der größten Investoren in den fünf Handelshäusern war, die die japanische Wirtschaft dominieren.

Diese Unternehmen sind Marubeni, Itochu, Mitsubishi, Mitsui und Sumitomo. Er investierte zunächst während der Pandemie in diese Unternehmen und ist mittlerweile ihr größter Investor.

Warren Buffett glaubt, dass diese Handelshäuser stark unterbewertet sind und ihr Geschäft langfristig weiterhin gut laufen wird. Dies erklärt, warum er kürzlich mehr von diesen Unternehmen gekauft hat, obwohl er einige US-Unternehmen wie Apple und die Bank of America abgestoßen hat.

Zinsentscheidung der Bank of Japan steht bevor

Der Nikkei 225 Index wird im Fokus der anstehenden Zinsentscheidung der Bank of Japan am Mittwoch stehen.

Ökonomen erwarten, dass die Bank die Zinssätze unverändert lässt, während sie die Auswirkungen der Zölle von Donald Trump auf die USA beobachtet.

Es gibt jedoch Anzeichen dafür, dass die Bank of Japan nun, da die Inflation in den letzten Monaten auf 4 % gestiegen ist, einen restriktiveren Kurs einschlagen wird.

Tatsächlich deuten die Anleihemärkte auf weitere Zinserhöhungen in der Zukunft hin. Die Rendite 10-jähriger japanischer Staatsanleihen ist auf 1,5 % gestiegen, höher als der Tiefststand des Vorjahres von 0,728 %. Ähnlich sind die Renditen 30-jähriger und 5-jähriger Anleihen in den letzten Monaten stark gestiegen.

Steigende Anleiherenditen sind ein Zeichen dafür, dass Anleger erwarten, dass die Bank of Japan (BoJ) im Kampf gegen die steigende Inflation in Zukunft weitere Zinserhöhungen vornehmen wird.

Der Nikkei 225 Index fällt normalerweise, wenn der japanische Yen fällt, da dies mehr Anleger von Aktien zu Anleihen treibt.

FOMC-Entscheidung steht bevor

Ein weiterer wichtiger Katalysator für den Nikkei 225 Index wird die für Mittwoch dieser Woche geplante Zinsentscheidung der Federal Reserve sein.

Es wird nicht erwartet, dass die Bank diese Woche die Zinssätze senkt oder erhöht. Dennoch werden die Beamten wahrscheinlich das Tarifrisiko erwähnen und erklären, was im Laufe des Jahres zu erwarten ist. Analysten erwarten im Laufe des Jahres weitere Zinssenkungen, da die Wahrscheinlichkeit einer Rezession in den USA…   Anstieg.

Eine restriktive Fed wird wahrscheinlich schlecht für den Nikkei 225 und andere globale Aktienmärkte sein. Historisch gesehen gedeihen diese Indizes, wenn die Fed entweder die Zinsen senkt oder signalisiert, dass sie weitere Zinssenkungen vornehmen wird.

Einige Analysten erwarten, dass die BoJ aufgrund der anhaltenden Rezessionsrisiken in den USA im Laufe des Jahres weitere Zinssenkungen ankündigen wird.

Analyse des Nikkei 225 Index

Nikkei 225 Indexchart von TradingView

Das Tageschart zeigt, dass sich der Nikkei-Index in den letzten Jahren seitwärts bewegt hat. Er ist innerhalb der wichtigen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus bei 37.790 ¥ und 40.000 ¥ geblieben.

Der Index vollzog letzte Woche einen bärischen Ausbruch unter die Unterstützung und erreichte ein Tief bei 35.960 ¥. Er hat sich nun erholt und ist wieder in den Kanal zurückgekehrt.

Der Nikkei 225 Index liegt weiterhin unter dem 50-Tage-Durchschnitt, was bedeutet, dass er immer noch Gefahr läuft, weiter zu fallen. Sollte dies geschehen, wird die nächste wichtige Marke bei ¥35.960 liegen. Weitere Gewinne werden bestätigt, wenn der Nikkei-Index über den 50-Tage-Durchschnitt und die obere Kanalbegrenzung bei ¥40.000 steigt.