Nike-Gewinne: Kann NKE seine Dominanz im Jahr 2025 zurückgewinnen?

Nike Inc. (NYSE: NKE) kämpft weiterhin mit einem Umsatzrückgang – aber die jüngste Gewinnmitteilung signalisiert, dass die Turnaround-Strategie des neuen CEO Elliott Hill erste Erfolge zeigt.

Obwohl der Sportartikelhändler nach Börsenschluss für das dritte Quartal einen besser als erwarteten Umsatz meldete, bedeutete die Zahl dennoch einen Rückgang von 9,0 % im Vergleich zum Vorjahr, der hauptsächlich auf die anhaltende materielle Schwäche in China zurückzuführen ist.

Dennoch steigen die Nike-Aktien im nachbörslichen Handel leicht an, da der Gewinn des Unternehmens mit 54 Cent pro Aktie deutlich über den 29 Cent pro Aktie im dritten Quartal lag.

Könnte Nike seine Dominanz zurückgewinnen?

Laut Matt Powers von der Powers Advisory Group hat Nike Inc. seine Probleme eingeräumt und unter der Führung seines neuen Vorstandsvorsitzenden bereits die Handlungsphase eingeleitet.

Die Anleger sind nicht allzu enttäuscht über die Gewinne des Unternehmens, da Hill den Investoren bereits mitgeteilt hatte, dass Nike ein großes Schiff sei und es daher einige Zeit dauern werde, es wieder auf Kurs zu bringen.

Trotz Schwächen im dritten Quartal bleibt Powers optimistisch hinsichtlich der Nike-Aktie als langfristige Investition, da „die Inflation sich irgendwann stabilisieren wird, Nike sich anpassen wird und wir erwarten, dass das Unternehmen seine Dominanz teilweise zurückgewinnen wird“.

Powers empfiehlt den Kauf von NKE-Aktien auch, weil sie zum Zeitpunkt der Verfassung dieses Textes eine attraktive Dividendenrendite von 2,23 % bieten.

Ist die Nike-Aktie relativ teuer?

Anleger sollten jedoch beachten, dass Nike-Aktien auf dem aktuellen Niveau nicht günstig sind.

Sein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt derzeit bei etwa 40, was ungefähr dem von On Holding entspricht.

Letzteres befindet sich jedoch derzeit in einer starken Wachstumsphase.

Im Vergleich zu Unternehmen wie Deckers oder Under Armour sind NKE-Aktien extrem teuer, da beide zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Textes mit etwa dem 20-fachen des erwarteten Gewinns gehandelt werden.

Dennoch zögern Analysten, Nike Inc. den Rücken zu kehren.

Die Konsensbewertung für den Kultnamen liegt derzeit bei „Übergewichtet“ mit einem durchschnittlichen Kursziel von über 84 $, was einem Aufwärtspotenzial von etwa 13 % entspricht.

Was Nike für die Zukunft erwartet

Am Donnerstag verzichtete das an der New Yorker Börse notierte Unternehmen darauf, seine Prognose für 2025 zu aktualisieren.

Das Management bestätigte jedoch, dass die Aussichten für die zweite Jahreshälfte unverändert bleiben, wie bereits im Dezember mitgeteilt.

Laut Matt Friend, dem Finanzchef des Unternehmens:

Anfang der Woche sagte auch Simeon Siegel, leitender Analyst bei BMO, dass Nike seine Probleme mit neuen Produkten und großartigem Storytelling in den Griff bekomme.

Dennoch sei hier erwähnt, dass die Nike-Aktie derzeit mehr als 25 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch von etwas über 100 $ liegt.