BlackRock bringt europäischen Bitcoin-ETP auf den Markt, während die Krypto-Zuflüsse 50 Milliarden Dollar übersteigen.

BlackRock hat sein erstes Bitcoin-Exchange-Traded-Product (ETP) in Europa aufgelegt und damit sein globales Angebot an Krypto-Investitionen deutlich erweitert.

Dieser Schritt erfolgt, nachdem der in den USA gelistete iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) zum größten Spot-Bitcoin-ETF auf dem Markt geworden ist, mit einem Nettovermögen von über 50 Milliarden US-Dollar und Zuflüssen von fast 40 Milliarden US-Dollar.

Der neue ETP, der unter dem Ticker IB1T an der Xetra und als BTCN an der Euronext Paris und Amsterdam gelistet ist, bietet europäischen Anlegern ein direktes Engagement in Bitcoin.

Diese Einführung fällt auch mit einem temporären Gebührenrabatt für IB1T zusammen, der bis Ende 2025 auf 0,15 % festgelegt ist.

Bitcoin-ETF-Zuflüsse erreichen 50 Milliarden Dollar

BlackRocks Expansion in den europäischen Kryptomarkt baut auf dem Erfolg seines in den USA ansässigen iShares Bitcoin Trust ETF auf.

Seit seinem Debüt im Januar 2024 hat IBIT fast 40 Milliarden Dollar an Nettozuflüssen verzeichnet und ist damit der dominierende Akteur unter den derzeit in den USA gehandelten 12 Spot-Bitcoin-ETFs.

Daten von SoSoValue bestätigen, dass IBIT sowohl bei der Vermögensgröße als auch bei den Kapitalzuflüssen führend ist und dazu beiträgt, dass das Gesamtvermögen der Spot-Bitcoin-ETFs in den USA die 50-Milliarden-Dollar-Marke überschritten hat.

Obwohl BlackRock seit Januar auch ein ähnliches Produkt in Kanada anbietet, stellt die europäische Notierung eine strategische Neuausrichtung dar, die darauf abzielt, die Nachfrage außerhalb Nordamerikas zu bedienen.

Der neue iShares Bitcoin ETP wurde am Dienstag in den Handel aufgenommen und ist an mehreren führenden Börsen des Kontinents erhältlich: an der deutschen Xetra, der Euronext Paris und der Euronext Amsterdam.

CoinShares führt die europäischen ETPs an.

Obwohl der US-Markt Anfang 2024 die Einführung von Spot-Bitcoin-ETFs feierte, umfasst die europäische Krypto-Anlagelandschaft ETPs bereits seit mehreren Jahren.

Die Digital Asset Manager CoinShares und 21Shares waren führend in diesem Bereich und vereinen gemeinsam neun der 20 größten Bitcoin-ETPs nach verwaltetem Vermögen.

Laut ETFbook führt CoinShares' Physical Bitcoin ETP derzeit den europäischen Markt an, verwaltet ein Vermögen von 1,3 Milliarden Dollar und bietet eine wettbewerbsfähige Gebühr von 0,25 %.

Der Einstieg von BlackRock in diesen etablierten europäischen Markt bringt Wettbewerb für Unternehmen wie CoinShares und 21Shares mit sich.

Die reduzierte Gebühr von BlackRock – bis Ende 2025 auf 0,15 % festgelegt – könnte dem iShares Bitcoin ETP jedoch helfen, schnell Zuflüsse zu generieren, insbesondere von institutionellen Anlegern, die ein kostengünstiges Engagement in Bitcoin suchen.

Coinbase übernimmt die Verwahrung von ETPs.

Coinbase, die in den USA ansässige Crypto exchange und Verwahrstelle, wird die Verwahrung für den neu aufgelegten europäischen ETP übernehmen, so wie sie es auch für IBIT in den USA tut.

Coinbase ist seit langem Partner von BlackRocks Krypto-Unternehmen, und seine anhaltende Rolle unterstreicht die Übereinstimmung zwischen regulierten Krypto-Dienstleistern und traditionellen Vermögensverwaltern.

Durch die Nutzung der Coinbase-Infrastruktur stellt BlackRock sicher, dass sein europäischer Bitcoin-ETP ähnliche Betriebsstandards wie seine nordamerikanischen Angebote aufweist.

Dies könnte europäische institutionelle Anleger ansprechen, die sich auf regulierte Verwahrstellen und transparente Produktstrukturen konzentrieren.

Der Start von IB1T erfolgt zu einer Zeit, in der das globale institutionelle Interesse an Bitcoin stark zunimmt.

Die anhaltende Expansion regulierter Anlageinstrumente wie ETFs und ETPs spiegelt die Reifung der Infrastruktur des Kryptowährungsmarktes wider, insbesondere in Jurisdiktionen mit klaren regulatorischen Rahmenbedingungen wie Europa und den USA.