Darum ist der Aktienkurs von Hims & Hers eingebrochen: Jetzt kaufen?

Der Aktienkurs von Hims & Hers ist in diesem Jahr eingebrochen und hat einige der Gewinne aus dem Jahr 2024 zunichte gemacht, als das Unternehmen zu einem der leistungsstärksten in den USA gehörte. HIMS ist auf 33,35 $ abgestürzt, ein Rückgang von über 54 % gegenüber dem Höchststand des Jahres. Warum also ist die Aktie des Telemedizinunternehmens eingebrochen, und was ist zu erwarten?

Warum die HIMS-Aktie eingebrochen ist

Hims & Hers ist ein führendes Unternehmen, das Gesundheitsprodukte verkauft, die von Millionen von Kunden in den USA verwendet werden. Seine Strategie konzentriert sich auf Nischenbereiche, mit denen Menschen seit Jahren zu kämpfen haben. Zu diesen Bereichen gehören Gewichtsverlust, Haare, Angstzustände, Haut und Sexualität. Im Großen und Ganzen sind alle Amerikaner mit mindestens einer dieser Herausforderungen konfrontiert, was dem Unternehmen einen großen, erreichbaren Markt verschafft.

Der Hauptgrund für den Absturz des Hims-Aktienkurses ist die Bedrohung seines größten Geschäftsfelds. Hims & Hers begann mit dem Angebot von zusammengesetzten GLP-1-Behandlungen, generischen Versionen der von Unternehmen wie Eli Lilly und Novo Nordisk hergestellten Abnehmprodukte.

Die zusammengesetzten Medikamente sind wirksam und deutlich günstiger als die von großen Unternehmen hergestellten. Kunden zahlen für die von Hims verkauften Medikamente etwa 200 Dollar, deutlich weniger als die 1000 Dollar, die die größeren Unternehmen verlangen.

Hims & Hers ist auch günstiger als andere Unternehmen der Branche. Die durchschnittlichen jährlichen Kosten für seine GLP-Medikamente betragen 1.980 $, weniger als die 2.208 $ von WW, die 2.864 $ von Henry, die 3.218 $ von Noom und die 4.583 $ von Ro.

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Die Herausforderung besteht jedoch darin, dass die Medikamente von Hims & Hers nicht von der FDA zugelassen wurden, die Klage erhoben hat, um den Verkauf von Tirzepatid zu stoppen. In einer Gerichtsentscheidung dieses Monats gab ein Richter der FDA Recht, was bedeutet, dass Hims langfristig mit einer Herausforderung konfrontiert sein könnte. Hims schaltet Werbung und führt Kampagnen durch, um Druck auf die FDA auszuüben, die Herstellung von Rezepturen zu erlauben.

Die Abteilung für Gewichtsverlust ist aufgrund der höheren Margen ein wichtiger Bestandteil des Hims-Geschäfts. Im Gegensatz zu anderen Abteilungen bleiben diese Kunden dem Unternehmen auch langfristig treu. In den meisten Fällen führt das Absetzen von Produkten zur Gewichtsreduktion zu einer erneuten Gewichtszunahme.

Das Wachstum von Hims hat sich beschleunigt.

Die jüngsten Finanzergebnisse zeigen, dass das Geschäft von Hims & Hers in den letzten Quartalen stark gewachsen ist, hauptsächlich aufgrund seiner zusammengesetzten Medikamente.

Hims & Hers erzielte im vierten Quartal über 481 Millionen Dollar Umsatz, ein Plus von 95 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Dies führte zu einem Jahresumsatz von 1,5 Milliarden Dollar, einer Steigerung von 69 % gegenüber dem Vorjahr.

Das Unternehmen erzielte im vierten Quartal einen Nettogewinn von 26 Millionen Dollar und im Gesamtjahr von 126 Millionen Dollar. Dieses Wachstum wurde durch einen Anstieg der Abonnentenzahl um 45 % auf 2,2 Millionen ermöglicht. Die meisten dieser Abonnenten sind hauptsächlich auf die Produkte zur Gewichtsreduktion zurückzuführen.

Analysten gehen davon aus, dass dieses Wachstum in den kommenden Jahren anhalten wird. Die durchschnittliche Schätzung geht davon aus, dass der Umsatz von Hims im ersten Quartal um 92 % auf 535 Millionen Dollar und in diesem Jahr auf 2,3 Milliarden Dollar steigen wird.

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Hims & Hers Aktienkursanalyse

HIMS -Chart von TradingView

Das Wochenchart zeigt, dass der Aktienkurs von HIMS Anfang des Jahres bei 72,9 $ seinen Höchststand erreichte und auf 33,35 $ abgestürzt ist. Er blieb über dem 25-wöchigen exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) und liegt über der wichtigen Unterstützung bei 25,30 $.

Die HIMS-Aktie hat sich in den letzten Wochen innerhalb des aufsteigenden Kanals bewegt. Auch die beiden Linien des MACD-Indikators zeigten nach unten, ebenso wie der Relative Strength Index (RSI).

Daher wird die Aktie wahrscheinlich einen starken bullischen Ausbruch erleben, wenn sich das GLP-Thema in den kommenden Wochen beruhigt. Sollte dies der Fall sein, wird der nächste wichtige Widerstandspunkt bei 50 $ liegen, was einem Anstieg von fast 50 % gegenüber dem aktuellen Niveau entspricht.