Groupon-Aktienkursanalyse: Anstieg zwischen 45 % und 85 % erwartet

Der Aktienkurs von Groupon hat sich in diesem Jahr erholt, da die Finanzergebnisse zeigten, dass die Sanierung erfolgreich war. Die GRPN-Aktien sind in den letzten vier Wochen in Folge gestiegen und notieren auf dem höchsten Stand seit dem 11. März. Sie sind seit ihrem Tiefststand im Jahr 2024 um 137 % gestiegen.

Groupons Sanierung zeigt Wirkung.

Groupon ist ein amerikanisches Unternehmen, das landesweit lokale E-Commerce-Lösungen anbietet. Auf seinem Höhepunkt gehörte es zu den größten Konkurrenten anderer Unternehmen der Branche wie eBay und Amazon. Es war so erfolgreich, dass es ein Übernahmeangebot von Google in Höhe von 6 Milliarden Dollar ablehnte. Heute hat das Unternehmen eine Marktkapitalisierung von 747 Millionen Dollar.

Groupon war im Laufe der Zeit von sich veränderndem Konsumentenverhalten betroffen. Insbesondere wurde das Geschäft des Unternehmens durch das Wachstum von Unternehmen wie Amazon und Walmart beeinträchtigt, die Abonnementdienste anbieten, die schnellere Lieferungen garantieren.

Diese Pakete haben Millionen von Kunden in den USA angezogen, die ihre Lösungen anderen kleineren E-Commerce-Unternehmen vorziehen. Tatsächlich sind auch andere E-Commerce-Unternehmen in den USA wie Etsy und eBay in den letzten Jahren zurückgefallen.

Groupons Geschäft wurde auch durch die Entscheidung des Managements beeinträchtigt, die Marketingkosten im Verhältnis zum Umsatz zu senken.

In den letzten Jahren hat das Management jedoch daran gearbeitet, das Unternehmen durch die Fokussierung auf drei Säulen wieder auf Kurs zu bringen: Marktplatzgesundheit, Plattformmodernisierung und finanzielle Stärke.

Es gibt Anzeichen dafür, dass diese Säulen gut vorankommen. Zum Beispiel hat das Unternehmen im Hinblick auf die Gesundheit seines Marktplatzes aufgehört, auf Volumen zu setzen, und konzentriert sich stattdessen auf Wert. Diese Strategie funktioniert, da sich die Rechnungsstellung nach einem Rückgang vor einigen Jahren verbessert hat.

Darüber hinaus konzentriert sich das Unternehmen im Bereich der Plattformmodernisierung nun auf datengesteuertes Marketing, um seinen Umsatz zu steigern, während sich seine Finanzen von einem negativen EBITDA und freien Cashflow zu einem positiven entwickelt haben.

Verbesserung der Finanzlage und Rückkehr zum Wachstum

Groupons Geschäft hat in den letzten Jahren an Boden verloren, da die jährlichen Einnahmen eingebrochen sind. Daten zeigen, dass der Jahresumsatz von 1,416 Milliarden US-Dollar im Jahr 2020 auf 967 Millionen US-Dollar im Jahr 2021 gesunken ist.

Der Umsatz sank dann auf 967 Millionen Dollar im Jahr 2021, 599 Millionen Dollar im Jahr 2022, 514 Millionen Dollar im Jahr 2023 und 492 Millionen Dollar im Jahr 2024.

Analysten glauben, dass sich der Trend des Unternehmens dank der Sanierungsbemühungen des Managements bald ändern könnte. Daher liegt die durchschnittliche Schätzung der Analysten bei einem Jahresumsatz von 496 Millionen Dollar in diesem Jahr, gefolgt von 533 Millionen Dollar im Jahr 2026.

Das Management hingegen schätzt seinen Umsatz in diesem Jahr auf 493 bis 500 Millionen Dollar. Am wichtigsten ist jedoch, dass das Unternehmen nach Jahren mit negativem EBITDA erwartet, dass sein EBITDA auf 70 bis 75 Millionen Dollar steigen wird. Der freie Cashflow wird mindestens 41 Millionen Dollar betragen.

Daher wird dieser Fortschritt wahrscheinlich dazu beitragen, den Aktienkurs in den kommenden Monaten zu stützen, da die aktuellen Zahlen zeigen, dass es sich um ein stark überbewertetes Unternehmen handelt.

Groupon Aktienkursanalyse

GRPN-Aktienkursdiagramm | Quelle: TradingView

Das Wochenchart zeigt, dass der Groupon-Aktienkurs in den letzten Wochen eine starke Erholung erlebt hat. Er ist sprunghaft angestiegen und befindet sich nun an einem entscheidenden Widerstandsniveau, das er zuvor zweimal nicht überwinden konnte.

Die GRPN-Aktie hat ein aufsteigendes Dreiecksmuster gebildet, ein beliebtes Fortsetzungssignal in der technischen Analyse. Die Aktie liegt über dem 50-Wochen-Durchschnitt und leicht über dem 23,6%-Fibonacci-Retracement-Niveau.

Daher ist der Weg des geringsten Widerstands für die Aktie bullisch, wobei die nächste zu beobachtende Widerstandsmarke bei 26,70 $ liegt, dem 38,2 % Fibonacci-Retracement-Niveau, das etwa 45 % über dem aktuellen Niveau liegt. Ein Anstieg über dieses Niveau würde das 50 % Retracement bei 34 $ erreichen, was einem Anstieg von 82 % gegenüber dem aktuellen Punkt entspricht.