Dow Jones wird steigen, da der Angst- und Gier-Index sinkt: muss zuerst 38.900 $ erreichen

Der Dow Jones Industrial Average (DJI) ist diese Woche eingebrochen, da die US-Wirtschaftsrisiken nach Donald Trumps Rede zum Unabhängigkeitstag sprunghaft angestiegen sind. Er stürzte am Donnerstag auf ein Tief von 40.545 Dollar ab, den niedrigsten Stand seit dem 11. September. Er ist um 10 % von seinem diesjährigen Höchststand gefallen und befindet sich damit in einer Korrekturphase.

Der Angst- und Gier-Index ist eingebrochen.

Der Dow Jones stürzte ab, als Anleger in Panik gerieten und entweder ihre Aktien verkauften oder an der Seitenlinie blieben.

Ein gutes Beispiel dafür ist die Entwicklung des Angst- und Gier-Index, der auf den extremen Angstbereich von 8 gefallen ist. Das letzte Mal, dass der Index so niedrig war, war zu Beginn der COVID-19-Pandemie.

Alle Subindizes dieses Index sind in die extreme Angstzone abgerutscht. Der Marktmomentumindikator, der den S&P 500 Index mit dem 125-Tage-Durchschnitt vergleicht, ist in die extreme Angstzone gefallen.

Ähnlich ist die Stärke der Aktienkurse eingebrochen, da die Zahl der Unternehmen, die auf ihrem 52-Wochen-Tief notieren, gestiegen ist. Auch die Aktienkursbreite, die den McClellan Volume Summation Index betrachtet, ist stark gefallen. Andere Indikatoren wie Put- und Call-Optionen, Marktvolatilität, Nachfrage nach sicheren Häfen und Nachfrage nach Junk Bonds haben sich in den Extrembereich bewegt.

Der VIX-Index, der weithin als Angstbarometer der Wall Street gilt, ist auf 30 Dollar gestiegen – sein höchster Stand seit August 2024. Er ist seit seinem Tiefpunkt im Dezember letzten Jahres um über 135 % gestiegen.

Ist die wachsende Angst ein guter Katalysator?

Ein gängiges Sprichwort an der Börse empfiehlt, zu kaufen, wenn alle Angst haben, und zu verkaufen, wenn alle gierig sind.

Dieses Sprichwort hat in der Vergangenheit relativ gut funktioniert, da Bullenmärkte typischerweise beginnen, wenn der Angst- und Gier-Index im tiefroten Bereich liegt. Beispielsweise begannen der Dow Jones und der S&P 500 im März 2020 eine starke Erholung, als der Angstindikator einbrach.

Zahlreiche Katalysatoren könnten den Dow-Jones-Index in den kommenden Monaten in die Höhe treiben. Erstens hat Donald Trump bereits seine Zölle gegen alle Länder angekündigt, die Waren in die Vereinigten Staaten einführen.

Die nächste Phase werden Verhandlungen mit anderen Ländern sein. Er hat bereits angedeutet, dass er bereit wäre, einige „phänomenale“ Angebote von Ländern wie China anzunehmen. So hat er beispielsweise gesagt, dass er sich möglicherweise für eine Senkung der Zölle entscheiden könnte, wenn China einem TikTok-Deal zustimmt.

Trump steht auch unter Druck der Wirtschaft, einige Ausnahmen zuzulassen. In einer Erklärung sagte der Business Roundtable:

Der Dow-Jones-Index könnte sich auch erholen, wenn die Federal Reserve eingreift, falls sie der Ansicht ist, dass die Wirtschaft in eine Rezession abgleitet. Obwohl die US-Inflation hoch ist, könnte die Fed entscheiden, dass eine Zinssenkung notwendig ist, um das Wirtschaftswachstum anzukurbeln.

Technische Analyse des Dow Jones Index

Das Tageschart zeigt, dass der Dow Jones Index in den letzten Monaten eingebrochen ist. Dieser Einbruch erfolgte, nachdem sich ein Doppeltop-Chartmuster gebildet hatte. Er ist auch unter die 50-Tage- und 200-Tage-Durchschnitte gefallen, was bedeutet, dass ein Todeskreuz bald eintreten könnte.

Der Abstand zwischen dem Doppel-Top und der Nackenlinie beträgt etwa 7 %. Daher ergibt die Messung des gleichen Abstands von der Nackenlinie das nächste Kursziel für den Dow Jones bei 38.900 $, dem niedrigsten Stand seit dem 7. August.

Daher besteht die Wahrscheinlichkeit, dass der Index dieses Ziel erreicht und dann den Aufwärtstrend wieder aufnimmt.