Plug Power (PLUG) Aktie steigt um 43 % aufgrund von Kostensenkungen, Kreditvereinbarung und starker Finanzprognose

Die Aktien von Plug Power (NASDAQ: PLUG) stiegen am Montag im frühen Handel um bis zu 43,5 % auf 1,16 US-Dollar, nachdem das Wasserstoff-Brennstoffzellenunternehmen deutliche operative Verbesserungen, eine neue Kreditvereinbarung und starke vorläufige Ergebnisse für das erste Quartal bekannt gegeben hatte.

Die jüngsten Maßnahmen des Unternehmens, darunter ein umfassendes Kostensenkungsprogramm und eine besicherte Kreditfazilität in Höhe von 525 Millionen Dollar mit Yorkville Advisors, haben die Anleger hinsichtlich der finanziellen Gesundheit und der Wachstumsaussichten des Unternehmens beruhigt.

Um 10:56 Uhr New Yorker Zeit lag die Aktie 38 % im Plus.

Besicherte Kreditfazilität zur Stärkung der Liquidität

Plug Power gab bekannt, eine endgültige Vereinbarung über eine besicherte Kreditfazilität mit Yorkville Advisors getroffen zu haben, die die Ausgabe von bis zu 525 Millionen US-Dollar an besicherten Schuldverschreibungen vorsieht.

Die erste Tranche der Fazilität in Höhe von 210 Millionen US-Dollar soll voraussichtlich um den 2. Mai 2025 abgeschlossen werden, wobei danach weitere Tranchen von bis zu 315 Millionen US-Dollar zur Verfügung stehen.

Von den anfänglichen Erlösen werden etwa 82,5 Millionen Dollar zur Tilgung des größten Teils des bestehenden Wandelschuldverschreibungs-Kapitals von Plug bei Yorkville verwendet.

Dieser Schritt dürfte die potenzielle Verwässerung der Aktien deutlich reduzieren, da die zurückgegebene Anleihe an etwa 55 Millionen zugrunde liegende Aktien gebunden war.

Die Refinanzierung wird als wichtiger Schritt zur Stabilisierung der Kapitalstruktur des Unternehmens und zur Begrenzung der Verwässerung der Aktionärsanteile angesehen.

Plug betonte, dass es mit den aktuellen liquiden Mitteln, zusätzlichen Kostensenkungen und der neuen Kreditfazilität nicht beabsichtigt, im Jahr 2025 zusätzliches Eigenkapital aufzunehmen.

Vorläufige Ergebnisse zeigen eine verbesserte Finanzlage.

Plug wird seine Ergebnisse für das erste Quartal 2025 Anfang Mai veröffentlichen.

Plug erwartet für das erste Quartal einen Umsatz von etwa 130 bis 134 Millionen Dollar, was laut LSEG-Daten weitgehend den Wall-Street-Schätzungen von 131,6 Millionen Dollar entspricht.

Mit Blick auf die Zukunft prognostiziert das Unternehmen für das zweite Quartal einen Umsatz zwischen 140 und 180 Millionen US-Dollar, was über den Konsensschätzungen von 160,2 Millionen US-Dollar liegt.

Der Netto-Cashverbrauch für das erste Quartal wird voraussichtlich bei etwa 142 Millionen US-Dollar liegen und sich damit im Vergleich zu 268 Millionen US-Dollar im Vorjahr fast halbieren.

Plug führte die Verbesserung auf die fortgesetzte Hochskalierung der Wasserstoffproduktion, zusätzliche Kostensenkungen und Preiserhöhungen zurück.

Das Unternehmen erklärte, die Zahl für das erste Quartal wäre ohne die Entscheidung, die Forderungen eines wichtigen Kunden aufzuschieben, während aktualisierte Verträge und Programmverbesserungen mit Wirkung vom 1. Januar 2025 abgeschlossen werden, noch niedriger ausgefallen.

Plug beendete den März mit etwa 296 Millionen Dollar an frei verfügbaren Barmitteln.

Das Management erklärte, dies, zusammen mit den laufenden operativen Verbesserungen und der Anlage in Yorkville, verschaffe dem Unternehmen ausreichende Liquidität, um das Wachstum kurz- bis mittelfristig zu finanzieren.

Operative Meilensteine unterstützen die Wachstumsstrategie.

Neben der Stärkung seiner Finanzlage schloss Plug den Bau einer neuen Wasserstoffproduktionsanlage mit einer Kapazität von 15 Tonnen pro Tag in St. Gabriel, Louisiana, ab, die über sein Joint Venture Hidrogenii mit der Olin Corporation betrieben wird.

Die Anlage ist ein wichtiger Bestandteil der Strategie von Plug, ein vertikal integriertes Wasserstoffnetzwerk aufzubauen, und wird wichtige Kunden wie Amazon und Walmart beliefern.

Plug hat außerdem umfassende operative Änderungen umgesetzt, die jährliche Einsparungen von über 200 Millionen Dollar ermöglichen sollen.

Dazu gehören eine unternehmensweite Neuausrichtung und ein stärkerer Fokus auf die Effizienz von Fertigung und Lieferkette.

Die volle Auswirkung dieser Veränderungen werde sich in den kommenden Quartalen bemerkbar machen, sagte das Management.

„Wir haben die schwierigen Entscheidungen getroffen und die Strukturen geschaffen, um eine verbesserte operative Hebelwirkung und Kapitaleffizienz zu erzielen“, sagte Andy Marsh, CEO von Plug Power.

„Durch die Stärkung unserer Bilanz, die Skalierung der Wasserstoffproduktion und die Optimierung der Abläufe haben wir die richtigen Schritte unternommen, um Plug für den langfristigen Erfolg in der Wasserstoffwirtschaft zu positionieren.“