USD/JPY Prognose: Risikoreiches Muster vor der BoJ-Entscheidung

Der USD/JPY-Wechselkurs erholte sich letzte Woche, als der US-Dollar-Index (DXY) von seinem Jahrestief zurückkehrte. Das Paar stieg von einem Tiefstand von 139,95 am Montag auf ein Hoch von 143,2, ein Anstieg von 2,7 % gegenüber seinem Jahrestief. Dieser Artikel bietet eine Prognose im Vorfeld der anstehenden Zinsentscheidung der BoJ und wichtiger US-Wirtschaftsdaten.

Zinsentscheidung der Bank of Japan steht bevor.

Der Hauptkatalysator für das USD/JPY-Paar in dieser Woche wird die für Freitag geplante Zinsentscheidung der Bank of Japan sein.

Dies wird ein wichtiges Treffen sein, da die Bank of Japan (BoJ) weitere Informationen zur Wirtschaft und Hinweise darauf geben wird, was im Laufe des Jahres zu erwarten ist.

Obwohl die Inflation in Japan steigt, erwarten Analysten, dass die Bank den Status quo beibehalten wird, da sie die Auswirkungen der Zölle von Donald Trump beobachtet.

Die am vergangenen Freitag veröffentlichten Daten zeigten, dass die Verbraucherpreise in Tokio von 2,9 % im März auf 3,5 % in diesem Monat gestiegen sind. Die Kerninflation, die die volatilen Nahrungsmittel- und Energieprodukte ausschließt, stieg von 2,4 % auf 3,4 %.

Die Inflation in Tokio wird aufgrund der großen Bevölkerung, die im Jahr 2024 über 37 Millionen betrug, genau beobachtet. Die Bevölkerung Tokios macht den größten Teil der japanischen Bevölkerung aus, die über 122,6 Millionen Menschen umfasst.

Eine weitere Zinserhöhung würde die japanische Wirtschaft wahrscheinlich schädigen, da sie Unternehmen betreffen würde, die bereits aufgrund von Trumps Zöllen zu kämpfen haben.

Der japanische Anleihemarkt spiegelt die Tatsache wider, dass die Bank of Japan die Zinssätze bei dieser Sitzung unverändert lassen wird. Die Rendite zehnjähriger Anleihen ist von ihrem Jahrestief von 1,057 % auf 1,3 % gestiegen, während die Rendite dreißigjähriger Anleihen von 2,20 % auf 2,7 % gestiegen ist.

Dennoch wird die Bank of Japan ihre Zinserhöhungen wahrscheinlich Ende dieses Jahres wieder aufnehmen. Darüber hinaus gibt es Anzeichen dafür, dass die USA und Japan noch in diesem Jahr ein Handelsabkommen schließen werden. In einer kürzlich veröffentlichten Mitteilung sagten Analysten von Citi:

„Vor den Zöllen schien die Sonne in Tokio vielleicht etwas heller. Aber als die Gegenzölle und die Autozölle, die natürlich auch sehr hoch sind, eingeführt wurden, sagten wir: Keine Zinserhöhungen in diesem Jahr.“

Mehr dazu: Japan meldet Rekord-Handelsüberschuss von 63 Milliarden Dollar gegenüber den USA inmitten hochkarätiger Tarifgespräche

US-Datenveröffentlichung in Kürze

Der USD/JPY-Wechselkurs wird auf die anstehenden US-Datenveröffentlichungen dieser Woche reagieren. Diese Veröffentlichungen beginnen am Dienstag mit der Veröffentlichung der neuesten Daten zum Verbrauchervertrauen durch das Conference Board. Dies sind wichtige Daten, die die Konsumausgaben in der Wirtschaft vorhersagen. Ein deutlicher Rückgang kann helfen, eine Rezession vorherzusagen.

Die anderen wichtigen Daten werden am Mittwoch veröffentlicht, wenn die USA die neuesten Daten zu den persönlichen Konsumausgaben (PCE) bekannt geben. Dies ist ein entscheidender Bericht, den die Fed genau beobachtet, da er die Preisänderungen in ländlichen und städtischen Gebieten misst.

Es wird erwartet, dass der USD/JPY-Wechselkurs auf die neuesten am Freitag veröffentlichten US-BIP- und Non-Farm-Payroll-Daten (NFP) reagieren wird. Alle diese Zahlen werden helfen, vorherzusagen, ob die Fed die Zinssätze senken oder anheben wird.

USD/JPY technische Analyse

USD/JPY-Chart von TradingView

Das Tageschart zeigt, dass der Wechselkurs USD/JPY in den letzten Monaten einen starken Abwärtstrend aufwies. Dieser Rückgang fiel mit dem deutlichen Rückgang des US-Dollar-Index zusammen. eintauchen.

Das Paar hat ein inverses Tassen- und Henkelmuster gebildet, dessen Unterseite bei 139,98 liegt. Der jüngste Rücksetzer ist Teil des Henkelabschnitts.

Am 12. März bildete sich außerdem ein Death-Cross-Muster, ein Zeichen dafür, dass die Bären die Kontrolle haben. Daher deutet eine Kombination aus Death Cross und umgekehrtem C&H-Muster auf weitere Kursverluste in den kommenden Wochen hin. Sollte dies eintreten, wird der nächste zu beobachtende Punkt bei 139,98 liegen. Ein Rückgang unter dieses Niveau würde auf weitere Kursverluste hindeuten.